Qu’est-ce qu’une dette privilégiée ?

Définition et exemples de dette privilégiée

Lorsqu’un individu ou une entreprise déclare faillite, il est tenu de régler ses dettes privilégiées avant les autres types de dettes. Les fonds collectés après la liquidation des actifs sont ensuite utilisés pour rembourser les dettes privilégiées. Tout montant restant (le cas échéant) peut ensuite servir à régler d’autres dettes. Il existe plusieurs types de dettes privilégiées, notamment les impôts, les actions privilégiées, les salaires des employés et les prêts hypothécaires immobiliers. 

• Nom alternatif :Dette senior, créance prioritaire, dépense senior

Darren Nix, fondateur de Steadily Landlord Insurance, a partagé un exemple de la façon dont le règlement des dettes privilégiées pourrait fonctionner pour un propriétaire.

“Disons qu’un propriétaire dépose son bilan”, a déclaré Nix. “Les premières dettes remboursées (dettes privilégiées) sont souvent celles de la résidence principale. Les autres dettes, notamment celles envers les investisseurs et les actionnaires, sont payées en dernier lieu lors de la faillite.”

Comment fonctionne la dette privilégiée ?

Contrairement à ce que certains pourraient croire, la faillite n’efface pas toutes vos dettes. “Les faillites ressemblent davantage à un plan de paiement renégocié en cas de faillite”, a déclaré Nix. “Lorsqu’une personne est en faillite, ses actifs sont liquidés pour rembourser ses dettes. Les tribunaux établissent les dettes privilégiées comme étant les dettes qui sont remboursées en premier en cas de faillite.”

Pour démontrer la différence entre les dettes privilégiées et les dettes moins prioritaires, considérons cet exemple : 

Supposons qu’une entreprise privilégie une dette d’un montant total de 500 000 $ et une dette moins prioritaire d’un montant total de 100 000 $. La société dépose le bilan (chapitre 7) et doit maintenant liquider ses actifs pour rembourser les dettes. 

Après liquidation, les actifs liquidés totalisent seulement 525 000 $. Premièrement, 500 000 $ serviront à rembourser intégralement la dette privilégiée. Les 25 000 $ restant serviront à rembourser seulement un quart de la dette subordonnée.

Types de dettes privilégiées

Il existe plusieurs types de dettes privilégiées. Parmi les plus courants, citons :

• Actions privilégiées
• Prêts sur valeur domiciliaire et marges de crédit 
• Impôts
• Salaires des employés 
• Pension alimentaire pour enfants

Actions privilégiées

Les actions privilégiées font référence aux actions qui confèrent un droit prioritaire aux bénéfices et aux actifs d’une entreprise par rapport aux actions ordinaires. Si la société est en liquidation, les actionnaires privilégiés doivent être remboursés avant les actionnaires ordinaires, y compris les dividendes accumulés qui ont été retardés. S’il ne reste rien après que la société a réglé ses dettes senior, les actionnaires ordinaires pourraient ne pas être payés.

Prêts sur valeur domiciliaire et marges de crédit 

Un prêt sur valeur domiciliaire ou une marge de crédit sur valeur domiciliaire, également appelé deuxième hypothèque, est considéré comme subordonné à la première hypothèque. Si votre maison est saisie en raison d’un défaut de paiement, la première hypothèque est une dette privilégiée et est remboursée en premier. Toute valeur nette restante (le cas échéant) est utilisée pour rembourser le prêt sur valeur domiciliaire.

Impôts

L’Internal Revenue Service (IRS) a le pouvoir de saisir votre salaire, y compris la totalité des primes, si vous ne payez pas vos impôts. Une partie de notre salaire sera saisie jusqu’à ce que vous trouviez un autre moyen de payer vos impôts en souffrance ou jusqu’à ce que le montant total soit remboursé.

Salaires des employés 

En cas de liquidation d’une entreprise, les salaires des salariés sont considérés comme une dette privilégiée. Jusqu’à ce que tous les employés soient intégralement payés, aucun produit de la liquidation ne peut être versé à des dirigeants, administrateurs ou directeurs généraux.

Paiements de pension alimentaire pour enfants

La pension alimentaire pour enfants ne peut être annulée, même après le dépôt du bilan. Les particuliers peuvent faire saisir leur salaire pour payer une pension alimentaire pour enfants. Une ordonnance du tribunal peut garantir le paiement de la pension alimentaire pour enfants en obligeant l’employeur à saisir ou à retenir un certain montant sur le chèque de paie de l’individu.

Ce que cela signifie pour les particuliers

En tant qu’investisseur, il y a des avantages à posséder des actions privilégiées plutôt que des actions ordinaires. En tant qu’actionnaire privilégié, vous disposez d’un droit de premier rang sur les bénéfices et les actifs d’une entreprise. Cela réduit votre risque si l’entreprise déclare faillite. La société est tenue de vous payer, en tant qu’actionnaire privilégié, tout paiement antérieur retardé avant de payer les actionnaires ordinaires.

Si vous êtes propriétaire, votre prêt hypothécaire est généralement une dette privilégiée. Si vous déclarez faillite en vertu du chapitre 13, vous avez la possibilité de mettre fin à la saisie de votre maison et de rattraper les paiements en souffrance au fil du temps. Le problème, c’est que vous devez effectuer tous vos versements hypothécaires à l’avenir. Si vous souhaitez conserver votre maison, vos versements hypothécaires constituent une dépense prioritaire.