Qu’est-ce qu’un prêt bonifié ?

Définition et exemples de prêts bonifiés

Les prêts bonifiés offrent des options de remboursement plus généreuses que les prêts au taux du marché. Ils sont généralement élaborés par des agences gouvernementales ou des institutions de développement.

• Nom alternatif: Prêt concessionnel

Bien que les prêteurs proposent la plupart des prêts dans le but de réaliser un profit, ils proposent des prêts bonifiés pour d’autres raisons. Les prêts bonifiés pourraient être utilisés pour faire face à des catastrophes telles que la crise croissante des réfugiés et pour renforcer ou affaiblir les allégeances entre les nations.

Par exemple, en 2021, l’Export-Import Bank of India a accepté d’accorder un prêt bonifié d’une valeur de 10,4 millions de dollars à Eswatini pour construire un site de reprise après sinistre.

La Banque d’import-export de Thaïlande a également mis en place un programme de prêts bonifiés pour les entreprises touchées par la crise du COVID-19. Ces prêts portaient un taux d’intérêt spécial de 2 % par an pendant les deux premières années, et les emprunteurs pouvaient rembourser le montant emprunté sur sept ans. Aucun paiement n’était dû pendant les six premiers mois.

Comment fonctionnent les prêts bonifiés ?

Les prêts bonifiés ont des conditions de remboursement beaucoup plus favorables que les sources de financement traditionnelles. Les fonctionnalités communes incluent :

• De longs délais de grâce avant que les emprunteurs doivent commencer à effectuer des paiements
• Des taux d’intérêt inférieurs à la valeur marchande

Dans de nombreux cas, les emprunteurs doivent utiliser l’argent de leur prêt à taux réduit dans un but spécifique, comme fournir une aide aux réfugiés ou investir dans les infrastructures, l’agriculture ou les technologies de l’information.

Comme la plupart des prêts, les prêts bonifiés ont généralement une période de remboursement et peuvent même fournir un financement à 0 %. 

Un bon exemple de fournisseur de prêts bonifiés avec des taux de 0 % est le Fonds monétaire international (FMI), qui propose des prêts bonifiés via trois programmes de prêts différents : crédit étendu (ECF), crédit de veille (SCF) et crédit rapide (RCF) : 

• FEC: 0% pour une durée limitée, aucun versement dû pendant les cinq premières années et demie.
• SCF: 0% d’intérêt pour une durée limitée, aucun paiement dû pendant les quatre premières années.
• FCR: Taux d’intérêt permanent de 0%, aucun versement dû pendant les cinq premières années et demie.

Qui propose des prêts bonifiés ?

Les agences gouvernementales et les agences de développement accordent généralement des prêts bonifiés. Les banques d’import-export et les groupes tels que le FMI sont des exemples d’organisations ou d’agences fédérales qui proposent des prêts bonifiés. Les conditions des prêts sont fixées par ces agences et négociées avec les bénéficiaires.

Les prêts bonifiés offrent-ils un retour ?

Même si les prêts bonifiés peuvent offrir des opportunités de croissance économique aux bénéficiaires, les prêteurs qui accordent des prêts bonifiés risquent de ne pas voir de retours positifs sur leur financement avant des années, voire jamais. Et, dans certains cas, les emprunteurs peuvent se retrouver submergés par leurs obligations de paiement, ce qui peut aggraver leur situation économique au lieu de l’améliorer.

Par exemple, l’Éthiopie a dû renégocier certaines conditions des prêts à taux réduit accordés par la Chine parce que la nation africaine était soumise à une pression croissante en matière d’endettement. 

Étant donné que l’objectif des prêts bonifiés n’est généralement pas de réaliser des bénéfices, les agences gouvernementales et les institutions de développement qui les accordent peuvent être disposées à annuler les prêts en cours.