Qu’est-ce qu’un plafond de taux d’intérêt ?

Définition et exemples de plafond de taux d’intérêt

Un plafond de taux d’intérêt limite le montant des intérêts qu’un prêteur peut augmenter. Il est défini dans les termes du contrat de prêt et empêche les taux de dépasser un montant spécifié.

Les plafonds de taux d’intérêt visent à protéger les consommateurs et à interdire les pratiques de prêt abusives. Le concept de plafond de taux d’intérêt découle d’anciennes lois sur l’usure, qui visaient à protéger les consommateurs des taux d’intérêt extrêmement élevés.

À l’exception des réglementations applicables aux coopératives de crédit fédérales, il n’existe pas de lois fédérales sur le plafonnement des taux d’intérêt. Au lieu de cela, chaque État dispose de son propre ensemble de lois sur l’usure qui fixent le taux d’intérêt maximum légal qu’un prêteur peut facturer. En conséquence, les limites varient selon l’État et le montant maximum des intérêts qui peuvent vous être facturés peut dépendre de l’endroit où se trouve le prêteur et non de l’État dans lequel vous vivez.

Le montant le plus bas qu’une banque facturera sur un prêt, un taux d’intérêt plancher, est l’opposé d’un plafond de taux d’intérêt.

• Nom alternatif: Plafond de taux d’intérêt ou plafond de taux

Les prêts hypothécaires à taux variable sont un produit financier courant dans lequel les plafonds de taux d’intérêt jouent un rôle crucial. Ces prêts hypothécaires peuvent offrir des taux d’intérêt plus compétitifs, mais ils peuvent évoluer en fonction de l’évolution du marché des taux d’intérêt dans son ensemble. Ils peuvent être idéaux pour les acheteurs qui souhaitent profiter des taux actuels plus bas ; cependant, avec une fonction de taux variable, les acheteurs seraient également soumis à des taux d’intérêt plus élevés à l’avenir.

Les plafonds de taux d’intérêt jouent un rôle similaire dans d’autres produits de prêt à taux variable.

Comment fonctionne un plafond de taux d’intérêt ?

En plafonnant les augmentations des taux d’intérêt, les plafonds des taux d’intérêt contribuent à protéger les consommateurs contre une augmentation importante et soudaine du montant des intérêts qu’ils paient. Cela peut aider à empêcher leurs coûts mensuels de monter en flèche, ainsi qu’à maintenir leur coût total des intérêts en dessous d’un certain montant.

Les prêteurs peuvent également bénéficier d’un plafond de taux d’intérêt, car même s’ils ne peuvent pas facturer des intérêts beaucoup plus élevés, un plafond réduit la probabilité de défaut de paiement d’un emprunteur.

La plupart des emprunteurs se heurteront à un plafond de taux d’intérêt lorsqu’ils obtiendront un ARM. Comme son nom l’indique, un prêt hypothécaire à taux variable ajuste les taux d’intérêt plusieurs fois tout au long de la durée du prêt. Le calendrier et les limites de ces ajustements dépendent des conditions négociées dans le contrat hypothécaire.

Chacun de ces ajustements est assorti d’un plafond de taux d’intérêt spécifique :

• Capuchon de réglage initial: Le montant maximum que le taux d’intérêt peut ajuster lors du premier ajustement.
• Capuchon de réglage ultérieur (réglage périodique): Le taux d’intérêt maximum par ajustement unique après le plafond initial, généralement ni supérieur ni inférieur à 2 %, ce qui signifie qu’il n’augmente ou ne diminue pas de plus de 2 % par rapport au taux précédent.
• Capuchon d’ajustement à vie: La limite totale que le taux d’intérêt peut augmenter par rapport au taux fixe pendant la durée du prêt. Un plafond d’ajustement à vie courant est de 5 %.

Vous verrez souvent les plafonds de taux d’intérêt pour les ARMS écrits dans une structure numérique telle que 5/2/5, où le premier chiffre est le plafond initial, le deuxième est le plafond périodique et le troisième est le plafond à vie.

Dans un ARM 5/2/5 avec un taux de base de 6%, les taux de prêt seraient les suivants :

• L’ajustement initial ne peut être ni supérieur ni inférieur à 5 % du taux de base (6 %), ce qui signifie qu’il ne peut descendre ni en dessous de 1 %, ni au-dessus de 11 %.
• L’ajustement périodique ne peut pas être supérieur ou inférieur à 2 %, donc le deuxième ajustement et tous ceux qui suivent ne peuvent être ni supérieurs à 8 %, ni inférieurs à 4 %.
• Malgré ce que dicte le marché, le taux d’intérêt ne peut pas être supérieur ou inférieur à 5 % de votre taux d’intérêt de base pour la durée du prêt. Ainsi, l’intérêt ne descendrait jamais en dessous de 1 % ni au-dessus de 11 %.

Si le prêteur est une coopérative de crédit fédérale, le taux d’intérêt est réglementé par la loi fédérale sur les coopératives de crédit de 1934. Cette loi a établi un plafond de taux d’intérêt de 12 % pour tous les prêts accordés par les coopératives de crédit fédérales ; cependant, il donne à la National Credit Union Administration (NCUA) le pouvoir de relever le plafond des taux d’intérêt pour des périodes de 18 mois. Actuellement, la NCUA a fixé le plafond des taux d’intérêt pour les prêts des coopératives de crédit fédérales à 18 % jusqu’en mars 2023.

Avantages et inconvénients d’un plafond de taux d’intérêt

Les plafonds de taux d’intérêt aident généralement les emprunteurs à éviter les situations financières difficiles qui peuvent résulter d’une augmentation rapide des taux d’intérêt ; cependant, plusieurs facteurs jouent un rôle pour déterminer si le plafond du taux d’intérêt d’un prêt vous convient.

Votre situation financière actuelle et la durée pendant laquelle vous prévoyez de vivre dans votre maison sont les principaux facteurs lorsque vous envisagez un prêt ARM ou à taux variable avec un plafond de taux d’intérêt, a déclaré Steven M. Herman, associé chez Cadwalader, Wickersham & Taft, à Gesundmd lors d’un entretien téléphonique.

« Certaines personnes veulent obtenir le taux le plus bas possible, par exemple, elles commencent avec un taux d’intérêt de 1 % sur un prêt hypothécaire à taux variable », a-t-il déclaré. D’autres acheteurs peuvent ne pas prévoir de vivre dans leur maison pendant de longues périodes, ils peuvent donc bénéficier des taux d’intérêt initiaux plus bas que les ARM peuvent offrir.

Les prêts avec des taux d’intérêt plafonds et des taux variables présentent des avantages et des inconvénients pour différents types d’emprunteurs. En voici quelques-uns à considérer :

Avantages expliqués

• Limite les hausses de taux d’intérêt: Vous n’avez pas à craindre de payer un taux d’intérêt plus élevé que le plafond spécifié dans votre contrat de prêt.
• Protège les emprunteurs des fluctuations plus larges des taux d’intérêt: Le montant des intérêts que vous payez ne dépassera pas vos plafonds, quelle que soit la hausse des taux d’intérêt de référence.
• Peut offrir des taux d’intérêt plus bas: Les emprunteurs à court terme peuvent souvent profiter de taux d’intérêt initiaux plus bas. Par exemple, un prêt hypothécaire avec des taux d’intérêt plafonnés peut convenir aux emprunteurs qui ne sont pas liés à leur logement à long terme. Avec un ARM, ils pourraient payer un taux d’intérêt de lancement inférieur et vendre la maison avant qu’un ajustement des intérêts ne se produise.
• Empêche les pratiques de prêt prédatrices: Grâce aux lois sur l’usure, les plafonds de taux d’intérêt empêchent les prêteurs de facturer trop d’intérêts sur les prêts.
• Aide à réduire le risque de défaut: Les plafonds de taux d’intérêt peuvent contribuer à maintenir les taux d’intérêt à un niveau bas sur les marchés en hausse, afin que les emprunteurs puissent mieux faire leurs paiements.

Inconvénients expliqués

• Pourrait coûter plus cher en intérêts: Lorsque les taux d’intérêt augmentent, un produit de prêt à taux variable pourrait coûter plus cher en intérêts sur le long terme qu’un prêt à taux fixe.
• Les montants des paiements mensuels pourraient changer: Étant donné que les produits de prêt à taux d’intérêt variable permettent les fluctuations du marché, le montant qu’un emprunteur doit chaque mois peut changer régulièrement en fonction des conditions et des plafonds du prêt.