Les prêteurs évaluent les prêts en fonction du taux d’intérêt que vous payez et d’un taux annuel effectif global (TAEG). Ce sont deux mesures importantes du coût d’un prêt, mais elles représentent des frais différents. Comprendre leur fonctionnement vous aide à choisir le bon prêt.
Taux d’intérêt par rapport au TAEG
Le TAEG et le taux d’intérêt d’un prêt décrivent le coût de l’emprunt.
- Le taux d’intérêt est le pourcentage facturé par les prêteurs sur le solde impayé de votre prêt, généralement exprimé sur une base annuelle.
- Le TAEG comprend non seulement les frais d’intérêt annuels, mais également d’autres frais et coûts supplémentaires requis pour obtenir un prêt. En conséquence, il devrait fournir une description plus précise de votre coût total.
Comment fonctionnent les taux d’intérêt
Un taux d’intérêt est un nombre que les prêteurs appliquent au solde de votre prêt. Par exemple, si vous empruntez avec un taux d’intérêt de 5 %, les prêteurs facturent 5 $ chaque année pour chaque 100 $ que vous empruntez.
Plus c’est bas, mieux c’est
Toutes choses étant égales par ailleurs, il est préférable d’opter pour un taux d’intérêt plus bas. Votre taux d’intérêt (entre autres) affecte votre mensualité : plus votre taux est élevé, plus vous payez chaque mois.
Lorsque vous payez des intérêts, cet argent disparaît définitivement. Les intérêts ne vous aident pas à constituer des capitaux propres ou à éliminer la dette comme le font les paiements sur le capital.
Les frais d’intérêt augmentent effectivement le coût total de tout ce que vous achetez avec le produit de votre prêt.
Intérêt mensuel
En pratique, les prêteurs peuvent appliquer des frais d’intérêt plus souvent qu’une fois par an.
Par exemple, les prêts hypothécaires standards facturent des intérêts mensuellement. En utilisant le taux de 5 % ci-dessus, vous ne payez pas 5 % sur le solde de votre prêt chaque mois. Au lieu de cela, vous payez un taux mensuel correspondant à 1/12e de votre taux annuel.
Comment fonctionne le TAEG
Un TAEG, comme un taux d’intérêt, est un taux que les prêteurs citent généralement sous forme de montant annuel. Le TAEG comprend le taux d’intérêt que vous payez sur la dette, ainsi que les coûts liés au financement de votre prêt.
En conséquence, le TAEG fournit un coût d’emprunt tout compris, vous permettant de comparer les prêteurs qui facturent des frais et des taux d’intérêt différents.
Par exemple, vous pourriez payer les frais de clôture d’un prêt hypothécaire, notamment :
- Frais de montage
- Frais de dossier
- Points de réduction
- Assurance hypothécaire privée (PMI)
- Autres frais de financement
Un TAEG combine ces coûts avec votre taux d’intérêt en un seul chiffre qui estime votre coût d’emprunt.
Le prêt avec le TAEG le plus bas est souvent le meilleur choix. Mais il existe plusieurs exceptions à cette règle.
Comparer les prêts
APR vous aide à faire une comparaison entre les prêteurs.
Un prêteur peut facturer un taux d’intérêt plus élevé sans frais de clôture, tandis qu’un autre prêteur peut avoir des taux bas mais exiger plusieurs milliers de dollars d’avance. Le TAEG peut vous aider à déterminer quel prêt pourrait avoir les coûts les plus bas.
Note
Les prêteurs sont tenus de fournir un TAEG pour la plupart des prêts immobiliers. Vous pouvez trouver ces informations, ainsi que des détails sur les frais de clôture et les taux d’intérêt, dans votre estimation de prêt.
Certains frais non inclus
Un TAEG comprend plusieurs frais critiques, mais il ne prend pas en compte tous les frais requis pour obtenir l’approbation du financement. Par exemple, les frais de rapport de crédit peuvent ne pas faire partie du calcul du TAEG.
Quel que soit le TAEG indiqué sur les informations de votre prêt, vous devez toujours lire attentivement vos documents pour savoir exactement ce que vous payez.
Utiliser le taux d’intérêt et le TAEG pour choisir un prêt
Lorsque vous obtenez un prêt, votre TAEG et vos taux d’intérêt peuvent être légèrement différents ou identiques.
Si vous ne payez aucun frais pour emprunter, votre TAEG est le même que votre taux d’intérêt. Mais lorsque vous payez des frais, vous vous retrouvez avec un TAEG supérieur à votre taux d’intérêt.
Même lorsque plusieurs prêts ont le même taux d’intérêt, ils peuvent aboutir à un TAEG différent. Si les frais requis pour financer chaque prêt sont différents, les TAEG finaux différeront également. Dans ce cas, le prêt avec les frais les plus élevés aura le TAEG le plus élevé.
Par exemple, si vous souhaitez emprunter 250 000 $ pour un prêt immobilier à taux fixe sur 30 ans, vous pourriez recevoir deux devis similaires.
| Comparaison des prêts avec différents taux d’intérêt et frais | ||
|---|---|---|
| Prêt A | Prêt B | |
| Taux d’intérêt | 4,00% | 4,125% |
| Frais requis | 1 545 $ | 500 $ |
| Points | 2 [5 000 $] | 0 |
| AVR | 4,22% | 4,14% |
Notez qu’un point est des frais facultatifs qui réduisent votre taux d’intérêt courant. Chaque point représente 1 % du solde de votre prêt (2 500 $ dans ce cas).
Pour le prêt A, vous devez payer 5 000 $ en points plus 1 545 $, pour un total de 6 545 $. Cela peut sembler élevé par rapport au prêt B, qui ne nécessite que 500 $. Mais le prêt B est assorti d’un taux d’intérêt plus élevé, vous payez donc les frais au fil du temps plutôt qu’au début de votre prêt.
Dans ce cas, si vous envisagez de conserver le prêt pour toute la durée, le prêt A semble être une meilleure affaire même si les frais initiaux augmentent le TAEG.
Quand un faible TAEG n’est pas le meilleur
Le prêt avec le TAEG le plus bas n’est pas toujours votre meilleure option. En fonction des frais initiaux, du type de prêt que vous utilisez et de la manière dont vous remboursez vos dettes, un TAEG plus élevé pourrait être plus avantageux pour vous.
Remboursement agressif de la dette
Si vous envisagez de rembourser vos dettes rapidement, il peut être préférable de minimiser les frais initiaux, car vous risquez de ne pas conserver le prêt assez longtemps pour bénéficier du taux d’intérêt plus bas qui accompagne ces frais.
Dans l’exemple ci-dessus, le prêt A a un taux d’intérêt inférieur mais nécessite 6 545 $ d’avance. Si vous avez l’intention de payer beaucoup plus que le minimum, vous pourriez économiser de l’argent avec le prêt B (et vous pouvez consacrer les 6 045 $ que vous économiserez en frais à la réduction de la dette).
La seule façon de savoir avec certitude quel taux est le meilleur est d’exécuter des scénarios de simulation avec un calendrier d’amortissement.
Refinancement ou vente
En termes d’impact sur vos coûts globaux, vendre votre maison ou refinancer votre prêt hypothécaire équivaut à rembourser rapidement la dette. Estimez combien de temps vous conserverez votre prêt actuel en évaluant les coûts initiaux.
Prêts hypothécaires à taux variable (ARM)
Les prêts ARM peuvent également rendre difficile l’évaluation du TAEG. Lorsque vous recevez un devis de votre prêteur, vous voyez le TAEG à ce moment-là. Mais le taux d’intérêt sur un ARM peut changer (modifiant ainsi le TAEG).
En plus de comparer les taux de départ, vous devez comprendre à quelle vitesse les taux peuvent changer avec chaque prêt.
