Qu’est-ce qu’un paiement forfaitaire ?

Qu’est-ce qu’un paiement forfaitaire ?

En ce qui concerne le financement immobilier, une hypothèque ballon ne s’amortit pas entièrement sur la durée du prêt. Ainsi, au lieu de payer des versements égaux sur une hypothèque étalée sur 30 ans, un propriétaire effectuerait des paiements sur seulement cinq à sept ans, puis serait tenu de payer Gesundmd avec un gros versement forfaitaire.

• Nom alternatif: hypothèque ballon, hypothèque à paiement ballon

Comment fonctionnent les paiements forfaitaires

Si les emprunteurs comprennent le risque et sont prêts à subventionner de leur poche un paiement forfaitaire – sans placer leurs espoirs dans une maison qui prend de la valeur pour couvrir le paiement important – un prêt à paiement forfaitaire pourrait fonctionner. Sinon, ces types de prêts immobiliers peuvent être très risqués.

Événements notables

Dans les années 1970, il était courant de considérer le paiement forfaitaire comme faisant partie du financement immobilier. Pour fournir des flux de trésorerie ou un seuil de rentabilité à l’investisseur immobilier, il n’était pas rare de prendre le titre de propriété sous réserve du prêt existant et d’accorder au vendeur une deuxième hypothèque sans aucun paiement. C’était ce qu’on appelait une note directe.

Tant que la deuxième hypothèque était faible, peut-être inférieure à 10 % du prix d’achat, ne pas effectuer de remboursement sur le prêt était un moyen de générer des flux de trésorerie. Un investisseur pourrait ainsi recevoir un flux de trésorerie positif, car le versement hypothécaire existant, plus l’assurance et les taxes, étaient généralement suffisamment bas pour que l’investisseur puisse voir une sorte de retour sur le paiement du loyer une fois les dépenses payées.

La raison pour laquelle cela a si bien fonctionné à la fin des années 1970 était que le prix de vente médian des maisons augmentait d’environ 10 % ou plus par an.Ainsi, une maison de 100 000 $, en pratique, pourrait valoir 133 100 $ avec une appréciation de 10 % après trois ans, ce qui était plus que suffisant pour rembourser un billet à ordre de 10 000 $ à un intérêt de 10 %, même avec des intérêts composés.

Risques inhérents

Que se passe-t-il s’il n’y a pas d’appréciation – ou pire – si le marché chute ? C’est ainsi qu’en 2007, certains propriétaires se sont retrouvés dans une situation délicate en raison de leurs relations avec des prêteurs hypothécaires à risque. L’une des options de financement les plus populaires à l’époque était les prêts hypothécaires Option ARM, qui contiennent des options de paiement d’intérêts uniquement couplées à un paiement forfaitaire.

Au cours de ces années, un propriétaire pourrait acheter une maison sans mise de fonds, contracter un prêt combiné 80/20, et les deux prêts pourraient être exigibles et payables avec un paiement forfaitaire au bout de cinq ou sept ans. Dans des marchés en déclin, il était impossible de vendre une maison et de rembourser les prêts sans recourir à une vente à découvert. Une autre option était de quitter la maison.

Aucune de ces options n’était une chose à laquelle les emprunteurs avaient pensé lorsqu’ils ont acheté la maison. Ils croyaient au battage médiatique selon lequel la valeur de l’immobilier augmenterait toujours. Au lieu de cela, ils se sont retrouvés à devoir plus que la valeur de la maison et n’ont pas pu honorer leur obligation de paiement forfaitaire.