Prêts à amortissement négatif

Un amortissement négatif se produit lorsque les remboursements d’un prêt sont inférieurs aux frais d’intérêt. Le résultat est que le solde du prêt augmente à mesure que les prêteurs ajoutent des frais d’intérêt impayés au solde du prêt. Finalement, ce processus peut entraîner des exigences de paiement plus importantes au moment de rembourser le prêt.

Un amortissement négatif est possible avec tout type de prêt, et vous pourriez le constater avec les prêts étudiants et les prêts immobiliers.

Comment fonctionne l’amortissement ?

Pour comprendre l’amortissement négatif, il est utile de revoir le processus d’amortissement standard, puis de comparer et de contraster.

L’amortissement est le processus de remboursement du solde d’un prêt avec des versements fixes (souvent des versements mensuels). Par exemple, lorsque vous achetez une maison avec un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans, vous payez le même montant chaque mois, même si le solde de votre prêt et les frais d’intérêt diminuent avec le temps.

Les mensualités sont calculées en fonction de plusieurs facteurs :

• Le solde du prêt, ou le montant que vous empruntez
• Le temps qu’il vous faut pour rembourser le prêt (appelé terme)
• Le taux d’intérêt facturé par votre prêteur sur le solde de votre prêt

Les calculs de remboursement du prêt fournissent un paiement fixe qui remboursera intégralement votre prêt à la fin de la période que vous choisissez (généralement 15 à 30 ans pour un prêt immobilier). Chaque paiement comporte deux éléments :

1. Une partie du paiement couvre les frais d’intérêt sur votre dette.
2. Le reste du paiement sert à réduire le solde de votre prêt (ou à rembourser votre dette).

Pour en savoir plus sur ce processus, consultez l’exemple de tableau d’amortissement au bas de cette page.

Comment fonctionne l’amortissement négatif

Avec certains prêts, vous pouvez choisir de payer moins que le paiement entièrement amortissable.

Lorsque vous payez moins que les frais d’intérêt au cours d’un mois donné (ou quelle que soit la période applicable), des intérêts sont impayés pour ce mois. En conséquence, votre prêteur ajoute ce montant impayé au solde de votre prêt.

Si vous ne payez pas suffisamment pour couvrir les frais d’intérêt, votre paiement n’est pas non plus suffisant pour rembourser le solde de votre prêt. En conséquence, vous devez chaque mois davantage sur votre prêt. Vous ne recevez pas d’argent de votre prêteur, mais le solde de votre prêt augmente parce que vous ajoutez des frais d’intérêt chaque mois.

Le processus d’ajout d’intérêts au solde d’un prêt est également appelé capitalisation des intérêts.

Finalement, vous devrez rembourser le prêt, ce que vous pouvez accomplir de plusieurs manières :

• Grâce à des versements d’amortissement réguliers (qui seront plus élevés que ceux qui auraient été prévus dans le cadre du prêt initial, car le solde de votre prêt augmente lorsque vous ne payez pas d’intérêts)
• En refinançant le prêt
• En effectuant un paiement ballon pour rembourser la dette

Impossible de payer

Parfois, vous n’avez tout simplement pas les fonds disponibles pour effectuer des paiements mensuels importants. Par exemple, pendant les périodes de chômage, vous ne pourrez peut-être pas rembourser vos prêts étudiants. Avec les prêts étudiants fédéraux, il peut être possible de demander un report, ce qui vous permet d’arrêter temporairement d’effectuer des paiements.

Cependant, des intérêts s’appliquent toujours au solde du prêt et vous serez responsable de ces intérêts, sauf si vous disposez de prêts subventionnés (pour lesquels le gouvernement paie ces frais à votre place).

Investisseurs

Dans certains cas, les investisseurs préfèrent éviter les mensualités importantes. Cela est particulièrement vrai pour les projets à court terme (par exemple, une réparation et un retournement). Il s’agit d’une manière spéculative et risquée d’investir, mais certaines personnes et entreprises y parviennent avec succès. Pour que cette stratégie porte ses fruits, vous devez vendre la propriété avec suffisamment de profit pour rembourser les intérêts que vous n’avez jamais payés.

« S’étirer » pour acheter

Certains acheteurs de maison utilisent l’amortissement négatif pour acheter une propriété qui est actuellement hors de leur fourchette de prix. L’hypothèse est qu’ils auront plus de revenus plus tard et qu’ils préfèrent acheter une propriété plus chère aujourd’hui plutôt que d’en acheter une moins chère (et devront déménager à nouveau plus tard lorsqu’ils auront quitté leur propriété). Encore une fois, il s’agit d’une stratégie risquée : on ne peut pas prédire l’avenir, et il existe d’innombrables histoires d’attentes qui ne sont jamais devenues réalité. Quelques exemples de prêts risqués incluent les prêts à option ARM ou les prêts « à choix de paiement » (qui ne sont plus aussi facilement disponibles qu’avant).

Exemple d’amortissement négatif

Pour voir l’amortissement négatif en action, contractez n’importe quel emprunt et supposez que vous payez moins que les frais d’intérêt. Au fil du temps, Gesundmd augmentera.

Par exemple, supposons que vous empruntiez 100 000 $ à 6 % sur 30 ans et que vous le remboursiez mensuellement. Dans ce cas, vous ne payez rien chaque mois, et vous constatez que le solde du prêt augmente. Vous pouvez créer vos propres tableaux d’amortissement et utiliser le paiement, le solde ou le taux de votre choix.

Comme vous pouvez le constater, le montant des intérêts que vous payez augmente chaque mois, tout comme le solde de votre prêt (appelé capital).