L’immobilier résidentiel, y compris le lieu où vous vivez, est une composante importante de l’économie américaine. La valeur de l’immobilier résidentiel moins les prêts consentis est une mesure de la santé économique et a une influence sur d’autres pans de l’économie. La crise financière de 2007-2009 était en partie due à la surévaluation de l’immobilier résidentiel.
Tout comme vous vous souciez de la valeur nette de votre maison, les économistes et les analystes qui tentent de donner un sens à l’économie s’intéressent également aux tendances plus larges de la valeur et de la valeur nette de votre maison.
Points clés à retenir
- La valeur nette de votre maison est la valeur de votre maison moins le capital restant de votre prêt hypothécaire.
- Les facteurs économiques affectant les prix des logements comprennent la démographie, la croissance du produit intérieur brut (PIB), l’augmentation des revenus et les taux d’intérêt.
- Les facteurs économiques affectés par les prix de l’immobilier comprennent l’inflation, l’emploi et les dépenses de consommation.
Valeur nette immobilière et santé économique
La valeur nette de votre maison est la valeur de votre propriété dans votre maison. Il s’agit de la valeur de votre patrimoine immobilier moins le montant de tout prêt grevant la propriété.
Note
La valeur nette de votre propriété peut changer en fonction de la valeur de l’immobilier local, des améliorations que vous apportez à votre maison et du montant du capital restant sur votre prêt hypothécaire, entre autres facteurs.
Pour de nombreuses personnes, leur maison représente le plus gros achat de leur vie. La Banque de Réserve fédérale rapporte qu’au milieu de 2022, les ménages américains détenaient un total de 41 190 milliards de dollars en biens immobiliers, ce qui représente environ 30 % de leur richesse totale. L’immobilier a été financé par 12 160 milliards de dollars d’hypothèques.
L’immobilier résidentiel est un actif apprécié car les propriétaires peuvent vivre dans la maison pendant qu’ils la remboursent. Ils peuvent alors vivre sans hypothèque ni loyer à la retraite ou déménager dans un endroit moins cher, en utilisant l’argent supplémentaire pour aider à financer leurs frais de subsistance.
La valeur nette de votre maison est la valeur de votre maison moins le montant de votre hypothèque et de tout autre privilège. Le montant de la valeur nette de votre propriété est un élément important de votre santé financière globale. Lorsqu’il est regroupé dans les économies régionales et nationales, il s’agit d’un indicateur de santé ou de problèmes économiques. Il est inclus dans le PIB et est également suivi de manière indépendante.
La relation entre l’économie et les valeurs de la maison
L’économie affecte la valeur nette de votre maison. L’indice national des prix des logements aux États-Unis S&P/Case-Shiller montre l’évolution des prix de l’immobilier résidentiel au fil du temps. L’indice est fixé à 100 en janvier 2000. Il a atteint un sommet de 184,6 en juillet 2006, soit une augmentation de 84,6 % par rapport à janvier 2000. Les prix ont commencé à baisser pendant la Grande Récession et ont finalement atteint un plancher en février 2012. L’indice a atteint 308,4 en juin 2022 après une hausse constante pendant la pandémie.
La relation fonctionne de manière inverse. La valeur de l’immobilier affecte d’autres pans de l’économie, notamment l’emploi, les ventes au détail et la construction commerciale. Lorsque la valeur nette de leur propriété augmente, les consommateurs se sentent plus à l’aise pour faire des achats, qu’ils utilisent ou non une marge de crédit sur valeur domiciliaire pour se financer. Certaines personnes utilisent la valeur nette de leur propriété pour financer des achats ou des rénovations domiciliaires. D’autres utilisent l’augmentation de leurs capitaux propres comme justification pour dépenser davantage de revenus gagnés, ce que l’on appelle « l’effet de richesse ».
Note
Au plus fort de la pandémie, la valeur nette des logements a augmenté même si le reste de l’économie était sous pression.
Facteurs économiques qui affectent l’équité
Comme nous l’avons vu, l’état de divers facteurs qui façonnent l’économie a une influence directe sur la valeur de revente et la valeur nette des maisons. Même si la corrélation peut être inverse, il est important de comprendre comment fonctionne cet impact. Voici quelques aspects spécifiques de l’économie qui peuvent aider ou nuire à la valeur nette de votre maison.
Données démographiques
Le principal facteur affectant la valeur nette du logement est l’augmentation des prix de l’immobilier, selon CoreLogic, une société spécialisée dans les données destinées au secteur immobilier. La Federal Home Loan Mortgage Corp., ou Freddie Mac, rapporte qu’à long terme, le principal moteur des prix de l’immobilier est l’offre et la demande démographiques.Lorsque davantage de personnes demandent un logement, les prix augmentent. Cela peut être dû au fait que les gens viennent dans une région pour trouver du travail, comme à San Francisco, ou parce que la population est majoritairement constituée de jeunes familles avec enfants, comme dans l’Utah.
Revenu personnel
Le revenu personnel peut affecter la valeur nette de votre maison, car une augmentation de votre revenu peut vous permettre de rembourser votre maison plus tôt ou d’ajouter des améliorations qui renforcent la valeur nette.
Dans l’ensemble de l’économie, une augmentation du revenu personnel permet à un plus grand nombre de personnes d’accéder plus facilement à un logement, ce qui stimule la demande et fait donc monter les prix. L’indice d’accessibilité au logement de la National Association of Realtors examine la capacité d’une famille disposant du revenu médian à se permettre une maison médiane.
Taux d’intérêt
Des taux plus élevés conduisent à des prêts hypothécaires à plus long terme et à un plus grand temps nécessaire pour constituer des capitaux propres. Ils peuvent également conduire à une baisse de l’accessibilité financière des logements, ce qui affecte les prix et donc l’équité. D’un autre côté, la diminution de l’accessibilité financière pourrait inciter davantage de personnes à rester dans leur logement actuel, augmentant ainsi leur valeur nette en remboursant le prêt et éventuellement en apportant des améliorations pendant leur séjour.
L’essentiel
Les analystes de CoreLogic rapportent qu’en moyenne, la valeur nette du logement a augmenté de 51 000 $ pour les propriétaires qui avaient un prêt hypothécaire entre juin 2020 et juin 2021.Une augmentation de cette ampleur est motivée par de nombreux facteurs. La valeur nette du logement affecte l’économie et, à son tour, l’économie affecte la valeur nette du logement.
Foire aux questions (FAQ)
Qu’arriverait-il à un prêt sur valeur domiciliaire en cas de krach économique ?
Dans la plupart des cas, la seule chose qui pourrait changer est votre capacité à rembourser le prêt. La valeur nette de votre maison diminuera, mais vous devrez quand même rembourser le prêt. Une faillite bancaire ne vous aidera pas non plus. Pour une banque, un prêt est un atout car il génère des revenus réguliers, donc une autre banque serait probablement heureuse de reprendre votre prêt sur valeur domiciliaire.
Comment estimer la valeur nette de ma maison ?
Le calcul de la valeur nette de votre logement est simple. C’est la valeur de votre maison moins toute dette qui y est due. Vous pouvez déterminer votre valeur grâce à une évaluation formelle ou l’estimer en examinant les prix de vente de maisons similaires dans votre quartier. Votre banque connaîtra la valeur actuelle du remboursement de votre prêt hypothécaire.
Quels autres facteurs affectent la valeur nette du logement ?
L’un des éléments de la valeur nette de votre propriété est la valeur des améliorations que vous apportez à votre logement. Entretenir la chaudière, remplacer le toit si nécessaire et repeindre les pièces vétustes sont quelques-uns des moyens par lesquels vous pouvez améliorer la valeur de votre résidence, peu importe ce qui se passe dans l’économie. De telles améliorations feront également de votre maison un endroit plus agréable à vivre.
