C’était censé être l’année où tout redeviendrait normal. Au lieu de cela, nos vies financières sont entrées dans un nouveau territoire étrange.
Au début de l’année 2022, la pandémie de COVID-19 a finalement desserré son emprise sur nos activités et les chaînes d’approvisionnement mondiales ont commencé à se rétablir, offrant la promesse que la vie économique retrouverait son rythme d’avant la pandémie. Puis, en février, la Russie a envahi l’Ukraine et a bouleversé nos attentes.
Les colonnes de chars de Vladimir Poutine ont eu un effet sismique sur les finances des gens à l’autre bout du monde, aux États-Unis, déclenchant des réactions en chaîne financière qui se font encore sentir. Les sanctions occidentales contre la Russie ont exclu du marché le troisième producteur mondial de pétrole, faisant monter en flèche le prix du brut et, avec lui, celui de l’essence.La montée en flèche des prix du gaz a entraîné une inflation plus élevée, et une inflation plus élevée a obligé la Réserve fédérale à augmenter les taux d’intérêt de manière plus agressive pour tenter de réprimer cette situation.
Ces taux d’intérêt plus élevés ont conduit à une flambée des taux d’intérêt hypothécaires, qui a étouffé le marché immobilier. Les investisseurs nerveux ont retiré leur argent du marché boursier et des crypto-monnaies, faisant plonger les prix des actions et du bitcoin. De nombreux économistes pensent désormais que les conditions sont réunies pour une récession dans un avenir proche.
Malgré tout cela, certaines cicatrices économiques de la pandémie ont continué à s’estomper tout au long de l’année. L’économie a récupéré tous les emplois perdus lorsque la COVID-19 a frappé en 2020, et les employeurs ont continué à embaucher. Les acheteurs ont continué d’augmenter leurs dépenses, sans se laisser intimider par la hausse des prix des produits de première nécessité.
Voici à quoi ressemblait 2022 à travers 18 des mesures de données les plus convaincantes que Gesundmd ait pu tracer.
Inflation
S’il y a bien un phénomène qui a impacté les finances des gens en 2022, c’est bien l’inflation. Nous payons beaucoup plus pour les choses de base ces jours-ci qu’il y a un an. Les prix du gaz ont grimpé rapidement à la suite de l’invasion russe. Les prix ont fluctué depuis lors, mais à la fin de l’année, ils étaient revenus aux niveaux d’avant l’invasion.
Il convient néanmoins de garder les choses en perspective : même aux sommets de 2022, l’essence était en fait plus chère dans le passé si l’on prend en compte l’inflation.
Le gaz n’est pas le seul à connaître des hausses de prix rapides. Le coût de la nourriture, en particulier des produits d’épicerie, a augmenté de façon spectaculaire, au point que certaines personnes ont commencé à se demander si cela valait la peine de cuisiner à la maison plutôt que de manger au restaurant.
L’inflation globale a atteint un point haut en juin, avec en tête la flambée des prix des produits alimentaires et du gaz.
Un bon côté de toutes ces augmentations de prix ? L’Administration de la sécurité sociale a annoncé qu’à partir de décembre, les bénéficiaires de prestations recevront leur plus forte augmentation depuis les années 1980.
Le second semestre a été marqué par un ralentissement progressif de l’inflation, à mesure que les retards dans la chaîne d’approvisionnement se résorbaient et que la Réserve fédérale poursuivait sa campagne agressive de hausse des taux d’intérêt anti-inflationnistes. Les hausses de prix sont néanmoins restées bien supérieures à l’objectif de 2 % de la Fed.
Dépenses
De nombreux économistes pensaient que les hausses de taux d’intérêt de la Fed, qui augmentent les coûts d’emprunt sur toutes sortes de prêts à la consommation, décourageraient les dépenses de consommation, donnant ainsi une chance à l’offre et à la demande de se rééquilibrer. Au lieu de cela, les consommateurs misent simplement davantage sur leurs cartes de crédit.
La poursuite des dépenses face à la hausse des prix signifie que de nombreuses personnes ont puisé dans les économies qu’elles avaient accumulées pendant la pandémie.
Même si les gens ont continué à dépenser, ils n’ont pas nécessairement acheté les mêmes choses que par le passé. Par rapport à l’année précédente, les gens ont effectué davantage d’achats dans les bars et les restaurants et ont dépensé moins en appareils électroniques et électroménagers. Et les changements dans les dépenses dans ces catégories ont dépassé les changements dans les prix, ce qui signifie que tout cela ne peut pas être entièrement expliqué par l’inflation ou la déflation.
Le marché du logement
Tout comme l’inflation a atteint un tournant en 2022, le marché immobilier a également connu un tournant. Au début de l’année, les prix montaient encore en flèche. En juin, ils étaient 42 % plus élevés qu’avant la pandémie.Pour certains experts, la hausse effrénée des prix de l’immobilier à l’ère de la pandémie ressemblait énormément à une bulle qui commençait à éclater.
L’année dernière, la mesure de « l’exubérance » du marché immobilier par la Fed de Dallas (c’est-à-dire le prix de vente des maisons par rapport à ce que dicteraient des mesures économiques fondamentales comme les revenus et l’offre de logements) a donné un signal d’alarme précoce à la fin de l’année dernière. Le compteur d’exubérance a grimpé rapidement en 2022.
Les taux hypothécaires extrêmement élevés – résultat de la hausse par la Fed de son taux d’intérêt de référence – ont rendu les prêts hypothécaires si inabordables que de nombreux acheteurs ont abandonné le marché, faisant chuter les ventes.
De nombreuses personnes qui ont acheté se sont tournées vers les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) pour économiser sur leurs paiements. Ce type de prêt hypothécaire était tombé en disgrâce pendant la pandémie, lorsque les prêts hypothécaires à taux fixe étaient très bon marché.
Cet été, de plus en plus de vendeurs ont commencé à baisser leurs prix demandés.
Et finalement, les prix globaux ont commencé à baisser.
Emplois
En 2022, le marché du travail a inversé les dégâts causés par l’apparition de la COVID-19, le nombre d’emplois dépassant les niveaux d’avant la pandémie. Il s’agit d’une reprise incroyablement rapide par rapport aux normes historiques, comparée aux récessions précédentes.
La main-d’œuvre a également retrouvé sa taille d’avant la pandémie.
Les signes de faiblesse dans d’autres secteurs de l’économie n’ont pas découragé les employeurs d’embaucher et de conserver leurs employés. Les licenciements sont restés rares.
Mais il se peut qu’il y ait des nuages orageux à l’horizon. La campagne de hausse des taux d’intérêt de la Fed risque de ralentir l’économie à tel point que des licenciements s’ensuivront. Dans le passé, les travailleurs ont payé le prix de la maîtrise de l’inflation, les hausses de prix ne s’atténuant généralement qu’après la hausse du taux de chômage.
De nombreux économistes s’attendent à ce que les offres d’emploi continuent de se tarir et à ce que les licenciements augmentent en 2023, alors que l’économie entre dans une « légère » récession. Mais comme l’a montré l’année 2022, les prévisions économiques ont tendance à dérailler en période de pandémie.
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