La plateforme d’investissement Robinhood Financial a été accusée mercredi par les régulateurs des valeurs mobilières du Massachusetts d’avoir incité des investisseurs inexpérimentés à ouvrir des comptes et à effectuer des transactions, et de ne pas en faire assez pour les protéger des pannes et des perturbations sur sa plateforme.
La Division des valeurs mobilières du Massachusetts du bureau du secrétaire du Commonwealth a accusé Robinhood de commercialiser de manière agressive sa plateforme de trading auprès d’investisseurs naïfs et de gamifier son application « pour encourager et inciter l’utilisation continue et répétitive de son application de trading ».
Robinhood n’a pas répondu à un e-mail demandant un commentaire mercredi soir.
En mai, Robinhood comptait environ 13 millions de comptes clients. L’âge médian des clients sur l’application est de 31 ans.
“Des confettis pleuvent sur l’écran de l’application après chaque transaction et les clients sont encouragés à interagir avec l’application à plusieurs reprises pour progresser sur une liste d’attente pour un accès anticipé aux nouveaux produits”, ont déclaré les régulateurs dans un communiqué. Ils demandent une amende non précisée et ordonnent à Robinhood d’embaucher un consultant en conformité indépendant pour examiner sa plateforme et son infrastructure, ainsi que ses politiques et procédures.
“Traiter cela comme un jeu et inciter des clients jeunes et inexpérimentés à effectuer de plus en plus de transactions est non seulement contraire à l’éthique, mais est également loin de répondre aux normes que nous exigeons dans le Massachusetts”, a déclaré le secrétaire du Commonwealth, William Galvin, dans un communiqué de presse.
La plainte est la première en vertu de la nouvelle règle fiduciaire du Massachusetts, entrée en vigueur en septembre et visant à tenir les courtiers qui exercent leur activité d’achat et de vente de titres, responsables envers leurs clients.
Robinhood, qui gagne de l’argent sur chaque transaction, a offert aux clients ayant une expérience d’investissement limitée ou inexistante la possibilité d’effectuer des transactions illimitées et n’a pas correctement sélectionné certains clients avant de leur permettre de négocier certains contrats d’investissement plus compliqués appelés options, ont déclaré les régulateurs.
Au 8 décembre, près de 500 000 comptes Robinhood avec plus de 1,6 milliard de dollars d’actifs étaient détenus par des clients du Massachusetts, ont déclaré les régulateurs, et environ 68 % des clients du Massachusetts ont été autorisés à négocier des options avec peu ou pas d’expérience en investissement.La plainte affirme que Robinhood « a donné la priorité à ses revenus plutôt qu’au meilleur intérêt de ses clients ».
Les régulateurs ont également accusé Robinhood de ne pas avoir réussi à empêcher les pannes et perturbations fréquentes sur sa plateforme. Jusqu’en novembre, il y a eu 70 pannes cette année seulement, ont indiqué les régulateurs, la pire étant survenue le 2 mars, jour où le Dow Jones Industrial Average a enregistré son plus grand gain sur une journée jamais enregistré à l’époque. Cette panne a duré deux jours, au cours desquels Robinhood a fermé son centre d’aide, laissant ses clients incapables d’accéder à leurs comptes ou de contacter les représentants de Robinhood au sujet de la panne. Même Robinhood a admis que ses pannes étaient dues à une infrastructure insuffisante, note la plainte.
Ce n’est pas la première fois que Robinhood est critiqué pour ne pas travailler dans le meilleur intérêt de ses clients. En décembre 2019, l’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a infligé une amende de 1,25 million de dollars à l’entreprise pour ne pas avoir pris de mesures raisonnables pour garantir à ses clients le meilleur prix sur leurs transactions. Dans ce règlement, Robinhood n’a ni admis ni nié les accusations.
