Robinhood Financial a accepté jeudi de payer 65 millions de dollars pour régler les allégations de la Securities and Exchange Commission (SEC) selon lesquelles la plateforme d’investissement aurait induit les clients en erreur et proposé des transactions surévaluées.
Entre 2015 et 2018, alors que la société connaissait une croissance rapide, Robinhood n’a pas informé ses clients qu’elle recevait des paiements de sociétés de négoce pour leur acheminer des ordres de négociation, une pratique appelée « paiement pour le flux d’ordres », a déclaré la SEC dans un communiqué annonçant le règlement.
Robinhood a affirmé que ses transactions sans commission et son exécution étaient égales ou meilleures que celles de ses concurrents, a déclaré la SEC, mais en réalité, la société recevait des paiements « inhabituellement élevés » pour le flux d’ordres. Les clients, à leur tour, ont dû payer plus que ce qu’ils auraient dû payer pour exécuter des transactions, soit un total de 34,1 millions de dollars de plus, même s’ils n’ont pas payé de commission.
“De nombreuses nouvelles entreprises cherchent à exploiter la puissance de la technologie pour offrir aux gens des moyens alternatifs d’investir leur argent”, a déclaré Erin E. Schneider, directrice du bureau régional de la SEC à San Francisco, dans le communiqué. “Mais l’innovation n’annule pas la responsabilité en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières.”
En plus de l’amende civile de 65 millions de dollars, Robinhood a accepté d’embaucher un consultant indépendant pour revoir ses politiques en matière de communication avec les clients, de paiement du flux de commandes et d’exécution des commandes des clients. La société n’a ni admis ni nié aucun acte répréhensible, a déclaré la SEC.
“Le règlement concerne des pratiques historiques qui ne reflètent pas Robinhood aujourd’hui”, a déclaré Dan Gallagher, directeur juridique de Robinhood, dans un communiqué distinct jeudi. «Nous reconnaissons la responsabilité qui découle du fait d’avoir aidé des millions d’investisseurs à réaliser leurs premiers investissements, et nous nous engageons à continuer de faire évoluer Robinhood à mesure que nous grandissons pour répondre aux besoins de nos clients.»
Le Wall Street Journal a rendu compte de l’enquête de la SEC en septembre, citant des personnes proches du dossier. Il y a un an, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a infligé une amende de 1,25 million de dollars à l’entreprise pour une affaire similaire. Robinhood n’a ni admis ni nié les accusations dans ce règlement de décembre 2019.
Mercredi, dans une autre affaire, les régulateurs du Massachusetts ont accusé Robinhood d’avoir incité des investisseurs inexpérimentés à ouvrir des comptes et à effectuer des transactions, et de ne pas en faire assez pour les protéger des pannes et des perturbations sur sa plateforme.
