Square, surtout connu pour ses lecteurs de cartes de crédit Square, a l’intention de permettre aux entreprises appartenant à des femmes et à des minorités d’obtenir plus facilement des prêts via sa nouvelle filiale bancaire Square Financial Services.
Dirigé par Jack Dorsey, co-fondateur de Twitter, Square Financial Services a déclaré lundi que sa charte bancaire avait été approuvée par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et le Département des institutions financières de l’Utah (UDFI).Elle proposera des prêts commerciaux et des produits de dépôt aux vendeurs qui utilisent les produits de prêt existants de Square, qu’elle proposait auparavant via sa filiale Square Capital dans le cadre d’un partenariat avec la Celtic Bank de l’Utah.
“Square sera désormais en mesure d’utiliser la quantité massive de données dont il dispose sur les propriétaires d’entreprise actuels pour améliorer l’efficacité de la souscription des prêts”, a déclaré Brett Sifling, conseiller en investissement chez Gerber Kawasaki Wealth and Investment Management à Los Angeles, dans un e-mail. “L’un des principaux mantras de l’entreprise était de servir les personnes mal desservies. Cette décision permet aux propriétaires de petites entreprises de potentiellement prétendre à des prêts qui seraient rejetés par les services de prêt traditionnels des grandes banques.”
Environ 58 % des prêts accordés par Square Capital sont destinés à des entreprises appartenant à des femmes, contre 17 % des prêts traditionnels ; et 35 % des prêts via Square Capital vont à des entreprises appartenant à des minorités, contre 27 % des prêts traditionnels, a indiqué la société dans un communiqué. Square Capital a déjà financé plus de 426 000 petites entreprises d’une taille moyenne de 6 000 dollars pièce, a indiqué la société dans un e-mail. Square s’attend à ce que les opérations bancaires n’aient pas encore d’impact matériel sur les finances cette année.
Cette décision donne à l’entreprise « une longueur d’avance majeure sur ses concurrents comme PayPal », a déclaré Sifling. « Les anciennes banques devraient commencer à s’inquiéter de cette marque nationale qui peut désormais fonctionner avec plus de souplesse et utiliser ses nombreuses données clients pour prendre des décisions en matière de souscription de prêts et de vente d’autres produits. »
Bien qu’il existe d’autres sociétés de technologie financière, telles que Chime, qui proposent également des prêts et des services bancaires traditionnels, elles doivent généralement s’associer à des institutions financières tierces – ce que Square n’a plus à faire.
Mais Square n’est pas seul dans son expansion bancaire. Le mois dernier, Brex, une fintech soutenue par Y Combinator et Peter Thiel, entre autres, a demandé une charte de banque industrielle auprès de la FDIC et de l’UDFI. Le Brex a déclaré qu’il voyait sa banque proposer des solutions de crédit et des produits de dépôt assurés par la FDIC aux petites et moyennes entreprises.
En attendant, « Square se prépare à devenir une puissance mondiale », a déclaré Sifling. « Avec la réouverture de l’économie, nous prévoyons que les petites entreprises connaîtront un essor et cela pourrait être un bon début pour leur nouvelle banque. »
