Jusqu’où ira la Réserve fédérale pour freiner l’économie et contrôler l’inflation ?
Nous pourrions avoir une idée plus claire cet après-midi lorsque le Comité fédéral de l’Open Market, le groupe qui fixe le taux de référence des fonds fédéraux de la banque centrale, annoncera l’ampleur de la hausse des taux d’intérêt, une mesure qui augmentera les coûts d’emprunt de presque tous les prêts que vous contractez.
On s’attend généralement à ce que la Fed relève ses taux de 75 points de base, les ramenant dans une fourchette de 3,75 % à 4 %, son plus haut niveau depuis 2008, lors de sa quatrième hausse de taux inhabituellement importante cette année.
De nombreux prêts à la consommation, comme les dettes de carte de crédit et les prêts automobiles, sont indirectement déterminés par ce taux. De nombreuses banques utilisent le taux des fonds fédéraux comme référence pour fixer leurs propres taux préférentiels qu’elles utilisent pour déterminer les taux d’intérêt sur les prêts. Le taux des fonds fédéraux influence également les taux hypothécaires. Cela signifie qu’il deviendra probablement plus difficile d’emprunter de l’argent pour acheter des choses, ce qui est exactement ce que souhaite la Fed. Moins les gens achètent, moins il y aura de demande de biens et de services et, espérons-le, les entreprises ne seront pas en mesure d’augmenter les prix au rythme aussi rapide et effréné qu’elles l’ont fait au cours de l’année écoulée.
Cela pourrait également rendre plus difficile pour les entreprises d’obtenir de l’argent pour investir, se développer et embaucher des travailleurs, ce qui signifie que plus la Fed augmente ses taux, plus la probabilité que l’économie ralentisse au point d’entrer en récession est grande.
Un domaine dans lequel la campagne de resserrement monétaire de la Fed a déjà eu de lourdes conséquences est le marché immobilier. Même si le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans a légèrement diminué au cours de la dernière semaine pour la première fois depuis plus de deux mois à 7,06 %, il reste proche de son plus haut niveau depuis 2002, selon la Mortgage Bankers Association. Ces taux d’intérêt élevés ont étouffé l’achat de maisons et le refinancement. Le volume des demandes de prêts hypothécaires a chuté de 0,5 % au cours de sa sixième semaine consécutive de baisse.
