De nombreux emprunteurs pourraient être en grande difficulté financière si et quand le système fédéral de prêts étudiants reprend ses activités habituelles, les obligeant à recommencer à effectuer leurs paiements, suggèrent de nouvelles recherches.
Points clés à retenir
- De nombreuses personnes bénéficiant de prêts étudiants du gouvernement fédéral pourraient être confrontées à de graves difficultés financières si une pause sur les obligations de paiement en période de pandémie expire, suggère une nouvelle analyse.
- Les économistes de la Réserve fédérale de New York ont découvert que les emprunteurs bénéficiant d’autres types de prêts, qui n’ont pas bénéficié de la pause de paiement, ont rencontré des difficultés financières pendant la pandémie. Cela laisse présager des difficultés à venir pour ceux qui bénéficient de prêts fédéraux directs – un groupe beaucoup plus important et, en moyenne, financièrement plus faible.
- De nombreux emprunteurs auront probablement du mal à payer ce qu’ils doivent sur leurs prêts étudiants ainsi que sur d’autres types de dettes, ont indiqué les chercheurs.
Les économistes de la Banque fédérale de réserve de New York ont prédit que de nombreux emprunteurs bénéficiant de prêts étudiants fédéraux prendraient du retard non seulement sur ces prêts, mais aussi sur d’autres dettes lorsque les politiques d’abstention de l’ère pandémique prendraient fin en mai. L’abstention de secours en cas de pandémie, qui était censée être temporaire, a éliminé les intérêts sur les prêts étudiants fédéraux et a permis aux gens de sauter complètement leurs paiements. Quelque 37 millions d’emprunteurs bénéficiant de prêts fédéraux dits directs ont bénéficié de cette abstention.
“Nous pensons que les emprunteurs directs connaîtront probablement une augmentation significative des impayés, tant pour les prêts étudiants que pour d’autres dettes, une fois l’abstention terminée”, ont écrit les économistes dans un rapport mardi.
La Maison Blanche n’a pas encore dit si elle laisserait l’abstention de l’ère pandémique s’épuiser comme prévu actuellement, la prolongerait une sixième fois, ou même annulerait une partie de cette dette étudiante. Les recherches de la Fed de New York mettent en lumière les retombées financières potentielles de la sortie du programme fédéral de prêts étudiants de son état actuel de suspension.
Les chercheurs de la Fed de New York ont fondé leurs conclusions sur une analyse des emprunteurs dont les prêts n’ont pas fait l’objet d’une abstention. Ces emprunteurs avaient soit des prêts privés, soit des prêts garantis par le gouvernement mais financés par des fonds privés, deux types de prêts différents des prêts directs. Seuls les prêts directs, entièrement financés par le gouvernement fédéral, ont été concernés par l’abstention.
La Fed de New York a étudié les résultats tout au long de la pandémie pour 10 millions d’emprunteurs bénéficiant soit de prêts privés, soit de prêts familiaux fédéraux pour l’éducation, qui appartiennent à des banques commerciales. Aucun de ces emprunteurs n’a bénéficié du même allégement des intérêts et des paiements mensuels que les personnes bénéficiant de prêts directs.
Les emprunteurs bénéficiant de prêts privés se sont bien comportés pendant la pandémie, les taux de délinquance étant tombés à un minimum de 3,6 % fin 2021. Ces emprunteurs ont tendance à avoir des cotes de crédit plus élevées que les emprunteurs ayant obtenu des prêts directs ou que ceux ayant obtenu des prêts FFEL, ce qui indique que leur situation financière est plus solide.
Les emprunteurs du FFEL ne s’en sortent pas aussi bien. Bien que les taux de délinquance aient initialement chuté lorsque la pandémie a frappé et que les banques aient proposé des options d’abstention limitées, ils ont augmenté au fil du temps, pour finalement revenir aux niveaux d’avant la pandémie de 5,4 % à la fin de 2021. Mais ce n’est pas tout : ces emprunteurs ont également affiché une augmentation de 33 % des impayés sur les dettes non étudiantes.
Les personnes bénéficiant de prêts directs courent probablement un risque encore plus grand lorsqu’elles doivent recommencer à rembourser leur prêt étudiant. Ces emprunteurs ont tendance à être dans une situation financière plus faible au départ, avec une cote de crédit moyenne de 654, contre 687 pour les emprunteurs FFEL et 713 pour les emprunteurs privés. Ils ont également des soldes d’endettement plus élevés et faisaient moins de progrès dans leurs paiements avant que la pandémie ne frappe, selon les chercheurs de la Fed de New York.
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