Les fonds communs de placement comptent parmi les options d’investissement les plus utilisées, en grande partie en raison de leur approche simplifiée de la diversification.
Plutôt que de détenir des actions individuelles dans un groupe de sociétés différentes, les fonds communs de placement permettent aux investisseurs de profiter d’actions diversifiées et d’autres titres et d’une gestion professionnelle de l’argent grâce à l’achat d’une seule action de fonds commun de placement. Les sociétés de fonds communs de placement mettent essentiellement en commun l’argent d’un grand groupe d’investisseurs et investissent cet argent dans plusieurs titres. Chaque part de fonds commun de placement représente la propriété partielle d’un investisseur dans le fonds et les revenus qu’il produit.
Il existe des fonds communs de placement pour presque tous les objectifs et perspectives économiques possibles, permettant aux investisseurs d’adapter leurs portefeuilles d’investissement en conséquence. Tout comme la négociation de titres individuels sur le marché comporte des coûts, il existe des coûts associés à la gestion d’un fonds commun de placement. C’est là qu’interviennent les frais des fonds communs de placement.
Il est important de comprendre comment fonctionnent les frais et dépenses de base des fonds communs de placement pour prendre les meilleures décisions lors de l’investissement dans des fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- Avec les fonds communs de placement, les deux principaux coûts à surveiller sont les frais de chargement et les frais de dépenses.
- Les frais de chargement sont essentiellement des frais de commission appliqués lorsqu’un investisseur achète ou vend un fonds donné, mais il existe des fonds sans frais qui permettent aux investisseurs d’économiser sur ces coûts.
- Les frais de dépenses, qui sont généralement exprimés en pourcentage de l’investissement total, sont des coûts annuels payés aux personnes qui gèrent et promeuvent le fonds.
Charges des fonds communs de placement
Lorsque vous achetez des actions d’un fonds commun de placement, l’une des choses les plus importantes que vous devez savoir est le montant des frais qui seront déduits de votre investissement ou autrement payés par vous. Ces frais peuvent avoir un réel impact sur le rendement global que vous réalisez. Plus les frais sont élevés, moins vous conservez de revenus de placement.
Premièrement, certains fonds communs de placement facturent des frais sous forme de commissions lorsque vous achetez ou vendez un fonds commun de placement. Ces frais sont appeléschargeset sont calculés en pourcentage du montant que vous achetez ou vendez. Un fonds commun de placement peut être :
- UNfonds de démarrage, ce qui signifie que vous payez d’avance un certain pourcentage de votre achat sous forme de commission
- UNfonds de réservesignifie que vous payez la commission (en pourcentage) lorsque vous vendez tout ou partie de vos participations dans le fonds
- UNfonds à charge constantequi prélève régulièrement des frais
- Un fonds sans frais, ce qui signifie que vous ne payez aucune commission. Du point de vue du taux de rendement réel, il s’agit du seul type de fonds commun de placement que l’investisseur moyen devrait acheter, mais ils ne sont pas toujours disponibles.
Il n’est pas rare qu’une charge atteigne 5,75 %, donc si vous investissez 10 000 $ dans l’un de ces fonds à chargement initial, vous perdrez immédiatement 575 $. Mais les fonds accumulés ne sont pas moins pénibles. Soit vous voyez les frais déduits de ce que vous pensiez être vos revenus, soit, pire encore, vous risquez de perdre de l’argent sur votre investissement et de continuer à cracher les fonds accumulés lorsque vous vendez.
Même si, au début, un fonds commun de placement chargé peut être attrayant en termes de performances passées, de philosophie d’investissement ou de réputation, il est impératif de connaître exactement les frais avant d’investir. Il existe d’excellents fonds communs de placement sans frais, comme les fonds Vanguard et Fidelity, et bien d’autres. Curieusement, ces fonds surperforment souvent les fonds chargés.
Ratios de frais des fonds communs de placement
Avant d’acheter un fonds commun de placement, vous devez également toujours étudier le ratio des frais du fonds. Ce ratio correspond au pourcentage de l’actif du fonds déduit des résultats chaque année pour couvrir les dépenses d’exploitation du fonds. Certains fonds ont des frais raisonnables, ne dépassant pas 1 %. D’autres peuvent être de 3 % ou plus. Ces frais sont directement prélevés sur vos revenus. Ainsi, plus les frais sont bas, plus votre taux de rendement réel est élevé.
Le ratio des frais est composé du 12b-1, qui est une commission destinée à couvrir la commercialisation du fonds auprès des investisseurs potentiels, et dufrais de gestion, qui paie les salaires des gestionnaires du fonds. Tous les fonds ne facturent pas des frais 12b-1, mais s’ils le font, ils sont légalement tenus de les inscrire dans le prospectus (le document officiel proposant de vendre des actions au public).Le ratio moyen des frais des fonds communs de placement se situe entre 1,3 et 1,5 %. Mais comme pour toute moyenne, bien sûr, il existe des fonds dont le ratio de dépenses est inférieur et d’autres qui sont beaucoup plus élevés.
Comparez soigneusement les frais
Certains fonds, tels que Vanguard, font un excellent travail en maintenant les frais à un niveau bas afin que la plus grande partie possible des revenus du fonds soit restituée aux investisseurs et non aux gestionnaires. Ce sont les types de fonds dans lesquels vous souhaitez investir si vous souhaitez maintenir les coûts aussi minimes que possible. Pour mettre en perspective les frais d’un autre fonds, comparez-les à ceux de Vanguard.
Prenez le temps d’examiner chaque frais que vous paierez pour le fonds afin de comprendre le coût total et comment il peut augmenter au fil du temps si vous restez dans un fonds pendant une période prolongée. Vous pouvez rechercher les frais et charges de tous les fonds communs de placement en ligne sur des sites comme Morningstar. Plus vous investissez de temps dans la recherche et dans la comparaison des frais, plus vous pouvez potentiellement réduire la perte de rendement de ces frais.
