Types de fonds négociés en bourse (ETF)

ETF sur indices boursiers aux États-Unis

Les ETF de marché suivent généralement un indice de marché majeur et font partie des ETF les plus actifs sur une bourse. Mais certains ETF du marché suivent également des indices à faible volume. Gardez à l’esprit que l’objectif d’un ETF de marché est d’imiter un indice sous-jacent et non de le surperformer.

Exemple : le QQQ qui suit l’indice Nasdaq-100.

ETF sur indices de marchés étrangers

Les États-Unis ne sont pas le seul pays à se vanter d’avoir des ETF sur indices boursiers. Il existe également de nombreux ETF étrangers parmi lesquels choisir. Ainsi, si vous recherchez une exposition internationale ou si vous souhaitez vous couvrir contre les risques liés aux investissements étrangers, dans un pays ou une région, les ETF peuvent être une bonne option.

Les exemples incluent l’EWJ, qui suit l’indice Nikkei du Japon, et l’EWG, qui suit l’indice MSCI Allemagne.

ETF en devises étrangères

Les ETF en devises étrangères aident les investisseurs à s’exposer aux devises étrangères sans effectuer de transactions complexes. Les ETF sur devises sont des véhicules d’investissement apparemment simples qui suivent les devises étrangères, de la même manière qu’un ETF de marché suit son indice sous-jacent. Dans certains cas, ce type d’ETF suit un panier de devises, donnant aux investisseurs l’accès à plusieurs devises étrangères.

ETF sectoriels et industriels

Les ETF industriels suivent généralement un indice sectoriel représentant une certaine industrie. Ces véhicules aident les investisseurs à s’exposer à un certain secteur du marché comme les produits pharmaceutiques ou les constructeurs de maisons, sans acheter d’actions dans plusieurs sociétés individuelles.

Exemple : FNB Invesco Dynamic Pharmaceuticals (PJP)

ETF sur matières premières

Les ETF sur matières premières sont similaires aux ETF industriels. Ils ciblent certains domaines ou secteurs du marché. Cependant, lorsque vous achetez un ETF sur des matières premières, comme l’or ou l’énergie, vous n’achetez pas réellement la matière première physique. Ces ETF consistent plutôt en des contrats dérivés pour suivre le prix de la matière première sous-jacente. En bref, lorsque vous achetez un ETF pétrolier, vous investissez dans le pétrole sans installer de foreuse minière dans votre jardin.

Certains ETF ne comprennent pas du tout d’actions. Les ETF sur matières premières sont constitués de contrats dérivés tels que des contrats à terme, des contrats à terme et des options. Bien que l’objectif soit d’imiter un produit d’investissement, il existe différentes manières d’y parvenir dans le cadre de la construction des ETF.

FNB de style

Certains ETF suivent un certain style d’investissement ou une certaine capitalisation boursière. Les ETF de style sont les plus activement négociés aux États-Unis. Ils existent sur les indices de croissance et de valeur développés par S&P/BARRA et Russell. Si vous avez un certain objectif d’investissement basé sur un style de capitalisation boursière, vous pourrez peut-être atteindre votre objectif avec un style ETF.

ETF obligataires

Les nombreux ETF obligataires disponibles couvrent toute la gamme, depuis l’international jusqu’au gouvernement en passant par les entreprises, pour n’en nommer que quelques-uns. Les ETF obligataires ont une tâche difficile en matière de construction car ils suivent des produits d’investissement à faible liquidité. Les obligations ne sont pas activement négociées sur les marchés secondaires, car elles sont normalement détenues jusqu’à leur échéance. Cependant, les ETF obligataires sont des produits activement négociés.

Les fournisseurs d’ETF, comme Barclays, ont déployé des ETF basés sur la dette et créé des fonds obligataires à succès comme le SPDR Capital Long Credit Bond ETF (LWC). Cette offre obligataire offre aux investisseurs des opportunités sur le marché obligataire tout en conservant les avantages des ETF.

ETN : billets négociés en bourse

Les billets négociés en bourse (ETN) sont émis par une grande banque en tant que billets de dette senior. Cette structure diffère des ETF, qui sont constitués de titres ou de contrats dérivés. Lorsque vous achetez un ETN, vous recevez un investissement en dette similaire à une obligation. Les ETN sont soutenus par des banques à notation de crédit élevée, ils sont donc considérés comme des produits d’investissement sécurisés. Cependant, les billets ne sont pas totalement exempts de risque de crédit.

Bien que les ETN ne soient techniquement pas de véritables ETF, les gens les regroupent néanmoins dans la même catégorie.

ETF inversés

Lorsque le marché s’effondre, les investisseurs aiment vendre leurs positions à découvert. Toutefois, les marges peuvent ne pas permettre cela s’il existe des restrictions sur la vente de certains investissements. Entrez les ETF inverses, qui créent des positions courtes lorsque vous les achetez, en fournissant des réactions inverses à la direction de l’indice ou de l’actif sous-jacent.

ETF à effet de levier

Les ETF à effet de levier sont des véhicules controversés, les mieux adaptés aux stratégies avancées de trading d’ETF. Une idée fausse courante concernant les ETF à effet de levier est qu’ils produisent des rendements annuels exponentiels. Cependant, leur objectif est d’offrir un effet de leviertous les joursrendements des indices et des actifs sous-jacents. Mais même cette intention quotidienne est loin d’être une certitude.

Vous devez effectuer des recherches approfondies avant d’ajouter des ETF à effet de levier à votre portefeuille.

ETF à gestion active

Dans la guerre en cours entre les FNB et les fonds communs de placement, il pourrait y avoir un compromis avec ​​les FNB à gestion active. Ceux-ci combinent les avantages des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse en un seul actif tout en éliminant certains inconvénients.

ETF de dividendes

Les ETF de dividendes suivent un indice de dividendes, composé d’une gamme diversifiée d’actions versant des dividendes. Mais dans certains cas, les actions à dividendes sont segmentées par capitalisation boursière ou par zone géographique.

ETF innovants

La popularité croissante des ETF a conduit à une gamme de fonds innovants tels que les ETF à volatilité et les ETF à impôt différé. Et à mesure que ce monde continue de croître, les différentes variations évolueront également.