Comprendre la fiscalité des fonds communs de placement peut vous aider à améliorer le rendement total de votre portefeuille en réduisant ou en éliminant les impôts sur vos fonds.
Savoir quels types de fonds conviennent le mieux aux comptes imposables (et lesquels éviter) peut vous aider à maximiser les rendements tout en minimisant les impôts indésirables.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement qui génèrent d’importants revenus imposables (tels que des dividendes) peuvent être achetés dans un compte fiscalement avantageux pour différer l’imposition.
- Certains fonds génèrent peu ou pas de revenu imposable, ce qui en fait un bon choix pour votre compte de courtage imposable.
- Vous pouvez compenser vos gains en capital par vos pertes en capital grâce à une technique connue sous le nom de récolte de pertes fiscales.
- Choisir des fonds communs de placement avec de faibles dépenses et coûts fiscaux devrait en fin de compte améliorer vos rendements au fil du temps.
Emplacement des actifs
L’une des plus grandes erreurs commises par les investisseurs est de placer des fonds communs de placement qui génèrent des impôts relatifs élevés dans leurs comptes imposables. Par exemple, la plupart des fonds obligataires et des fonds d’actions versant des dividendes génèrent des revenus imposables pour l’investisseur. Il est donc préférable d’acheter ces fonds dans un compte à impôt différé, tel qu’un IRA, 401(k) ou une rente. Vous éviterez ainsi des impôts sur le revenu inutiles.
Fonds fiscalement avantageux
Investissez dans des fonds communs de placement qui génèrent peu ou pas de revenu imposable si vous avez un compte imposable, comme un compte individuel ordinaire ou un compte de courtage conjoint. Ces fonds sont considérés comme fiscalement avantageux. Par exemple, vous pourriez envisager d’utiliser des fonds d’obligations municipales, qui génèrent des revenus généralement exonérés d’impôt au niveau fédéral, si vous recherchez une exposition aux obligations.
Note
Assurez-vous d’éviter les fonds qui versent de généreux dividendes sur un compte imposable. Ils généreront plus d’impôts que ceux qui versent peu ou pas de dividendes.
Comment les dividendes des fonds communs de placement sont imposés
Certaines sociétés transmettent leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Un fonds commun de placement investissant en actions peut donc recevoir des dividendes des sociétés dans lesquelles il investit, puis les transmettre à l’actionnaire du fonds commun de placement.
Un investisseur dans un fonds commun de placement choisit souvent de réinvestir ses dividendes dans le fonds, mais il peut quand même devoir payer des impôts. Le montant des impôts à payer dépendra, entre autres facteurs, de la période de détention et de votre tranche d’imposition sur le revenu.
Distributions de gains en capital sur des fonds communs de placement
Les fonds communs de placement peuvent investir dans des dizaines ou des centaines d’actions. Souvent, le gestionnaire de fonds commun de placement achète et vend des actions de plusieurs actions du fonds au cours d’une année donnée. Ces transactions peuvent générer des gains en capital, qui sont ensuite répercutés sur l’investisseur (vous) lorsque le gestionnaire vend des actions qui ont pris de la valeur depuis leur achat.
Planifiez à l’avance les distributions
Les sociétés de fonds communs de placement publient généralement des estimations de distribution des gains en capital à partir d’octobre pour aider les actionnaires à s’y préparer. Ces estimations peuvent aider les investisseurs en fonds communs de placement qui possèdent des fonds détenus dans des comptes imposables à planifier le jour de l’impôt.
Récolte des pertes fiscales
De nombreux investisseurs commettent l’erreur de payer des impôts sur les plus-values alors qu’ils auraient pu les réduire ou les éliminer en compensant les gains par des pertes en capital.
Par exemple, imaginez que vous souhaitiez rééquilibrer votre portefeuille et que vous décidiez donc de vendre des actions de deux fonds. En règle générale, des gains et des pertes égaux se compenseraient, et aucun impôt ne serait dû si vous aviez 1 000 $ de gains en capital à la suite de la vente du premier fonds et 1 000 $ de pertes en capital à la suite de la vente d’actions de l’autre fonds.
Ratio coût fiscal
Le ratio du coût fiscal est une mesure de l’impact des impôts sur les rendements nets d’un investissement. Par exemple, le ratio du coût fiscal serait de 1 % si votre fonds commun de placement génère un rendement de 10 % avant impôts, mais que les coûts fiscaux engagés par le fonds réduisent le rendement global à 9 %. Les investisseurs peuvent trouver des rendements avant impôts, des rendements corrigés des impôts et un ratio de coût fiscal pour leurs fonds communs de placement via Morningstar.
Fonds indiciels et fonds à gestion active
Les fonds qui tentent de « battre le marché » sont appelés « fonds gérés activement ». Ceux qui tentent simplement d’égaler les rendements du marché ou d’un indice de référence donné sont appelés « fonds gérés passivement ».
Les fonds gérés activement ont généralement un chiffre d’affaires plus élevé. Ils achètent et vendent plus d’actions ou d’obligations et ont donc des coûts fiscaux plus élevés que les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF). Vous voudrez peut-être envisager d’utiliser l’un des meilleurs fonds indiciels S&P 500 pour une meilleure efficacité fiscale.
Comment choisir les meilleurs fonds communs de placement
Les fonds communs de placement les plus performants sur de longues périodes, par exemple 10 ans ou plus, sont souvent ceux dont les coûts fiscaux sont les plus bas. Un investisseur à la recherche des fonds les plus performants trouvera probablement les fonds les plus efficaces sur le plan fiscal, même s’il n’essaye pas, simplement parce qu’il existe une forte corrélation entre de faibles coûts fiscaux, un faible taux de rotation et de faibles ratios de dépenses et des rendements relatifs élevés, en particulier pour des périodes d’investissement plus longues.
L’essentiel
Les impôts peuvent être minimisés, voire évités, en choisissant des fonds fiscalement avantageux pour vos comptes imposables. Ces fonds comprennent des fonds d’actions de croissance, des fonds indiciels et des fonds d’obligations municipales. Vous pourrez peut-être augmenter le rendement global de votre portefeuille de placements grâce à la connaissance des bases de la fiscalité des fonds communs de placement.
Gesundmd ne fournit pas de services ni de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte possible du capital.
