La tendance est votre amie. Cette affirmation circule depuis longtemps parmi les négociants en matières premières. Cela signifie que vous devez suivre la tendance du marché pour augmenter vos chances de succès.
Points clés à retenir
- De nombreux négociants en matières premières apprennent à repérer les tendances à la hausse et à la baisse afin de planifier leur entrée sur le marché.
- Le suivi de tendance a été validé par un pari datant de 1984 entre deux traders à terme, qui perdure dans une parabole intitulée « Les tortues ».
- Les données de volume et d’intérêt ouvert peuvent être utilisées pour évaluer la force d’une tendance et si elle peut se poursuivre ou s’inverser.
Qu’est-ce qu’une tendance dans le commerce des matières premières ?
Une tendance signifie que les prix augmentent ou diminuent régulièrement sur une période donnée. Il s’agit d’une tendance à la hausse si les prix augmentent, et à la baisse lorsque les prix diminuent.
La raison pour laquelle on suit cette tendance est que les prix sont plus susceptibles de continuer dans la même direction que de s’inverser, de sorte que vous faites pencher davantage la balance en votre faveur. De nombreux gestionnaires de fonds professionnels négocient avec une philosophie de suivi des tendances et de nombreux systèmes de trading de matières premières sont construits autour de formules de suivi des tendances.
Les tortues
Preuve que des œuvres qui suivent les tendances peuvent être trouvées dans l’histoire des “Tortues”. En 1984, Richard Dennis, un trader à terme très prospère, a parié avec un autre trader, William Eckhardt, pour savoir s’il pourrait donner à un groupe d’individus un ensemble simple de règles de trading qui leur permettraient de réussir. Les règles commerciales consistaient en un système de suivi des tendances et des compétences simples en gestion financière. Il s’est avéré que l’expérience a été un succès retentissant et certains étudiants ont même poursuivi une carrière dans le commerce.Le marchand de tortues offre de nombreuses informations précieuses sur le suivi des tendances.
Conseils pour suivre la tendance
Vous ne savez jamais à quelle hauteur ou à quel point un marché va évoluer, vous êtes donc susceptible d’assister à des mouvements très rentables sur les marchés des matières premières si vous suivez les tendances. Il existe deux manières courantes d’entrer sur les marchés lorsque vous repérez une tendance :
- Achetez sur un retrait :Si le marché a augmenté pendant 10 jours consécutifs, attendez une période de deux à trois jours pendant laquelle les prix baissent, puis achetez.
- Achetez lorsque le marché atteint de nouveaux sommets : Vous ne manquerez jamais d’entrer dans une tendance de cette façon, mais c’est la chose la plus difficile à faire pour de nombreux traders, c’est pourquoi c’est l’une des techniques les plus efficaces.
Note
N’oubliez pas que les tendances ne durent pas éternellement. Vous devez toujours contrôler vos risques et protéger vos bénéfices.
Volume et intérêt ouvert
Il existe un autre vieux dicton sur le marché qui ressemble à ceci :Suivez la tendance jusqu’à ce qu’elle se plie. Lorsqu’il se plie, un marché s’inverse.
Les tendances sont importantes lorsque vous négociez à court, moyen ou long terme sur n’importe quel marché, et les matières premières ne font pas exception. Il y a quelques points à retenir lorsque vous essayez d’évaluer si une tendance est forte ou faible. L’utilisation de données de volume et d’intérêt ouvert devrait valider la force d’une tendance.
Le volume est le nombre total de contrats à terme négociés. L’intérêt ouvert est le nombre total de positions longues et courtes ouvertes sur un contrat à terme.
Note
Les données sur le volume et les intérêts ouverts sont disponibles sur la plupart des plateformes de marché, et des bourses comme le CME et l’ICE publient ces données chaque jour sur leurs sites Web. La CFTC publie également chaque semaine l’engagement des données des traders.
Il y a quelques règles simples à suivre en matière de volume et d’intérêt ouvert. Lorsque le prix d’une matière première augmente ou diminue, la hausse du volume et l’intérêt ouvert qui accompagnent le mouvement des prix valident le mouvement et la direction. Ils indiquent que l’activité des prix attire davantage de participation au marché. L’augmentation du volume et l’intérêt ouvert sont le signe qu’une tendance est susceptible de se poursuivre.
À l’inverse, lorsqu’un prix augmente ou diminue et qu’une baisse du volume et une baisse des intérêts ouverts accompagnent ce mouvement, cela signifie que les acteurs du marché se retirent du marché. La baisse du volume et l’intérêt ouvert sont le signe qu’une tendance s’essouffle et pourrait s’inverser.
L’essentiel
De nombreux facteurs influencent les prix des matières premières. Le volume et l’intérêt ouvert ne sont que deux des nombreux paramètres que vous souhaiterez surveiller lorsque vous négociez sur le marché à terme. Mais ces deux outils peuvent être utiles car ils nous en disent long sur la mentalité grégaire et le consensus du marché.
