La population mondiale ne diminue pas et la demande en énergie ne fera qu’augmenter avec le temps. Depuis des décennies, les sociétés énergétiques constituent des sources de rendement fiables pour les investisseurs ; et même si cela devrait continuer à être le cas, le secteur de l’énergie évolue, avec l’émergence de nouvelles entreprises qui profitent de la demande de sources d’énergie plus renouvelables.
Tendances énergétiques
Les sociétés pétrolières et charbonnières ne disparaissent pas encore, mais nous pouvons constater une augmentation des fonds destinés aux fournisseurs d’énergie solaire, éolienne, gazière, nucléaire et hydroélectrique. L’Energy Information Institute prévoit que le gaz naturel propre fournira une part plus importante de l’électricité du pays dans les années à venir, parallèlement à une augmentation de l’utilisation de l’énergie éolienne et solaire et à une diminution de l’utilisation du charbon. D’autres sources d’énergie, comme la biomasse, la géothermie, l’hydroélectricité et l’énergie marémotrice, se montrent également de plus en plus prometteuses.
Il existe actuellement des obstacles à la croissance des entreprises d’énergie propre. Lorsque l’environnement politique favorable aux énergies propres favorise des choses comme les crédits d’impôt, cela aide les entreprises d’énergie propre, mais cet environnement change souvent. De plus, la mise en œuvre de tarifs plus élevés sur les panneaux solaires, l’acier et l’aluminium a entraîné des coûts supplémentaires pour les entreprises d’énergie renouvelable. Néanmoins, la demande globale de sources d’électricité renouvelables dans les années à venir pourrait faire de certaines sociétés d’énergie propre un bon pari pour les investisseurs.
Points à considérer avant d’investir
Si vous cherchez à investir dans des actions d’énergie propre, voici quelques éléments à considérer :
- L’accent sur la source d’énergie: Toutes les sources d’énergie propre ne sont pas identiques ; certaines sont plus coûteuses à produire que d’autres, et certaines sources sont plus susceptibles que d’autres de représenter une part importante de la production globale d’énergie.
- Obstacles à la croissance: Il est important de savoir si une entreprise attend certaines avancées technologiques avant d’augmenter sa production, ou si les réglementations et lois lui font obstacle. Par exemple, le gaz naturel n’a vraiment décollé que lorsque la fracturation hydraulique a été autorisée dans de nombreux endroits d’Amérique du Nord.
- Capital disponible: Développer des technologies et explorer de nouvelles sources d’énergie coûte cher. De nombreuses nouvelles entreprises énergétiques sont petites et dotées de bonnes idées, mais manquent d’infrastructures ou de ressources financières solides.
- Avantage concurrentiel: Si l’entreprise n’est pas un leader établi, assurez-vous qu’elle dispose de quelque chose de exclusif qui la différencie de ses concurrents. Soyez sûr que la position d’une entreprise la met en place pour réussir par rapport à une autre.
- Mondialisation de l’entreprise: Même si l’environnement politique actuel n’est pas très favorable aux énergies renouvelables, de nombreux pays dans le monde se concentrent sur le nettoyage de leurs réseaux énergétiques. Les entreprises ayant une présence mondiale seront les mieux placées pour croître.
5 stocks d’énergie propre à rechercher
Voici un aperçu de cinq actions importantes dans le domaine de l’énergie propre qui pourraient valoir la peine d’être étudiées :
Premier solaire
Cela a été une période de hauts et de bas pour ce fabricant de panneaux solaires et d’équipements associés. Bien qu’elle ait construit et exploité bon nombre des plus grandes centrales solaires au monde, son fonctionnement est souvent influencé par les caprices de la demande d’énergie solaire, des prix et de l’incertitude géopolitique. First Solar a fait la une des journaux comme étant l’une des actions les moins performantes sous la présidence Obama.
Néanmoins, ils ont épuisé leurs commandes pour les deux prochaines années et continuent d’augmenter leurs capacités de production. If the world continues to move to more solar energy usage, it should be able to cash in. The company is profitable, reporting net sales of $547 million in the third quarter of 2019. However, this represented a decrease of $38 million from the prior quarter.
BWXT Technologies
La question reste ouverte de savoir si nous assisterons à une renaissance de l’énergie nucléaire aux États-Unis, mais BWXT Technologies, qui développe et fabrique des réacteurs nucléaires et des équipements connexes, a bien démarré l’année 2019 (le cours de son action a augmenté de plus de 30 % depuis son plus bas niveau fin décembre 2018) et continue sur sa lancée. Au troisième trimestre 2019, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 506 millions de dollars, ce qui constitue un record trimestriel pour l’entreprise et 80 millions de dollars de plus qu’au cours du même trimestre de 2018.
Il n’est toutefois pas certain que les bons résultats de BWTX soient dus à son activité nucléaire. The company said it expected new revenue to come from the production of nuclear submarines and aircraft carriers, and a newly acquired medical isotope business.
Chénière
Cheniere est le premier producteur américain de gaz naturel liquéfié. En 2018, le gaz naturel a produit 1 690 milliards de kilowattheures d’électricité aux États-Unis, ce qui représentait 35 % de l’électricité toutes sources confondues. L’Energy Information Administration des États-Unis prévoit que ce chiffre pourrait dépasser 40 % d’ici la fin de 2020, car les opérations de fracturation hydraulique aux États-Unis et au Canada ont conduit à l’extraction de grandes quantités de gaz naturel à bas prix. Le producteur de gaz naturel exploite cinq unités de liquéfaction en Louisiane, dont une sixième en production.
Au troisième trimestre 2019, Cheniere a déclaré un chiffre d’affaires de 2,17 milliards de dollars, en hausse de 19 % par rapport au même trimestre de 2018. Cependant, au cours de cette période, la société a racheté 2,5 millions d’actions ordinaires pour 156 millions de dollars, s’ajoutant à la perte de 318 millions de dollars qu’elle a subie.
Brookfield
Brookfield, qui possède et gère 5 316 installations de production d’électricité en Amérique du Nord et du Sud, en Chine, en Inde et en Europe, a vu le cours de son action augmenter de 20 % au cours des trois premiers mois de 2019, après un dernier semestre 2018 plutôt sombre, lorsque le manque de pluie a nui à ses opérations. Le manque de pluie a entraîné une production relativement faible de ses barrages hydroélectriques, mais la bonne nouvelle est que Brookfield a l’intention d’accroître ses participations dans l’énergie éolienne et solaire dans les années à venir, ce qui pourrait entraîner une croissance du cours de ses actions au fil du temps.
Au troisième trimestre 2019, Brookfield a déclaré des revenus de 17,875 milliards de dollars, avec un bénéfice net de 1,765 milliard de dollars. Par rapport à la même période en 2018, cela représente une augmentation des revenus de 3,017 milliards de dollars et une augmentation du bénéfice net de 815 millions de dollars. Brookfield gère également plus de 500 milliards de dollars d’actifs.
Tesla
Tesla est peut-être mieux connu en tant que constructeur automobile, mais il peut également être considéré comme une entreprise d’énergie propre en raison de ses investissements dans l’énergie solaire et les technologies de batteries. En 2017, le fondateur Elon Musk a fusionné Telsa avec SolarCity, fabricant de panneaux solaires résidentiels et commerciaux et pionnier dans le développement de technologies de batteries qui alimentent les voitures Tesla. Ces batteries ont également un large éventail d’autres utilisations possibles, car les batteries plus durables promettent de rendre les réseaux électriques plus efficaces et de permettre une utilisation plus étendue de sources d’énergie alternatives comme l’énergie éolienne et solaire.
Au dernier trimestre 2019, Tesla a déclaré un chiffre d’affaires de 7,384 milliards de dollars, dont 6,368 dollars provenant uniquement du secteur automobile. Le bénéfice brut total de l’entreprise au cours de cette période était de 1,391 milliard de dollars, bien que son activité automobile ait déclaré un bénéfice brut de 1,434 milliard de dollars. Tesla dispose de 6,3 milliards de dollars de liquidités ou d’équivalents de liquidités, et la nouvelle production de son modèle Y ne manquera pas d’aider ce chiffre. Après avoir publié ses résultats pour 2019, Tesla a vu le cours de ses actions grimper à des niveaux sans précédent.
L’essentiel
Les changements dans le secteur de l’énergie créeront de nombreuses opportunités à court et à long terme. Les actions d’énergie propre pourraient générer d’importants bénéfices pour les investisseurs à l’avenir, mais avant d’acheter une action, assurez-vous d’évaluer l’infrastructure et les ressources de l’entreprise, les perspectives de croissance, l’avantage concurrentiel, le positionnement mondial et d’autres facteurs susceptibles d’avoir un impact sur le cours de l’action.
