Si vous bénéficiez d’un régime de retraite au travail, vous serez probablement, à un moment donné, confronté à un choix : voulez-vous tout maintenant en un seul versement forfaitaire ? Ou préférez-vous plutôt un chèque de revenu mensuel à vie ?
Cela ressemble à une question de jeu télévisé. Derrière la porte numéro un se trouve une pile d’argent liquide. Derrière la porte numéro deux, un montant X de dollars garanti chaque mois, à vie. L’une d’entre elles doit évidemment être une meilleure offre, n’est-ce pas ?
Pas nécessairement. En fait, c’est plutôt une question de préférence. Cela dépendra de votre situation personnelle et de l’offre qui vous sera faite, et les détails peuvent varier. Avant de prendre une décision, il est utile de discuter de vos options avec un professionnel financier de confiance.
Vous considérez-vous comme un bon gestionnaire de fonds ?
Si vous acceptez un paiement forfaitaire, vous avez la liberté d’investir les actifs à votre guise. Si vous voulez devenir agressif, allez-y. Peut-être préféreriez-vous une approche plus équilibrée, ou uniquement des actions de valeur, des REIT ou des ETF sur l’or, c’est à vous de décider. Si vous placez simplement votre argent dans un fonds commun de placement indiciel à l’échelle du marché, vous pourrez suivre le rythme du marché tout en maintenant les frais annuels à un niveau bas. Comparez cela avec une rente mensuelle qui peut s’ajuster chaque année en fonction de l’inflation mais qui reste par ailleurs stable.
Déplacez un paiement forfaitaire vers un compte de retraite individuel par roulement (IRA par roulement) et les investissements resteront à imposition différée. Les investisseurs ne sont pas tenus de recevoir des distributions minimales des IRA jusqu’à l’âge de 70 ans et demi (si vous avez eu 70 ans et demi avant le 1er janvier 2020).
Vous préférez les garanties ?
Dans les années de baisse du marché, ces versements de rente fiables et au rythme de l’inflation pourraient commencer à paraître plutôt bons. Certaines personnes peuvent accepter l’incertitude liée à la volatilité des marchés parce que le potentiel de hausse semble en valoir la peine ; d’autres ne peuvent pas supporter les inconvénients. Certes, il existe un risque pour le capital pendant les années où les investissements sous-performent.
De combien de temps disposez-vous ?
C’est une question à deux volets. Combien d’années vous reste-t-il avant la retraite et combien de temps vous reste-t-il à vivre ? Le timing et la longévité sont deux facteurs importants pour décider entre un capital ou une rente.
Répondez à la première question : combien d’années vous reste-t-il avant la retraite ? S’il vous reste 20 ans ou plus avant de partir définitivement, vous avez la possibilité de tirer parti de votre pension et de constituer davantage d’épargne. Bien géré dans un compte de placement à impôt différé, un montant forfaitaire est plus susceptible de donner lieu à un paiement plus important au fil du temps. En revanche, les versements de revenus réguliers d’aujourd’hui pourraient paraître bien dérisoires à l’avenir.
La question suivante est de savoir combien de temps vous reste-t-il à vivre. La plupart d’entre nous n’en ont aucune idée, mais vous pouvez obtenir une bonne estimation de l’âge de vos parents et de vos grands-parents, ainsi que de votre état de santé et de votre forme physique en général. Plus vous vivez longtemps, plus les versements de rente garantis paraîtront petits. Pour maintenir votre niveau de vie jusqu’à 30 ans à la retraite, il peut être nécessaire d’adopter une stratégie d’investissement plus agressive.
L’offre est-elle équitable ?
Attention, certaines entreprises tenteront de profiter des salariés en proposant des indemnités de retraite anticipée d’une valeur nettement inférieure aux prestations de retraite promises. Les salariés confrontés à une retraite anticipée ou à une offre de rachat devraient prendre le temps de consulter un professionnel de confiance avant de prendre une décision.
