Connaître le ratio de dépenses moyen des fonds communs de placement aide les investisseurs à choisir judicieusement leurs investissements. En effet, des ratios de dépenses plus faibles peuvent se traduire par des rendements potentiels plus élevés., notamment pour les investisseurs à long terme. Par conséquent, acheter des fonds avec des ratios de dépenses inférieurs à la moyenne est une stratégie judicieuse pour acheter les meilleurs fonds.
Points clés à retenir
- Le ratio des frais d’un fonds commun de placement mesure toutes ses dépenses et frais proportionnellement à son actif total.
- Il s’agit d’une mesure utile pour déterminer quels fonds ont le plus de valeur.
- Lorsque l’on compare les ratios de dépenses, il est important d’examiner des types similaires de fonds communs de placement.
- Les fonds indiciels et les ETF ont tendance à avoir les ratios de dépenses les plus bas car leurs coûts d’exploitation sont faibles.
Ratios de frais moyens par type de fonds commun de placement
Comparer les ratios de dépenses des fonds communs de placement, c’est comme comparer des pommes et des oranges : les dépenses moyennes ont tendance à varier selon le type de fonds commun de placement. Par conséquent, lors de l’analyse des fonds communs de placement, il est bon de connaître le ratio de dépenses moyen pour le type particulier de fonds que vous analysez.
Une fois que vous connaîtrez les dépenses moyennes pour le type de fonds que vous souhaitez acheter, vous disposerez d’informations importantes pour vous aider à trouver les meilleurs fonds pour vous.
Voici une ventilation et une comparaison des ratios de dépenses moyens pour les types de fonds de base :
Remarque : Les ratios de frais moyens des fonds communs de placement dans le tableau ci-dessus proviennent directement de Morningstar. Les investisseurs peuvent rechercher des informations sur les ratios de frais des fonds communs de placement sur des sites de recherche de fonds communs de placement similaires ou directement sur la fiche d’information ou le prospectus du fonds concerné fourni par la société de fonds commun de placement. Ainsi, lorsque vous recherchez des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETFS), assurez-vous de comparer les ratios de dépenses de fonds similaires avec les moyennes des catégories respectives.
Points clés à retenir sur les ratios de frais moyens des fonds communs de placement
Voici les principaux points à retenir sur la recherche et la comparaison des ratios de frais des fonds communs de placement :
- De faibles dépenses peuvent se traduire par des rendements plus élevés :Les dépenses d’un fonds commun de placement sont prélevées sur les actifs du fonds avant que les investisseurs ne reçoivent leur rendement net. Par exemple, si un fonds a un ratio de frais de 1,00 % et que le fonds a un rendement avant frais de 10,00 %, le rendement net pour l’investisseur est de 9,00 % (10,00 – 1,00). Toutes choses étant égales par ailleurs, le fonds dont les dépenses sont les plus faibles générera des rendements nets plus élevés pour l’investisseur.
- Les dépenses moyennes ont tendance à varier selon la catégorie de fonds :La raison fondamentale de la variation des frais des fonds est que les frais de recherche pour la gestion de portefeuille sont plus élevés pour certains types de fonds communs de placement. Pour certains domaines de niche, tels que les actions à petite capitalisation et les actions étrangères, les informations ne sont pas aussi facilement disponibles que celles des grandes sociétés nationales. Par conséquent, les recherches supplémentaires requises par les analystes et les gestionnaires de fonds communs de placement entraîneront naturellement une hausse des coûts d’exploitation du fonds commun de placement.
- Les fonds indiciels et les ETF ont tendance à avoir les ratios de frais les plus bas :Puisqu’ils sont gérés passivement, ce qui signifie que le gestionnaire de fonds suit uniquement les actions ou les obligations au sein de l’indice de référence du fonds, les coûts opérationnels d’un fonds indiciel peuvent rester extrêmement bas. Par exemple, un fonds indiciel S&P 500 détient simplement les mêmes actions que celles de l’indice S&P 500 et aucune recherche ou analyse n’est donc nécessaire pour trouver les actions ou les obligations à acheter pour le fonds, comme c’est le cas avec les fonds gérés activement.
Conclusion
Connaître les ratios de dépenses moyens des fonds communs de placement peut être utile lors de la recherche des fonds qu’un investisseur aimerait acheter. La raison en est que des dépenses inférieures peuvent se traduire par des rendements à long terme plus élevés, par rapport à des fonds similaires avec des dépenses plus élevées.
Les fonds indiciels et les ETF ont généralement des dépenses inférieures à celles des fonds gérés activement. Les fonds indiciels peuvent avoir des ratios de dépenses inférieurs à 0,10 %, alors que les dépenses moyennes peuvent souvent être cinq fois plus élevées.. Certains ETF ont des ratios de frais encore inférieurs à ceux des fonds communs de placement indiciels.
Cela dit, les fonds ayant les ratios de frais les plus bas ne sont pas toujours les meilleurs. Par conséquent, lors de l’analyse d’un fonds commun de placement, le ratio des frais n’est qu’un des nombreux éléments à prendre en compte avant d’acheter le fonds.
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