Les fonds d’obligations municipales sont des fonds communs de placement qui détiennent des investissements non imposables appelés obligations municipales ou obligations munies. Pour une classe particulière d’investisseurs, avec un fardeau fiscal important mais moins de 100 000 $ à investir, les fonds d’obligations muni peuvent être l’achat parfait.
Si vous envisagez d’acheter un fonds d’obligations muni, vous devez prendre en compte quelques éléments clés.
Feriez-vous mieux avec un fonds imposable ?
En raison de la nature exonérée d’impôt des obligations muni, les émetteurs peuvent offrir un rendement inférieur tout en attirant les acheteurs. En conséquence, les rendements des obligations munies non imposables ont tendance à être inférieurs à ceux des fonds imposables. Mais en fonction de votre tranche d’imposition et de l’État dans lequel vous vivez, vous pourrez peut-être obtenir un meilleur rendement après impôts en achetant un fonds imposable, en payant l’Oncle Sam et en empochant la différence.
Quelle est la situation fiscale dans votre État d’origine ?
Toutes les obligations munies sont exonérées d’impôts fédéraux, à quelques exceptions près. Mais seules les obligations émises dans votre État sont exonérées d’impôts d’État. Il est intéressant de noter que toutes les obligations émises par des territoires américains comme Porto Rico et Guam sont exonérées d’impôt.Alors regardez attentivement les fonds disponibles. Si les impôts dans votre État sont faibles, vous ferez peut-être mieux avec un fonds imposable. Plus important encore, si vous vivez en Californie et achetez un fonds rempli de munis new-yorkais, vous n’économiserez pas un centime sur les impôts nationaux et locaux.
Pouvez-vous prédire l’avenir ?
La plupart d’entre nous sont prêts à faire des suppositions éclairées sur l’avenir de l’économie et de nos finances personnelles. Mais peu d’entre nous sont prêts à parier leur avenir sur leur capacité à voir l’avenir. Soyez donc prudent. Les fonds obligataires Muni, comme tous les investissements en dette, évoluent dans la direction opposée aux taux d’intérêt. Ainsi, tout comme le prix d’une obligation municipale baisse lorsque les taux d’intérêt augmentent, le cours des actions des obligations municipales diminuera dans un contexte de hausse des taux.en fonction de la durée des obligations du fonds.En d’autres termes, un fonds rempli d’obligations arrivant à échéance sur de nombreuses années est plus vulnérable aux fluctuations des taux d’intérêt qu’un fonds composé d’obligations intermédiaires.
Qu’est-ce que je paie pour ça ?
Lorsque vous choisissez un fonds muni bond, portez une attention particulière aux frais. Les rendements des Muni sont généralement inférieurs à ceux des investissements imposables, et des frais élevés peuvent facilement engloutir la différence de bénéfice après impôts. Évitez de payer des commissions aux courtiers et aux conseillers. Recherchez des fonds sans frais. Restez fidèle à un fonds dont le ratio de dépenses est inférieur à 1 %
Quels types de retours sont disponibles ?
Le passé estpasprologue. Mais vous devriez toujours examiner les performances passées d’un fonds muni dans le passé avant de décider de son potentiel futur. Si vous vous demandez quel est le fonds muni le mieux adapté à vos besoins, réfléchissez aux performances d’un fonds au cours des dernières années. Les informations sur les performances des fonds sont largement disponibles auprès des principales institutions d’investissement et sur des sites Web tels que MSN Money.
Attention à l’impôt minimum alternatif
De nombreuses obligations muni sont soumises à l’AMT.Les acheteurs de fonds investiront dans ces obligations car elles ont tendance à offrir des rendements légèrement supérieurs à ceux des obligations non AMT. Si l’AMT vous préoccupe, recherchez des fonds munis qui détiennent uniquement des obligations évitant la responsabilité de l’AMT. Vérifiez auprès de votre comptable avant de déménager.
