Une société en commandite familiale est une structure commerciale que les familles peuvent former pour détenir des actifs à des fins commerciales familiales légitimes. La société de personnes peut détenir des investissements, des biens immobiliers, des liquidités ou d’autres actifs utilisés pour gérer une entreprise familiale.
Découvrez ce qu’est une société en commandite familiale et comment les familles l’utilisent pour financer une entreprise ou gérer leur patrimoine et leurs investissements.
Définition d’une société en commandite familiale
Une société en commandite familiale est une structure commerciale légitime utilisée par les familles pour mettre en commun leurs ressources à des fins commerciales et d’investissement. Chaque membre de la famille impliqué dans la société devient actionnaire et dispose de pouvoirs et d’une autorité spécifiques en fonction du rôle d’associé que la charte ou l’accord d’exploitation leur confère.
Acronyme: FLP
Comment fonctionne un FLP ?
Dans une société en commandite familiale, les membres de la famille peuvent mettre leur argent en commun et entreprendre un projet, comme construire des propriétés locatives ou investir dans l’immobilier, ce qui pourrait ne pas être possible individuellement.
Une société en commandite familiale typique compte deux types d’associés : généraux et commanditaires.
Associés commandités
Lorsqu’un ou plusieurs membres de la famille sont nommés commandités, chaque associé est responsable de la gestion courante de la société en commandite familiale. Cela comprend la supervision ou la conduite de toutes les fonctions nécessaires à la gestion de l’entreprise ou à la gestion des actifs financiers au sein du partenariat.
Les commandités sont payés (si un paiement est convenu) conformément à l’accord d’exploitation du partenariat. Certains commandités reçoivent une part des bénéfices, tandis que d’autres reçoivent un salaire annuel fixe.
Ils ont également une responsabilité illimitée. Si l’un des projets échoue, les créanciers peuvent s’en prendre à leurs actifs pour couvrir les dettes et les obligations de l’entreprise.
Note
Ces partenariats sont plus courants que vous ne le pensez. Même l’investisseur de renommée mondiale Warren Buffett a fait ses débuts en mettant en commun l’argent des membres de sa famille ou de ses amis proches.
Commanditaires
Un commanditaire est un membre de la famille qui apporte de l’argent en échange de la propriété d’un projet mais n’a aucune responsabilité de gestion quotidienne. Ils ne peuvent pas non plus exercer de fonctions exécutives sous peine de perdre leur statut de commanditaire protégé.
Les commanditaires votent sur le contrat de société, qui établit les règles régissant la société en commandite familiale, et collectent dividendes, intérêts et bénéfices.
En règle générale, les commanditaires ne peuvent pas perdre plus que ce qu’ils ont investi dans la société à moins qu’ils ne commencent à assumer des responsabilités de commandité.
Taxes FLP
Les impôts deviennent compliqués lorsque les FLP sont utilisés à des fins d’investissement ou pour transmettre de l’argent aux générations successives. En général, des actifs importants peuvent être transmis aux générations futures grâce à un FLP sans déclencher de droits de succession ou de succession.
Le FLP, en tant que structure commerciale, ne paie pas d’impôts. Les impôts sont répercutés sur les partenaires pour déclarer leurs impôts sur le revenu. Les taxes sont déclarées via le FLP à l’Internal Revenue Service en fonction de la part d’intérêt de chaque partenaire dans le FLP.
Les cadeaux offerts via le FLP aux partenaires ne sont pas imposés jusqu’à concurrence du montant d’exclusion pour l’année où le cadeau a été offert.
Note
Il est essentiel qu’un conseiller financier spécialisé dans les sociétés en commandite familiale rédige la convention et participe à la planification de la structure interne.
Parts/actions FLP
Les sociétés en commandite familiales émettent généralement des unités (semblables à des actions) à chaque associé pour connaître la part de l’entreprise qu’il possède. Dans la plupart des accords FLP, les actions ne peuvent être vendues qu’après une période spécifique.
Si l’une de ces unités est vendue, elle est soumise à la réglementation de la Securities and Exchange Commission. Des précautions doivent être prises par les associés qui cherchent à vendre leurs actions dans une société en commandite familiale, car ces types de transactions doivent répondre aux exigences fixées par la Securities Act de 1933.
Un exemple d’entreprise/d’investissement
À titre d’exemple de création d’un FLP à des fins commerciales, imaginez que Robbie souhaite construire une rangée de maisons de ville haut de gamme. Les coûts devraient s’élever à 1,2 million de dollars, fonds de roulement compris, et le résultat devrait générer 200 000 dollars avant impôts sur le revenu et amortissement.
Il souhaite un acompte d’au moins 50 %, il appelle donc sa famille à l’aide et ils décident de constituer une société en commandite familiale.
Ils s’installent sur la structure suivante :
- La société en commandite familiale émettra 6 000 unités de société en commandite, ou actions, à 100 $ chacune pour réunir les 600 000 $ de capital de départ requis. Ces parts ne peuvent être vendues avant au moins cinq ans et la société versera 70 % des bénéfices en espèces sous forme de dividendes.
- Robbie achètera 600 de ces actions en apportant 60 000 $ à la société en commandite familiale, lui donnant ainsi 10 % de propriété du projet. Il sera nommé associé commandité et il recevra les premiers 5 % des bénéfices avant impôts à titre de frais de gestion pour gérer les opérations quotidiennes.
- D’autres membres de la famille de Robbie achètent les 5 400 actions restantes, chacune représentant une copropriété dans la société en commandite familiale.
Robbie contrôle la société en commandite familiale avec 600 000 $ en espèces. Il s’adresse à une banque locale et obtient un premier prêt hypothécaire pour les 600 000 $ restants, ce qui lui donne les 1,2 million de dollars dont il a besoin pour financer le projet. Le partenariat construit les maisons de ville, les loue aux locataires et commence à percevoir les revenus locatifs.
Le FLP distribue les revenus à toute la famille et l’hypothèque est remboursée. Une fois remboursés, les paiements peuvent être redirigés vers l’entretien du bâtiment, et les distributions peuvent soit augmenter, soit être réinvesties dans l’entreprise, ou les deux.
Le capital peut être utilisé pour acheter des investissements pour aider le partenariat à augmenter ses actifs ou à construire de nouvelles structures pour générer des revenus locatifs. De cette manière, Robbie et sa famille ont mis en commun leurs ressources et augmenté leur valeur nette tout en créant une entreprise qui se transmet de génération en génération.
Note
Sam Walton a fait quelque chose de similaire en créant Walton Enterprises, LLC, pour permettre à ses enfants et aux membres de sa famille de détenir des actions de Walmart Stores, Inc., ainsi que d’autres investissements. Même si Walmart est peut-être énorme aujourd’hui, il s’agissait d’un petit magasin familial à cinq sous lorsque la structure financière a été mise en place.
Ai-je besoin d’une société en commandite familiale ?
Même si personne d’autre qu’un avocat qualifié et un comptable fiscaliste ne peut vous aider à répondre à cette question, certains éléments doivent être pris en compte dans votre décision. Demandez-vous si la mise en commun de votre argent vous permettra d’entreprendre des projets qui autrement ne seraient pas possibles.
Si oui, ces projets offrent-ils des taux de rendement supérieurs à la moyenne ? Vous ne voulez pas non plus vous retrouver dans une situation où la mise en commun de votre argent vous amène à prendre trop de risques et à devenir financièrement vulnérable en utilisant l’argent de votre famille.
Si vous êtes un commanditaire, faire confiance au commandité est essentiel car il aura un accès illimité aux dépôts en espèces et aux actifs de l’entreprise. Si vous avez des questions sur leur intégrité ou leur sens des affaires, vous souhaiterez peut-être éviter cet investissement.
Une bonne gestion fait souvent la différence entre des pertes sur investissement et des gains importants. Si vous faites confiance à vos partenaires familiaux, découvrez si la société en commandite familiale sera constituée pour une seule opportunité d’investissement ou comme véhicule d’investissement continu qui continuera à créer ou acquérir des actifs.
L’émission de parts de société en commandite équivaut à l’émission d’actions à bien des égards et est soumise aux lois et réglementations. Assurez-vous que le projet de société en commandite est suffisamment important pour justifier les dépenses liées à la révision des lois sur les valeurs mobilières par un avocat afin de ne pas attirer l’attention des autorités.
Points clés à retenir
- Une société en commandite familiale est une structure d’entreprise que les familles peuvent utiliser pour mettre en commun leurs ressources.
- Les FLP ont deux types de partenaires, généraux et limités.
- Les commandités ont un contrôle total sur la gestion de la société, bien que les commanditaires aient un vote.
- Les FLP peuvent être utilisés pour transmettre des actifs importants sans déclencher d’impôts ou d’homologation.
