Qu’est-ce qu’un Penny Stock ?

Un penny stock, plus officiellement connu sous le nom de microcap stock, est une action d’une société dont la capitalisation boursière est généralement inférieure à 300 millions de dollars. Les actions Nanocap, également un type de penny stock, sont émises par des sociétés dont la capitalisation boursière est généralement inférieure à 50 millions de dollars. Les actions Penny se négocient généralement à moins de 5 dollars par action.

Avec l’essor du commerce en ligne parmi les investisseurs particuliers, l’intérêt pour les penny stocks s’est accru. Mais même s’ils peuvent être « bon marché », ces titres comportent d’importants pièges dont il faut être conscient, notamment l’attrait d’un énorme potentiel de hausse.

Définition et exemples de Penny Stocks

Les penny stocks sont des actions qui se négocient généralement à moins de 5 $ par action. Si la société a une capitalisation boursière inférieure à 300 millions de dollars, elle est généralement considérée comme un penny stock.

• Noms alternatifs: Actions microcap, actions nanocap

Par exemple, en février 2020, Eastside Distilling (EAST), une distillerie de Portland, dans l’Oregon, se négociait à environ 2 dollars l’action et sa capitalisation boursière était d’environ 21 millions de dollars. En raison de sa capitalisation boursière et du cours de son action, il serait considéré comme un penny stock.

Comment fonctionnent les Penny Stocks

Certains investisseurs sont attirés par les penny stocks car leur faible prix leur permet d’acheter un grand nombre d’actions. Mais un prix bas ouvre également la porte à d’importantes fluctuations de valeur, créant une opportunité de gains ou de pertes importants.

Les caractéristiques mêmes qui font d’un penny stock un penny stock en font également des investissements plus risqués que les actions de grandes entreprises.

Avantages et inconvénients des Penny Stocks

Où se négocient les Penny Stocks ?

Bien que certains penny stocks se négocient sur de grandes bourses telles que la Bourse de New York (NYSE) ou le Nasdaq, de nombreux penny stocks se négocient sur le marché de gré à gré (OTC). Vous pouvez trouver des cotations pour les penny stocks sur un site Web comme OTC Markets, qui propose des informations sur près de 12 000 titres négociés sur trois marchés. 

OTC Markets fournit également des fonctionnalités d’actualité et de recherche sur les penny stocks, y compris un filtre d’actions qui effectue une recherche en fonction de critères que vous sélectionnez, tels que les performances passées, le pays et le secteur.

Penny Stocks et actions à petite capitalisation

Les investisseurs doivent être clairs sur les principales différences entre les penny stocks et les actions à petite capitalisation. Les penny stocks sont généralement plus risquées et plus sensibles à la manipulation des prix que les actions à petite capitalisation négociées sur les principaux indices boursiers. Les penny stocks concernent généralement des sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 300 millions de dollars, tandis que les actions à petite capitalisation sont souvent associées à des sociétés dont la capitalisation boursière peut atteindre 2 milliards de dollars.

Les sociétés qui cotent leurs actions sur les marchés OTC n’ont souvent pas à déposer les mêmes rapports auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) que les actions cotées sur les principaux indices sont tenues de déposer. Cependant, de nombreuses sociétés de microcapitalisation déposent auprès de la SEC des rapports contenant des informations sur les finances, la gestion et d’autres détails. 

Vous pourrez peut-être acquérir des informations sur les actions à microcapitalisation auprès de la société elle-même ou auprès d’un organisme de réglementation des valeurs mobilières de l’État. La North American Securities Administrators Association peut vous fournir des informations sur la manière de contacter l’organisme de réglementation des valeurs mobilières de votre État.

Précautions à prendre avant d’investir dans Penny Stocks

Il est judicieux de prendre des précautions avant d’investir dans une entreprise. Avec les penny stocks, c’est doublement nécessaire. Avant d’acheter des actions, recherchez des sociétés par l’intermédiaire de votre maison de courtage, via le site Web de la SEC, via des services de sélection en ligne (un abonnement peut être requis) ou ailleurs pour obtenir les informations suivantes :

• Comment l’entreprise gagne de l’argent.
• La direction de l’entreprise et ses dirigeants.
• Si la négociation des actions a été suspendue (disponible sur les listes SEC des suspensions des transactions boursières).
• Les antécédents et le statut d’enregistrement de toute société ou conseiller qui fournit des recommandations boursières non sollicitées (en utilisant la base de données Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) de la SEC).

Chaque investisseur, à un moment ou à un autre, peut entendre le principe « risques élevés, récompenses élevées ». Plus vous en savez sur les penny stocks dans lesquels vous souhaitez investir, plus vous avez de chances de bénéficier du côté récompenses de cette équation.

Comment acheter des actions de Penny Stocks

Si vous envisagez d’acheter des penny stocks malgré les risques, vous pouvez le faire via la plupart des grandes maisons de courtage en ligne. Certains courtiers peuvent imposer des restrictions sur ces transactions dans le but de protéger les investisseurs. Faites vos recherches avant de négocier des penny stocks pour être sûr de bien comprendre tous les risques encourus.

Une autre chose à considérer lorsque vous investissez dans des penny stocks est le montant que vous paierez en frais de courtage. Si les frais que vous payez sont élevés, ils pourraient annuler l’argent que vous gagnez grâce à vos investissements en penny stock. Consultez des courtiers comme Charles Schwab ou Fidelity pour négocier des penny stocks.