Points clés à retenir
- L’investissement de croissance agressif vise à prendre plus de risques en échange de plus grandes récompenses.
- Les fonds communs de placement à croissance agressive ont un bêta plus élevé, qui mesure leur volatilité par rapport à un indice.
- Les fonds communs de placement à croissance agressive conviennent mieux aux investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée et des délais plus longs.
- Les investisseurs plus jeunes disposant de plus de temps pour investir peuvent être mieux adaptés aux fonds communs de placement à croissance agressive que les investisseurs plus âgés.
Définition et exemples d’un fonds commun de placement à croissance agressive
La croissance agressive est un style d’investissement qui comporte un risque de marché plus élevé qu’une approche d’investissement diversifiée. En ce qui concerne le marché boursier en général, les investissements à plus haut risque peuvent générer des rendements plus élevés à long terme.
Une action de croissance est un investissement en actions dans une entreprise qui devrait croître à un rythme plus rapide que l’ensemble du marché boursier. Une croissance agressive est comme une version intensifiée et davantage orientée vers la croissance de la stratégie générale d’investissement dans la croissance.
Comment fonctionnent les fonds communs de placement à croissance agressive ?
Les fonds de croissance agressive fonctionnent généralement de la même manière que tous les autres fonds communs de placement. Les gestionnaires du fonds sélectionnent les investissements et la manière dont ils sont alloués afin de refléter au mieux l’intention du fonds. Étant donné qu’un fonds de croissance agressif est conçu pour croître plus rapidement qu’un indice ou un autre indice de référence, la direction du fonds choisit des investissements qui, selon elle, croîtront au taux souhaité.
Par exemple, le Vanguard Financials Index Fund Admiral Shares (VFAIX) a un bêta de 1,0 (par rapport à l’indice Spliced U.S. Investable Market Financial 25/50) et de 1,10 (par rapport à l’indice Dow Jones U.S. Total Stock Market).
Note
De nombreux fonds de croissance sont similaires : la diversité est réduite d’une manière ou d’une autre pour générer davantage de gains, ce qui augmente les risques pour les investisseurs.
Il se compose de participations auprès de banques, de compagnies d’assurance ou d’autres prestataires de services financiers du secteur financier. Selon le résumé du produit, le principal risque vient de sa portée limitée : investir uniquement dans des sociétés de services financiers.
Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels
Les investisseurs agressifs en matière de croissance peuvent s’attendre à une volatilité plus élevée que ceux qui ont recours à une stratégie de croissance générale ; le bêta d’un fonds le mesure. Il indique comment un fonds réagira aux fluctuations d’un indice, tel que le S&P 500 ou l’ensemble du marché.
À titre de référence, un fonds de croissance agressive est généralement comparé à un autre indice auquel est attribué un bêta de 1,0. Cela signifie qu’un fonds agressif aura un bêta supérieur à 1,0, tandis qu’un fonds de croissance standard aura un bêta inférieur, par exemple 0,85. Un bêta de 0,85 signifie que le fonds devrait générer un rendement inférieur de 15 % à celui de son indice de référence ; un bêta de 1,1 suggérerait que les gestionnaires du fonds s’attendent à une performance 10 % supérieure (ou pire) à celle de son indice de référence.
Note
Les investisseurs qui recherchent un fonds de croissance agressif devraient rechercher des fonds dont les performances devraient être jusqu’à 10 % supérieures à celles de leur indice de référence. Une version bêta supérieure à 1,1 comporte également beaucoup plus de risques.
Par exemple, si votre fonds de croissance agressif chute de 1 %, vous perdriez 1,1 % par rapport à un fonds de croissance avec un bêta inférieur (si les deux étaient comparés au même indice). Ainsi, plus le bêta est élevé, plus vous risquez de perdre si le fonds chute. Cependant, si votre fonds augmente de 1 %, vous gagnerez 1,1 %.
Pour mettre cela en perspective, du 3 janvier 2022 au 7 juin 2022, le S&P 500 a perdu 12,7 %.Un fonds avec un bêta de 1,1 aurait perdu 13,97 % sur cette période. Si vous aviez 10 000 $ dans un fonds de croissance dynamique avec un bêta de 1,1, vous auriez perdu 1 397 $ en six mois. Un fonds avec un bêta – et le même indice comparatif – de 0,95 aurait perdu 1 206,50 $.
Types de fonds communs de placement à croissance agressive
De nombreux fonds communs de placement d’actions de croissance agressive contiennent les termes « croissance agressive », « appréciation du capital », « opportunité de capital » ou « actions stratégiques » dans leur nom. Pour trouver un fonds de croissance agressif, vous devez faire quelques recherches. Outre le bêta, vous pouvez examiner le ratio de Sharpe et l’écart type d’un fonds pour comprendre le risque d’un fonds.
Une approche pour trouver l’objectif d’un fonds commun de placement consiste à visiter un site de recherche sur les fonds communs de placement. Recherchez la « croissance agressive » sous l’objectif du fonds. Vous pouvez également rechercher l’objectif déclaré dans le prospectus du fonds commun de placement ou vous rendre directement sur le site Web du fonds commun de placement et l’y trouver.
Important
Il peut y avoir un chevauchement important entre les fonds, ce qui signifie que de nombreux fonds détiennent les mêmes avoirs. Pour cette raison, si votre portefeuille contient déjà un fonds de croissance, vous n’aurez peut-être pas besoin d’ajouter un fonds de croissance « agressif ».
Les fonds de croissance agressive investissent souvent dans des entreprises plus récentes, ou dans celles des secteurs économiques les plus dynamiques. Voici des exemples de fonds communs de placement à croissance agressive :
- Technologie Fidelity Select :FSPTX a un bêta sur trois ans (par rapport au S&P 500) de 1,13. Le fonds investit principalement dans des entreprises de logiciels et de semi-conducteurs.
- Actions stratégiques Vanguard: VSEQX a un bêta sur trois ans (par rapport à l’indice Dow Jones Total Stock Market) de 1,12 et de 1,02 (par rapport à l’indice MSCI US Small + Mid Cap 2200). Le fonds investit principalement dans les secteurs de la finance, des technologies de l’information, de l’industrie, de la consommation discrétionnaire et de la santé.
