Qu’est-ce qu’un conseiller financier payant ?
Il existe trois modèles de base de rémunération des conseillers financiers :
- Basé sur des commissions: Toute rémunération provient de commissions sur les produits qu’ils vendent.
- Frais et commissions (également appelés honoraires): Les conseillers sont rémunérés en partie par les honoraires des clients et en partie par des commissions.
- Payant uniquement: Advisors are only compensated by clients and do not receive any product-specific commissions.
Note
Les conseillers financiers payants peuvent structurer leurs honoraires de plusieurs manières, notamment des taux horaires, des honoraires forfaitaires, un pourcentage des actifs ou une provision.
Un conseiller rémunéré à honoraires est le seul de ces trois à recevoir une rémunération qui n’est pas liée aux produits qu’il vend. Pour cette raison, il est largement considéré comme le modèle qui adhère le plus facilement à la norme fiduciaire.
- Nom alternatif: Conseiller financier sans commission
La norme fiduciaire
Les conseillers payants, ou planificateurs financiers payants, fonctionnent presque toujours comme des fiduciaires. Cela signifie qu’ils sont légalement tenus de donner des conseils qui sont dans le meilleur intérêt de leurs clients.
Certains pourraient supposer que tous les conseillers financiers ont l’obligation de donner des conseils qui sont dans le meilleur intérêt de leurs clients, mais ce n’est pas toujours le cas. La majorité du secteur du conseil financier fonctionne selon une « norme de convenance ».
La pertinence signifie qu’une recommandation doit être appropriée en fonction de votre situation financière et de vos objectifs, mais si un produit rapporte plus au conseiller qu’un autre et que les deux conviennent, le conseiller peut recommander le produit qui lui verse une commission plus élevée, même si ce n’est peut-être pas le meilleur choix pour vous parmi les deux options.
Note
Demandez à un conseiller potentiel s’il opère avec une responsabilité fiduciaire envers vous ou sur la base d’une norme d’aptitude. Seul le fiduciaire est légalement tenu de donner la priorité à vos intérêts.
En 2017, le ministère du Travail a publié une nouvelle règle fiduciaire pour appliquer une norme fiduciaire à presque tous les conseillers financiers qui donnent des conseils sur les comptes de retraite. Toutefois, cette nouvelle règle fiduciaire ne s’appliquerait toujours pas aux conseils fournis sur les investissements détenus en dehors des comptes de retraite. Après plusieurs batailles judiciaires, la règle est dans les limbes depuis 2018 et une nouvelle version proposée sera révisée en 2020.
Comment fonctionnent les conseillers financiers payants
Lorsque vous réfléchissez à la provenance du salaire d’une personne, cela peut vous donner une idée de l’endroit où elle placera sa loyauté. Un conseiller financier rémunéré uniquement sur honoraires ne peut pas recevoir de rémunération d’une société de courtage, d’une société de fonds communs de placement, d’une compagnie d’assurance ou de toute autre source que vous, le client. Ils vous représentent et représentent vos intérêts lorsqu’ils vous donnent des conseils.
Un conseiller payant peut vous facturer un taux basé sur un pourcentage des actifs qu’il gère pour vous et le retirer de votre compte chaque trimestre, ou il peut facturer des frais annuels fixes ou un taux horaire. Assurez-vous de comprendre comment fonctionne la structure tarifaire d’un conseiller avant de commencer une relation avec lui.
Conseillers financiers rémunérés uniquement par rapport aux conseillers financiers rémunérés à honoraires
Un conseiller financier rémunéré à honoraires peut recevoir des honoraires que vous payez et des commissions qui lui sont versées par une société de courtage, une société de fonds communs de placement, une compagnie d’assurance ou une société de placement. Le conseiller devrait vous divulguer ces frais.
De nombreux conseillers qui utilisent le terme « tarifé » recommandent ce qu’on appelle un compte géré. Sachez que les investissements proposés dans ce compte géré peuvent rapporter des incitations à l’entreprise pour laquelle le conseiller travaille, ce qui signifie qu’ils peuvent ne pas être aussi objectifs qu’il y paraît.
Même si les conseillers financiers payants ou payants peuvent gérer des comptes pour lesquels ils facturent des frais en pourcentage des actifs, les investissements qu’ils placent dans ces comptes peuvent être très différents.
Les conseillers financiers payants ont la responsabilité fiduciaire de choisir les investissements qui sont dans votre meilleur intérêt. Ils utilisent généralement des investissements qui ont de faibles dépenses internes, tels que des fonds communs de placement sans frais, des actions, des obligations et d’autres investissements qui n’ont pas de frais annuels 12(b)1 (marketing ou distribution).
Note
Regardless of how they receive their compensation, financial advisors differ in the services they offer. Some offer only investment management, while others include financial planning as part of their offering. Some specialize in certain areas, such as those who handle only retirement planning. Decide which type of financial services you need so you know what type of advisor to look for.
Trouver un conseiller payant
De nombreux conseillers payants appartiennent à une association appelée NAPFA, la National Association of Personal Financial Advisors. Les particuliers ne peuvent adhérer à la NAPFA que s’ils travaillent en tant que conseillers financiers rémunérés uniquement. NAPFA propose une fonction de recherche sur son site Web pour vous aider à localiser un conseiller payant près de chez vous.
Points clés à retenir
- Les conseillers financiers payants ne reçoivent une rémunération que directement de leurs clients et non des commissions sur les produits qu’ils vendent.
- Ce modèle permet à un conseiller d’adhérer plus facilement à la norme fiduciaire, qui donne la priorité à l’intérêt du client.
- Les honoraires des conseillers peuvent être horaires, basés sur un pourcentage, forfaitaires ou basés sur un simple système de rémunération.
- Ne confondez pas les conseillers payants avec ceux payants, qui peuvent toujours percevoir des commissions en plus des frais qu’ils vous facturent.
