Un compte de résultat de taille commune est un compte de résultat dans lequel chaque poste d’un compte de résultat traditionnel est exprimé en pourcentage du total des ventes ou des revenus.
Les comptes de résultat de taille commune fournissent un outil pour analyser les performances historiques d’une entreprise sur plusieurs périodes (trimestres ou années).
Découvrez comment un compte de résultat de taille commune permet également de comparer des éléments de campagne individuels avec ceux des concurrents en plus de servir d’outil utile pour comparer les performances d’une entreprise sur plusieurs années. Comprendre comment il aide les investisseurs à déterminer les performances d’une entreprise dans son propre secteur.
Définition et exemple de compte de résultat de taille commune
Un compte de résultat de taille commune exprime tous les revenus et dépenses en pourcentage du total des ventes ou des revenus. Les investisseurs peuvent utiliser des comptes de résultat de taille commune pour les aider à identifier des tendances ou des anomalies, positives ou négatives.
Pour trouver la valeur d’un élément de campagne du compte de résultat pour un compte de résultat de taille commune, vous divisez cet élément de ligne par le chiffre d’affaires total.
Un compte de résultat de taille commune est utilisé pour effectuer ce que l’on appelle une analyse verticale, c’est-à-dire lorsque les éléments d’un état financier sont comparés à d’autres éléments, généralement répertoriés sous forme de pourcentage.
Note
En plus d’effectuer une analyse verticale des comptes de résultat, les investisseurs peuvent également effectuer une analyse verticale d’un état du bilan ou d’un état des flux de trésorerie pour identifier les tendances positives ou négatives.
Voici un exemple hypothétique de l’apparence de certains postes sur un compte de résultat de taille commune pendant trois années consécutives.
| Fin d’année 2019 | Fin d’année 2020 | Fin d’année 2021 | |
|---|---|---|---|
| Revenu total | 100% | 100% | 100% |
| Coût des marchandises vendues | 59,52% | 60,75% | 65,30% |
| Bénéfices bruts | 26,67% | 28,73% | 25,89% |
| Dépenses de fonctionnement | |||
| Publicité | 3,6% | 2,1% | 3,1% |
| Fournitures de bureau | 0,12% | 1,25% | 0,95% |
| Salaires | 21,65% | 18,59% | 20,12% |
| Charges sociales | 1,58% | 1,09% | 1,31% |
| Dépenses de fonctionnement totales | 23,43% | 20,09% | 22,33% |
Gardez à l’esprit que cet exemple n’illustre qu’une partie d’un compte de résultat traditionnel converti en un compte de résultat de taille commune.
Note
D’autres postes peuvent inclure des gains provenant de la vente de biens d’équipement ou de biens immobiliers et peuvent ventiler les revenus.
Comment fonctionne un compte de résultat de taille commune
Un compte de résultat de taille commune peut aider les dirigeants d’entreprise et les investisseurs à déterminer ce qui génère ou freine les bénéfices. Les décideurs peuvent comparer les pourcentages clés d’une année sur l’autre ou sur plusieurs années pour identifier les tendances qui peuvent indiquer ce qui peut être bénéfique pour les résultats ou ce qui peut peser sur les bénéfices.
Comprendre l’exemple de graphique
Par exemple, les informations contenues dans le graphique ci-dessus pourraient amener les dirigeants de cette entreprise à se demander pourquoi le coût des marchandises vendues a bondi de plus de 4,5 % au cours de l’année la plus récente, car cela peut affecter les bénéfices. Dans ce cas, un problème d’approvisionnement peut avoir temporairement fait grimper le coût des matériaux. Ou, si le coût des marchandises vendues devrait rester à ce niveau plus élevé, l’entreprise pourrait vouloir augmenter les prix de ses produits.
Dans cet exemple, les bénéfices bruts sont stables au cours des trois années, tandis que les salaires ont diminué en 2020 par rapport à 2019, mais ont de nouveau augmenté en 2021. Cela pourrait être, par exemple, le résultat de licenciements et de réembauches.
Dans l’ensemble, les dépenses d’exploitation totales dans ce scénario ont chuté de plus de 3 points de pourcentage en 2020, puis ont augmenté à nouveau en 2021. Si les dirigeants de cette entreprise parviennent à creuser plus profondément et à identifier des moyens de maintenir les dépenses plus proches du total de 2020 dans les années à venir, cela pourrait potentiellement augmenter les bénéfices bruts.
Avantages et inconvénients des comptes de résultat de taille commune
Les comptes de résultat de taille commune peuvent fournir des informations précieuses aux investisseurs et aux dirigeants d’entreprise. Cependant, ils ne suffisent peut-être pas à eux seuls à effectuer une analyse complète de la santé financière d’une entreprise.
Voici quelques avantages et inconvénients de l’utilisation de comptes de résultat de taille courante.
Résume les chiffres clés
Permet de comparer des entreprises de différentes tailles
Manque d’informations
Aucune explication
N’identifie pas les facteurs non financiers
Avantages expliqués
- Résume les chiffres clés: La conversion des chiffres clés en pourcentages de revenus permet aux investisseurs de comprendre les différents éléments au-delà des simples chiffres, ce qui facilite la comparaison d’une année sur l’autre ou de différentes sociétés. Il peut être plus facile d’identifier les tendances lorsqu’elles sont répertoriées sous forme de pourcentage du chiffre d’affaires total.
- Permet de comparer des entreprises de différentes tailles : Étant donné que les éléments de campagne sont répertoriés en pourcentage du chiffre d’affaires total, il est plus facile de comparer les données financières d’une entreprise d’un milliard de dollars, par exemple, avec celles d’une entreprise plus petite.
Inconvénients expliqués
- Manque d’informations: Un compte de résultat de taille commune peut ne pas fournir suffisamment d’informations importantes pour mener une analyse approfondie. Par exemple, il manquera d’informations sur le secteur d’activité de l’entreprise, les considérations concurrentielles, les changements de direction, la gouvernance, etc.
- Aucune explication :Les comptes de résultat de taille courante ne fournissent pas d’explications sur les différences significatives entre les postes d’une année à l’autre.
- N’identifie pas les facteurs non financiers: De nombreux facteurs pouvant avoir une incidence sur le succès à long terme ne sont pas identifiés dans les comptes de résultat. Les investisseurs devraient donc effectuer des recherches supplémentaires pour obtenir ces informations.
Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels
Pour les investisseurs, l’analyse d’un compte de résultat de taille commune leur permet d’identifier des changements ou des tendances importants dans les revenus et autres données financières d’une entreprise. Ces déclarations peuvent fournir des outils utiles pour déterminer si une entreprise évolue dans la bonne direction et pour comparer des entreprises de différentes tailles.
Des comptes de résultat de taille commune peuvent également profiter aux dirigeants d’entreprise. Cependant, les états financiers peuvent ne pas fournir toutes les informations dont un investisseur ou un dirigeant d’entreprise a besoin. Pensez donc également à mener des recherches au-delà des états financiers d’une entreprise.
Points clés à retenir
- Un compte de résultat de taille commune affiche chaque élément du relevé exprimé en pourcentage du total des ventes ou des revenus.
- Un compte de résultat de taille commune contient généralement des données sur plusieurs années qui aident les investisseurs à identifier les tendances.
- Les investisseurs peuvent utiliser des comptes de résultat de taille commune pour comparer plus facilement des entreprises de différentes tailles.
- Les comptes de résultat de taille courante ne prennent pas en compte de nombreux facteurs et peuvent ne pas présenter une image financière complète d’une entreprise.
