Points clés à retenir
- Les clubs d’investissement permettent aux gens de mettre en commun leurs connaissances et leurs fonds pour réaliser des investissements avec des ressources plus importantes que s’ils agissaient individuellement.
- Les principaux avantages sont l’éducation, les économies sur les frais de gestion et la possibilité d’obtenir de meilleurs résultats que vous ne le feriez seul.
- Vous devrez peut-être enregistrer votre club auprès de la SEC, selon son fonctionnement.
- Les chances de réussite d’un groupe dépendent de l’expérience en investissement de ses membres.
Définition et exemple d’un club d’investissement
Les membres du club d’investissement peuvent organiser des réunions éducatives au cours desquelles ils étudient différents investissements et prennent ensemble des décisions d’investissement. Le groupe peut acheter ou vendre sur la base du vote des membres.
Bien que la Securities and Exchange Commission (SEC) ne réglemente pas spécifiquement les clubs d’investissement, certaines activités des clubs peuvent relever de la compétence de la SEC, qui définit une structure et des règles de base pour les clubs. Par exemple, si le club investit dans des titres, il doit s’inscrire auprès de la SEC en vertu de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940.
- Définition alternative :Les clubs d’investissement autogérés permettent à leurs membres de rechercher et de sélectionner des investissements ensemble, mais chaque membre investit son propre argent individuellement. Les fonds ne sont pas mutualisés.
Dans certains cas, les clubs d’investissement peuvent être comparés aux fonds communs de placement, qui sont des titres de placement qui permettent aux investisseurs de regrouper leur argent dans un seul investissement géré par des professionnels. Les fonds communs de placement peuvent investir dans des actions, des obligations, des liquidités ou une combinaison de ces actifs. Les clubs d’investissement peuvent faire la même chose ; ils sont simplement gérés par le groupe et non par un gestionnaire de fonds.
Comment fonctionnent les clubs d’investissement
Tous les clubs d’investissement n’auront pas la même structure, mais voici quelques directives générales pour créer et rejoindre un club d’investissement :
- Les clubs d’investissement forment généralement une entité juridique, telle qu’une société de personnes ou une société à responsabilité limitée (SARL). De cette façon, les membres peuvent être considérés comme copropriétaires de l’entité et leurs contributions financières peuvent suivre les règles comptables standards.
- Il n’y a pas de véritable minimum ni de limite légale pour l’adhésion à un club d’investissement, mais un club comprend généralement 10 à 20 membres.
- Le club d’investissement ouvrira généralement un compte de courtage au nom du club, tel qu’établi par le nom de la personne morale. Certaines sociétés de courtage ont certaines règles et incitations pour les clubs d’investissement, alors soyez sélectif et achetez judicieusement pour trouver la bonne solution.
- Pour rejoindre le club d’investissement, un nouveau membre versera généralement une somme forfaitaire, puis paiera un montant mensuel fixe, par exemple 100 $.
- Les membres se réuniront normalement périodiquement, par exemple une fois par mois, pour discuter des opportunités d’investissement et des titres, le cas échéant, à acheter ou à vendre.
- Il peut être avantageux pour les clubs d’investissement d’avoir un objectif d’investissement ou un style d’investissement déclaré, comme l’investissement de valeur ou l’investissement de croissance. Les membres peuvent également définir des critères particuliers auxquels les titres doivent répondre avant de pouvoir être achetés. Par exemple, une stratégie de valeur peut nécessiter un faible ratio P/E avant que le club d’investissement ne l’achète.
Avantages et inconvénients des clubs d’investissement
Les fonds communs conduisent à des rendements plus élevés.
Évite les frais professionnels comme les frais de courtage.
Éducation financière.
Le succès dépend de l’activité de ses membres.
Nécessite un certain seuil de membres pour en valoir la peine.
Avantages expliqués
- Les fonds communs génèrent des rendements plus élevés :Chaque membre du club d’investissement peut ajouter de la valeur et la partager avec tous les autres membres, ce qui se traduit par des rendements potentiellement supérieurs à ceux que n’importe quel individu aurait obtenu.
- Évite les frais professionnels comme les frais de courtage :Lorsque vous rejoignez un club d’investissement, vous pouvez éviter les frais et commissions des conseillers en investissement ou des courtiers en valeurs mobilières.
Note
L’éducation est peut-être le plus grand avantage de rejoindre un club d’investissement. Lorsque plusieurs investisseurs se réunissent pour partager des idées et des informations, il existe souvent un effet de synergie.
Inconvénients expliqués
- Le succès dépend de l’activité de ses membres :Un club d’investissement ne sera aussi bon que ses membres. Si vous n’avez pas d’investisseurs expérimentés dans le groupe, il est peu probable que vous réussissiez. Les résultats du club dépendront également de la manière dont tous les membres du groupe participeront activement aux décisions d’investissement.
- Nécessite un certain seuil de membres pour en valoir la peine :Avant d’échanger l’expérience d’un gestionnaire de fonds contre un effort collectif, assurez-vous de disposer d’un groupe engagé possédant suffisamment d’expérience pour que votre club d’investissement en vaille la peine.
Exigences pour les clubs d’investissement
S’il y a des membres passifs dans le groupe d’investissement, leur adhésion peut être considérée comme un investissement dans un titre. L’adhésion serait considérée comme un contrat, et comme ils ne participent pas à la gestion des titres choisis par le club d’investissement, les membres passifs sont assimilés aux actionnaires de fonds communs de placement. Dans ce cas, le club d’investissement devra s’inscrire auprès de la SEC.
