Qu’est-ce que Whipsaw dans l’investissement ?

En général, Whipsaw en investissement signifie qu’un indicateur boursier, de marché ou de trading montre une chose puis évolue rapidement dans la direction opposée. Des marchés ou des titres en dents de scie peuvent entraîner des pertes commerciales si les traders entrent ou sortent de leurs positions au mauvais moment. 

Apprenez-en davantage sur les raisons pour lesquelles un coup de fouet se produit et comment il affecte les différentes stratégies de trading. 

Définition et exemples de Whipsaw dans l’investissement

Un coup de fouet dans l’investissement se produit lorsqu’un prix ou un indicateur d’un actif évolue rapidement dans la direction opposée à celle qu’il allait auparavant.Des coups de fouet peuvent se produire aussi bien sur des marchés à la hausse que sur des marchés à la baisse.

Scies à fouet haut de gamme: Les sautes de cote se produisent lorsqu’un marché ou un titre, connaissant généralement un mouvement à la hausse des prix, connaît une tendance baissière soudaine avant de reprendre sa trajectoire ascendante.

Scies à fouet bas de gamme :Lorsqu’un indicateur ou un titre est en baisse, mais inverse soudainement sa trajectoire pour augmenter pendant un court instant avant de poursuivre sa trajectoire descendante, on parle de “coup de fouet” à la baisse.

Lorsqu’un titre évolue brusquement dans une direction, puis brusquement dans une autre, il s’agit d’un mouvement de scie en fouet. Bien qu’une scie sauteuse signifie généralement que l’actif évolue à contre-courant de la tendance dominante (il augmente donc lors d’une tendance baissière ou diminue lors d’une tendance haussière), elle est également utilisée pour les actifs qui n’ont pas de tendance établie. 

Coinbase (COIN) est un bon exemple d’action qui a fait l’objet de transactions à grande vitesse même s’il n’y avait pas de tendance établie. Lors de son premier jour de négociation, le 14 avril 2021, il a fait ses débuts à 381 $, a grimpé au-delà de 429,54 $, puis a fortement diminué, terminant la journée à 328,28 $.Ces fortes augmentations et diminutions étaient des mouvements de scie. 

Un trader est critiqué s’il achète un titre immédiatement avant que son prix ne baisse ou s’il vend un titre juste avant que son prix ne grimpe, ce qui entraîne des pertes.

Ainsi, dans l’exemple ci-dessus, si un trader avait ouvert une position sur COIN à 400 $, avait réalisé des bénéfices pendant un petit moment, puis avait été stoppé par la baisse à 328 $, le trader était sorti de sa position. Les pertes Whipsaw sont une partie courante du trading. 

Le dernier exemple concerne les indicateurs de trading. Si un trader ouvre une position parce qu’un indicateur indique une chose et que l’indicateur change immédiatement pour afficher un signal de vente, le trader a été trompé. 

Comment fonctionne Whipsaw dans l’investissement 

Whipsaw se produit souvent lorsqu’une action est surachetée ou survendue. Les traders de tendance achètent des actions en hausse et des actions à découvert en baisse. Parfois, trop de traders s’entassent sur ces actions et ils sont « surchauffés ». Les actions surachetées sont celles qui suscitent une trop forte demande d’achat et se négocient au-dessus de leur juste valeur. La survente est le contraire. 

Les actions en surchauffe courent le risque d’un coup de fouet, car plus elles s’éloignent de leur juste valeur, moins il y aura de traders pour maintenir la demande d’achat ou de vente sur les actions. Lorsqu’il n’y en a pas assez et que les traders commencent à prendre des bénéfices en masse, un coup de fouet peut se produire. 

Les actions qui sont en tendance à la hausse mais dont le RSI est en territoire de surachat pourraient continuer à augmenter, mais elles pourraient également être dues à un retour en territoire normal. L’évaluation des causes de la récente augmentation de la demande d’achat peut déterminer si vous devez attendre de meilleurs chiffres RSI.  

Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels

Des mouvements de prix soudains, en particulier des retournements imprévus, peuvent affecter les portefeuilles et rendre les investisseurs nerveux. Voici comment un effet de scie à fouet affecte différentes stratégies de trading populaires :

Suivi de tendance

Le suivi des tendances est la stratégie principale dont nous avons discuté ci-dessus. Les adeptes de la tendance peuvent être évincés d’une position s’ils achètent lorsque le titre est surchauffé. Des adeptes de tendances chevronnés qui utilisent des indicateurs techniques comme le RSI pour déterminer s’il est temps d’acheter ou de vendre des positions.

Swing Trading

Les swing traders utilisent des indicateurs de momentum pour suivre leur élan sur une période de quelques semaines. Whipsaw peut nuire aux swing traders lorsqu’ils entrent dans une position à un mauvais moment et le titre se retourne immédiatement contre eux.

Les swing traders peuvent utiliser des indicateurs de volume pour évaluer si un candidat commercial potentiel peut se diriger vers un mouvement de scie. 

Commerce du cuir chevelu

Le scalping est un type de daytrading dans lequel les traders ciblent de nombreux petits gains, en entrant et en sortant rapidement des actions. Le mouvement Whipsaw est le pain et le beurre de nombreux scalpers. Ils attendent que le coup de fouet se produise, puis sautent dans le stock après la forte baisse pour reprendre le mouvement.  

Acheter et conserver à long terme

Les investisseurs à long terme ne devraient pas se soucier des coups de fouet, par définition. Si leur période de détention prévue dans une action peut aller jusqu’à dix ans, voire éternellement, les baisses à court terme corrigées en quelques jours, semaines ou mois n’ont tout simplement pas d’importance.