Points clés à retenir
- La stratégie de base et satellite consiste à disposer d’un seul fonds commun de placement qui constitue le plus grand titre de votre portefeuille.
- Les fonds satellites sont des fonds plus petits destinés à compléter votre fonds commun de placement de base.
- La position de base devrait représenter environ 30 à 40 % d’un portefeuille modéré.
- Suivre une stratégie cœur-satellite vous offre une diversification automatique.
Définition et exemple d’investissement de base et satellite dans des fonds communs de placement
Core et Satellite constituent une conception de portefeuille commune et éprouvée, composée d’investissements complémentaires. Il est structuré autour d’un actif « core », tel qu’un fonds indiciel grandes capitalisations, qui constitue la plus grande partie du portefeuille. Des fonds plus petits, appelés « fonds satellites », complètent votre portefeuille et créent le reste de vos investissements.
Par exemple, vous pouvez choisir un seul fonds d’actions à grande capitalisation et y investir 30 à 40 % de votre portefeuille. Vous remplirez ensuite les 60 à 70 % restants de votre portefeuille avec de nombreux investissements plus petits dans d’autres fonds ou actifs.
L’objectif est d’obtenir des rendements supérieurs à la moyenne avec un risque inférieur à la moyenne. Grâce à ce type de conception, les actifs satellites offrent une diversification, ce qui réduit votre risque, tandis que l’actif principal apporte une part importante de vos revenus et de votre croissance. Votre portefeuille global doit surpasser un indice de référence standard en matière de performance, tel que l’indice S&P 500.
L’approche principale et satellite s’adresse aux investisseurs à long terme qui souhaitent accroître leur richesse au fil du temps plutôt que d’effectuer de nombreuses transactions fréquentes. Cela vous empêche d’essayer de sélectionner des actions « gagnantes ». Cela réduit les frais de gestion et de commission. Cela vous offre également une plus grande diversification dans votre portefeuille.
Note
Les fonds communs de placement sont des actifs intelligents pour les investisseurs qui achètent et conservent en raison de leurs taux de rendement fiables, qui dépassent généralement le taux d’inflation à long terme.
Comment fonctionnent les investissements de base et satellites
L’une des premières choses que les nouveaux investisseurs apprennent est la valeur de la diversification. C’est vital pour les classes d’actifs, les secteurs et les marchés, et cela aide à vous protéger lorsqu’un investissement est en baisse. L’un des moyens les plus simples d’y parvenir consiste à utiliser des fonds communs de placement et des fonds indiciels. La stratégie cœur-satellite vise à vous aider à y parvenir.
Les fonds constituent le meilleur moyen d’investir pour la plupart des gens. Ils enlèvent du temps et des recherches qui sont souvent nécessaires pour sélectionner de bonnes actions individuelles. Les fonds permettent d’effectuer un seul achat pour couvrir plusieurs investissements, car un fonds commun de placement détiendra une variété d’actions connexes. C’est potentiellement gagnant-gagnant. Vous pouvez obtenir de nombreux investissements sans vous pencher sur des entreprises individuelles, ce qui vous offre une diversification instantanée.
Vous constaterez également des frais de commission inférieurs, car votre portefeuille aura un chiffre d’affaires plus faible, ce qui signifie moins d’achats. Vous pouvez avoir des coûts encore plus bas si vous décidez d’investir dans des fonds indiciels. Leurs frais de gestion ont tendance à être bien inférieurs à ceux des fonds activement négociés.
Votre portefeuille principal
Votre portefeuille de base sera souvent constitué d’un fonds d’actions diversifié à grande capitalisation, tel qu’un fonds indiciel S&P 500 à faible coût. Le S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines, qui tendent à diriger le marché. Le rendement annuel du S&P 500 a été d’environ 15 % au fil du temps, ce qui représente un pourcentage intéressant pour les investisseurs à long terme.
Note
Un bon pourcentage pour votre participation de base dans un portefeuille modéré se situe souvent entre 30 % et 40 %.
Les fonds à grande capitalisation constituent de bonnes positions de base, car il s’agit souvent de sociétés de plus grande taille qui ont montré qu’elles pouvaient prospérer malgré les ralentissements économiques. Ils ont tendance à augmenter leur valeur avec le temps. Il peut y avoir une volatilité des prix, comme pour n’importe quelle action, mais ils offrent la meilleure stabilité et cohérence si vous vous concentrez sur le long terme.
Vos avoirs satellites
Vos satellites représentent des catégories de fonds qui complèteront la structure principale et satellite. Ces autres fonds peuvent inclure des actions de moyenne capitalisation, des actions de petite capitalisation, des actions étrangères, des obligations à revenu fixe, des fonds sectoriels, de l’or et des fonds du marché monétaire. Ce sont ces fonds qui peuvent vous aider à obtenir des rendements supérieurs à ceux des indices de référence comme le S&P 500.
Un portefeuille de base et satellite de fonds communs de placement pourrait être composé de :
- Un fonds large cap à 40%
- Un fonds mid cap à 25%
- Un fonds small cap à 10%
- Un fonds international à 15%
- Les obligations prennent 5%
- Le cash prend 5%
Cette conception de base et satellite peut vous aider à garantir que vous êtes bien diversifié parmi les types d’actifs et les catégories de fonds. Cela peut également vous aider à obtenir des rendements raisonnables pour un risque raisonnable.
