Points clés à retenir
- L’indice S&P MidCap 400 est un indice qui suit 400 sociétés publiques de moyenne capitalisation aux États-Unis.
- L’indice S&P MidCap 400 représente un juste milieu entre les actions à grande capitalisation (qui sont plus stables mais croissent plus lentement) et les actions à petite capitalisation (qui sont moins stables mais offrent des opportunités de croissance plus rapide).
- Le moyen le plus simple d’investir dans cet indice consiste à utiliser un ETF ou un fonds commun de placement.
- Le S&P 400 n’est qu’un exemple d’indice de moyenne capitalisation ; il existe plusieurs indices qui utilisent des méthodes légèrement différentes lors du choix des actions de moyenne capitalisation.
Définition de l’indice S&P MidCap 400
L’indice S&P MidCap 400 comprend des actions américaines qui se situent à mi-chemin entre les plus grandes (grandes capitalisations) et les plus petites (petites ou micro-capitalisations) sociétés ouvertes.Ces sociétés ont généralement une capitalisation boursière comprise entre 2 et 10 milliards de dollars.
- Nom alternatif :S&P400
Comment fonctionne l’indice S&P MidCap 400 ?
On dit parfois que les actions de moyenne capitalisation représentent un « point idéal » en matière d’investissement. En effet, les moyennes capitalisations ont un potentiel de croissance plus important que les grandes capitalisations. Leurs prix sont également souvent plus stables que les actions à petite capitalisation.
Les valeurs moyennes sont populaires auprès de ceux qui souhaitent ajouter de la diversité tout en conservant un portefeuille agressif. Vous pourrez peut-être obtenir une plus grande exposition à l’ensemble du marché boursier américain en investissant dans un fonds indiciel à grande capitalisation, un fonds indiciel à moyenne capitalisation et un fonds indiciel à petite capitalisation.
Avertissement
Assurez-vous toujours que vos investissements sont adaptés à votre niveau de tolérance au risque et à vos objectifs financiers à long terme.
Comment investir dans l’indice S&P MidCap 400
Le S&P 400 est un indice : ce n’est pas un fonds qui détient des actions. Cependant, il est facile de trouver des produits d’investissement qui suivent cet indice. Si vous disposez du capital, vous pouvez recréer vous-même l’indice en achetant individuellement toutes les actions de l’indice.
Si vous n’avez pas les moyens d’acheter des centaines d’actions à la fois, vous pouvez rechercher des fonds négociés en bourse (FNB) et des fonds communs de placement qui permettent d’ajouter facilement la même exposition à un coût bien inférieur.
Voici quelques fonds communs de placement qui suivent l’indice S&P 400. Ils peuvent être réservés aux investisseurs institutionnels :
- Actions institutionnelles du fonds indiciel Vanguard S&P Mid-Cap 400 (VSPMX)
- Principal MidCap S&P 400 Index Inst (MPSIX)
- BNY Mellon MidCap Index Inv (PESPX)
Les ETF qui suivent le S&P 400 comprennent :
- FNB iShares Core S&P MidCap (IJH)
- Fiducie ETF SPDR S&P MidCap 400 (MDY)
- Vanguard S&P MidCap 400 ETF (IVOO)
Note
Le S&P 400 n’est pas le seul indice à répertorier les actions de moyenne capitalisation. Des exemples d’indices de moyenne capitalisation comprennent le Russell Midcap Index et le Wilshire Mid-Cap Index. Ces indices représentent des segments de marché similaires, mais ils utilisent des méthodologies légèrement différentes pour inclure les actions. Comme le S&P 400, vous pouvez acheter des ETF et des fonds communs de placement qui suivent les indices Russell et Wilshire.
Avantages et inconvénients de l’indice S&P MidCap 400
Potentiel de croissance
Stabilité relative
Diversification
Risque de prix
Risque principal
Frais de gestion du fonds
Avantages expliqués
- Potentiel de croissance :Les sociétés à moyenne capitalisation sont généralement des entreprises établies qui sont encore dans la phase de croissance du cycle économique, offrant un potentiel de croissance à mesure que les actions à moyenne capitalisation se transforment en actions à grande capitalisation.
- Stabilité relative :Par rapport aux actions de petite capitalisation, les actions de moyenne capitalisation peuvent offrir des opportunités de croissance avec moins de volatilité des prix.
- Diversification:Les fonds indiciels boursiers de moyenne capitalisation investissent généralement dans des centaines d’actions représentant plusieurs secteurs du marché. La diversification peut contribuer à réduire le risque de marché.
Inconvénients expliqués
- Risque de prix :Si les actions de moyenne capitalisation sont plus stables que les actions de petite capitalisation, elles sont plus volatiles que les actions de grande capitalisation. Si vous privilégiez la minimisation du risque de prix, les actions de moyenne capitalisation pourraient ne pas vous convenir le mieux.
- Risque principal :À l’instar d’autres actions, les actions de moyenne capitalisation ont le potentiel de perdre de la valeur en dessous du montant initial investi. Il est possible de perdre votre investissement principal avec les actions de moyenne capitalisation.
- Frais de gestion du fonds :À moins que vous ne disposiez des liquidités nécessaires pour acheter des centaines d’actions à la fois afin de répliquer vous-même le S&P 400, vous devrez probablement acheter un ETF ou un fonds commun de placement qui suit l’indice. Ces produits présentent de nombreux avantages, mais l’un des inconvénients est que vous devrez payer des frais à un gestionnaire de fonds pour suivre l’indice en votre nom.
