Qu’est-ce que l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats ?

Définition et exemples d’aristocrates de dividendes du S&P 500

C’est un signe positif lorsqu’une entreprise augmente son versement de dividendes d’une année sur l’autre. Cela signifie qu’une entreprise est capable de maintenir sa croissance et sa rentabilité à l’avenir. Si une entreprise augmente son dividende chaque année sur une longue période, disons 25 ans, tant mieux. L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats fournit aux investisseurs une liste complète des sociétés qui ont fait exactement cela. 

S&P Dow Jones Indices, propriétaire de l’indice S&P 500, examine et met à jour la liste des sociétés éligibles chaque janvier. L’indice est également rééquilibré trimestriellement, en janvier, avril, juillet et octobre, ce qui signifie que le nombre d’actions de chaque constituant est réinitialisé afin que chaque participation représente un pourcentage égal de l’indice.

Au 27 juillet 2021, l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats comptait actuellement 65 composants. Parmi les 10 premiers par pondération de l’indice figurent Target Corp (TGT), Exxon Mobil Corp (XOM) et T Rowe Price Group Inc (TROW).

Comment fonctionnent les aristocrates des dividendes

Pour être cotée à l’indice S&P 500 Dividend Aristocrats, une entreprise doit répondre à quatre critères :

• Soyez membre de l’indice S&P 500
• Maintenir une capitalisation boursière totale ajustée au flottant de 3 milliards de dollars
• Augmenter les versements de dividendes pendant 25 années consécutives
• Maintenir 5 millions de dollars de valeur commerciale quotidienne des actions pendant trois mois

Compte tenu des critères ci-dessus, l’indice se compose principalement de sociétés de premier ordre et à grande capitalisation, et l’indice a généralement un faible chiffre d’affaires. Les sociétés de l’indice couvrent une grande variété de secteurs, touchant des secteurs tels que les soins de santé, l’énergie et la finance. L’indice est souvent considéré comme un choix d’investissement judicieux car il comprend de nombreuses actions stables avec de fortes trajectoires de croissance.

Avantages et inconvénients des sociétés aristocrates à dividendes

Avantages expliqués

• Volatilité plus faible par rapport au marché plus large: Étant donné que l’indice est composé de sociétés de premier ordre à grande capitalisation, sa volatilité est inférieure à celle du marché dans son ensemble. L’indice S&P 500 Dividend Aristocrats a surperformé le S&P 500 environ 71 % du temps pendant les mois de baisse (lorsque le marché ne se comporte pas bien) et 44 % du temps pendant les mois de hausse.
• Revenu fiable provenant des dividendes: Selon les indices S&P Dow Jones, depuis 1926, les dividendes ont contribué à près d’un tiers du rendement total des actions, tandis que les plus-values ​​ont contribué aux deux tiers.Les investisseurs en revenus apprécient la fiabilité des dividendes. 
• Fournit des rendements élevés: Ces dernières années, l’indice a constamment généré des rendements supérieurs à ceux du S&P 500. En 2019, le rendement moyen de l’indice était de 2,5 %, tandis que celui du S&P 500 était de 1,8 %.

Inconvénients expliqués

• Une pondération égale ne permet pas aux gagnants de continuer à gagner: Étant donné que l’indice est réinitialisé chaque trimestre pour créer une pondération égale entre toutes les sociétés, les sociétés ayant la valeur boursière la plus élevée ne peuvent pas rester au sommet. Si une action s’envole, elle sera contrebalancée et les actions seront vendues à la fin du trimestre pour rééquilibrer le portefeuille. Par conséquent, les investisseurs qui aiment investir dans des titres performants qui continuent de surperformer n’ont pas le droit de le faire.

Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels

L’indice Dividend Aristocrats est une option solide pour les investisseurs recherchant une faible volatilité et un revenu stable grâce à des actions à haut rendement. En raison de la croissance durable de leurs dividendes, un investissement dans les sociétés de cet indice peut offrir aux investisseurs des rendements totaux accrus et un flux de revenus croissant. Historiquement, les sociétés axées sur la croissance des dividendes ont contribué à réduire le risque pendant les périodes de volatilité accrue et de baisse des marchés.

Un certain nombre de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent l’indice sont disponibles pour les investisseurs, y compris des versions de l’indice qui intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).