Qu’est-ce que les capitaux propres ?

Définition et exemple des capitaux propres

Les capitaux propres sont l’argent qui resterait si une entreprise vendait tous ses actifs et remboursait toutes ses dettes. L’argent appartiendrait aux propriétaires de l’entreprise. Il s’agit de la valeur nette d’une entreprise et peut également être appelé « capitaux propres » ou « capitaux propres ». On le trouve dans le bilan et les états financiers d’une entreprise, ainsi que dans les données sur l’actif et le passif.

Les capitaux propres montrent la qualité de la stabilité économique d’une entreprise ; il donne également un aperçu de sa structure de capital. Le trouver sur la fiche Gesundmd est un moyen de vous renseigner sur la santé financière d’une entreprise.

Noms alternatifs :capitaux propres, valeur comptable, capitaux propres, valeur nette

Par exemple, les capitaux propres représentent le montant des actifs restant après soustraction du total du passif du total de l’actif du bilan d’une entreprise. Ainsi, si une entreprise avait 2 millions de dollars d’actifs et 1,2 million de dollars de passif, ses capitaux propres seraient égaux à 800 000 dollars.

Comment fonctionnent les capitaux propres ?

Les capitaux propres proviennent généralement de trois sources :

• Capital social :Il s’agit d’espèces ou d’autres actifs versés par les investisseurs lorsque l’entreprise levait des capitaux ; c’est en échange de l’émission d’actions ordinaires ou d’actions privilégiées.
• Excédent versé :Également connu sous le nom de « capital libéré », il s’agit du capital donné par les investisseurs en échange d’actions. Il n’inclut pas les actions provenant de l’argent généré par les revenus ou les dons.
• Des bénéfices non répartis:Il s’agit de bénéfices accumulés qu’une entreprise a conservés pour les réinvestir dans l’entreprise. Il n’est pas versé aux actionnaires sous forme de dividendes ni utilisé pour le rachat d’actions.

Le bilan d’une entreprise comporte souvent deux colonnes : une colonne de gauche répertoriant ses actifs et une colonne de droite présentant son passif et ses capitaux propres. Certains bilans répertorient les actifs en haut, puis les passifs. Enfin, les capitaux propres sont indiqués en bas.

Le total de l’actif doit être égal au total du passif plus les capitaux propres.

Les capitaux propres au bilan sont ajustés d’un certain nombre d’éléments. Par exemple, la feuille Gesundmd comporte une section intitulée « Autres résultats étendus », qui fait référence aux revenus, dépenses, gains et pertes qui ne sont pas inclus dans le résultat net. Cette section comprend des éléments tels que les provisions de conversion sur devises étrangères et les gains latents sur titres.

Les capitaux propres augmentent lorsqu’une entreprise génère ou conserve des bénéfices, ce qui permet d’équilibrer la dette et d’absorber les pertes surprises. Pour la plupart des entreprises, des capitaux propres plus élevés signifient un coussin plus important, ce qui offre plus de flexibilité pour récupérer au cas où l’entreprise subirait des pertes ou devrait s’endetter en raison d’une mauvaise souscription ou d’une récession économique, par exemple.

La baisse des capitaux propres est parfois le signe qu’une entreprise doit réduire son passif.Pour certaines entreprises, en particulier celles qui sont nouvelles ou conservatrices et dont les dépenses sont faibles, la baisse des capitaux propres ne constitue pas un problème. En effet, il ne faut pas beaucoup d’argent pour produire chaque dollar de flux de trésorerie sans excédent. Dans ces cas-là, l’entreprise peut évoluer et créer de la richesse pour ses propriétaires beaucoup plus facilement, même s’ils partent d’un point de départ avec des capitaux propres inférieurs.

Alternatives aux capitaux propres

Lorsque vous prenez des décisions d’investissement, les capitaux propres ne sont pas le seul élément à prendre en compte. Un seul point de données dans les états financiers d’une entreprise ne peut pas vous dire s’il s’agit d’un bon risque ou non.

Pour prendre des décisions d’investissement plus éclairées, examinez les capitaux propres dans un bilan ainsi que :

• Rapports annuels :Il s’agit de relevés annuels sur la situation financière d’une entreprise ; ils peuvent également inclure des détails sur les objectifs, la gestion, le leadership et la culture.
• Formulaire 10-K : ce dépôt est requis par la Securities and Exchange Commission (SEC). Il donne un aperçu de la situation financière d’une entreprise ; il est parfois envoyé aux actionnaires à la place d’un rapport annuel.
• Ratio d’endettement :Ce chiffre compare l’actif au passif. Cela peut vous aider à identifier une entreprise trop endettée.
• Ratio cours/bénéfice :Ce ratio compare le prix des actions au bénéfice par action de l’entreprise. Des ratios plus élevés indiquent un plus grand potentiel de croissance.
• Stabilité et croissance de l’industrie :Ces informations fournissent un contexte sur les opportunités potentielles de croissance rentable de l’entreprise.
• Dividendes :Ces paiements peuvent indiquer la stabilité et la croissance, à moins qu’ils ne représentent un pourcentage trop élevé des bénéfices.
• Compte de résultat :Ces informations vous permettent de comparer les revenus, les dépenses et le bénéfice net au fil du temps.

Lorsqu’ils sont examinés avec ces autres critères de référence, les capitaux propres peuvent vous aider à dresser un tableau complet de l’entreprise et à prendre une décision d’investissement judicieuse.