Le trading de devises consiste à acheter ou à vendre des paires de devises sur le marché des changes à un taux de change spécifique. Le marché des changes est l’un des marchés les plus importants et les plus liquides au monde, atteignant un chiffre d’affaires quotidien de 6 600 milliards de dollars en 2019.
Dans sa forme la plus simple, si vous voyagez à l’étranger, vous avez peut-être déjà fait du trading de devises.
Avant de voyager, par exemple, au Canada depuis les États-Unis, vous pouvez échanger vos dollars américains contre des dollars canadiens. Vous utilisez l’argent américain pour acheter de l’argent canadien. Selon le taux de change du moment, vous pourrez peut-être obtenir 1,26 $ canadien (CAD) en échange de 1,00 $ US. Bien entendu, ce taux de change fluctue constamment. C’est là qu’intervient le trading de devises, en tant qu’investissement.
Définition et exemples de trading de devises
Si vous négociez des devises, vous le ferez sur le marché des changes ou sur le marché Forex. Comme dans l’exemple du voyage, vous utilisez la devise d’un pays pour acheter la devise d’un autre pays. Vous achetez et vendez des devises en fonction de la direction dans laquelle vous pensez que chaque devise évoluera les unes par rapport aux autres.
Une paire de devises est simplement constituée des deux devises que vous négociez côte à côte, identifiées par une abréviation de trois lettres pour chaque devise. Vous verrez donc généralement la paire dollar américain/dollar canadien représentée par (USD/CAD). La paire yen/euro est représentée par (JPY/EUR).
Lorsque vous tradez une paire de devises, vous rencontrerez une terminologie similaire à celle que nous utilisons couramment avec les actions. Chaque paire de devises a une demande et une offre. La demande représente ce qu’il vous en coûterait pour acheter une devise, tandis que l’offre correspond à ce que vous recevrez si vous vendez la devise. La différence entre l’offre et la demande est le spread.
Vous verrez les paires de devises cotées en « pips » ou en pourcentage en points. En règle générale, un pip est égal à 1/100 de 1 pour cent ou équivalent à 0,0001. Nous utilisons le pip pour calculer le spread bid/ask
Vous gagnez ou perdez de l’argent en fonction de la décision d’achat/vente que vous prenez et de la direction dans laquelle évolue votre paire de devises.
Note
Si vous avez acheté la devise qui s’apprécie par paire, vous réaliserez des bénéfices. Vous subirez des pertes si vous vendez la devise qui s’apprécie.
Par exemple, disons que la paire EUR/USD s’échange à 1,11250, avec une demande de 1,11255 et une offre de 1,11246 et que vous vouliez la négocier en anticipant une appréciation de l’euro. Par souci de simplicité, supposons qu’il n’y a pas de marge ni de coûts de transaction. Vous achèteriez un « lot », généralement 100 000 unités à 1,11255 $. Cette transaction équivaut à acheter 100 000 € pour 111 255 $.
Si le dollar se déprécie par rapport à l’euro, vous réalisez un bénéfice. Supposons que l’EUR/USD s’échange désormais à 1,11590, avec un prix d’achat de 1,11595 et un prix de vente de 1,11588, vos 100 000 € valent désormais 111 588 $ (100 000 x 1,11588) au lieu de 111 255 $ auparavant. Vous clôturez donc la position en vendant les 100 000 € et en obtenant en retour la valeur en dollars la plus élevée.
Si le dollar se renforce par rapport à l’euro, vous subirez une perte. Supposons que l’EUR/USD se négocie désormais à 1,11020, avec un prix de vente de 1,11016. Vos 100 000 € valent désormais 111 016 $ (100 000 x 1,11016) au lieu de 111 255 $ auparavant. Donc, si vous clôturez la position maintenant en vendant les 100 000 €, vous obtiendrez en retour une valeur en dollars inférieure.
À quoi faut-il faire attention si vous négociez des devises
Bien que tout cela semble simple, le trading de devises comporte des risques considérables. On ne saurait trop insister sur le fait que vous devez vous renseigner de manière approfondie avant de négocier des devises. Jusqu’à ce que vous ayez une bonne compréhension du fonctionnement des paires de devises sur un marché très fluide et souvent volatil, vous devriez vous abstenir de négocier de l’argent réel. Envisagez d’observer les transactions ou d’utiliser un compte fictif pour effectuer des transactions hypothétiques sans mettre en danger l’argent réel.
Voici quelques éléments essentiels à prendre en compte lorsque vous envisagez de négocier des devises.
Effet de levier
Les traders de devises utilisent souvent l’effet de levier dans leurs comptes forex, ce qui signifie que vous déposez une somme d’argent relativement faible tout en bénéficiant d’un pouvoir d’achat souvent plusieurs fois supérieur à l’argent réel sur votre compte.
Également connu sous le nom de trading sur marge, l’utilisation de l’effet de levier peut entraîner des gains ainsi que des pertes démesurés. Du côté positif, l’utilisation de l’effet de levier permet aux traders de devises de profiter d’un très petit mouvement entre les devises.
Note
Du côté potentiellement négatif, il ne faut pas beaucoup d’action contre votre transaction pour que vous perdiez la totalité de votre investissement ou plus.
N’oubliez pas que lorsque vous négociez sur marge, vous empruntez de l’argent à votre courtier. En fonction de leurs politiques, à un moment donné au cours d’une transaction échouée, vous pourriez recevoir un appel de marge, ce qui signifie que vous devez de l’argent à votre courtier pour satisfaire la perte du capital que vous avez emprunté.
Conventions de cotation non uniformes
La paire de devises (USD/CAD) signifie qu’un dollar américain achète un montant spécifique de dollars canadiens, et bien que de nombreuses devises soient cotées par rapport au dollar américain, il n’existe pas de convention mondiale précisant comment les paires de devises sont nommées. Par exemple, les paires de devises dollar américain/euro peuvent être cotées dans l’ordre inverse (EUR/USD), ce qui signifie qu’un euro achète un montant spécifique de dollars américains.
Si vous négociez sur les marchés des changes, faites attention à la façon dont les paires sont cotées et à ce qu’un mouvement dans une cotation signifie pour vos transactions.
Coûts de transaction
Tout comme pour le marché boursier, il existe des coûts associés au trading sur le marché des changes. Avec peu de règles concernant les commissions, il revient souvent au concessionnaire de décider comment et combien facturer. Certains traders forex facturent par transaction, d’autres via un écart acheteur-vendeur plus large, et d’autres encore avec une combinaison des deux.
Note
Les transactions « sans commission » peuvent quand même entraîner certains coûts et ceux-ci peuvent s’additionner si vous négociez fréquemment ou si vous « scalpez ». Des coûts de transaction élevés pour certaines paires de devises peuvent rapidement transformer des transactions rentables en transactions déficitaires.
Fraude
Méfiez-vous des escroqueries liées au trading sur le Forex. Si une offre d’une société facilitant le trading de devises semble trop belle pour être vraie, c’est probablement le cas. Méfiez-vous des offres de retours énormes sur des investissements relativement modestes.
Risque pays
Certains pays ont des monnaies instables qui peuvent s’effondrer ou s’échanger avec une volatilité considérable. Vous ne voulez pas vous retrouver pris dans le risque pays lors d’une opération de change, surtout si vous manquez d’expérience dans la navigation dans ce domaine.
Conclusion
Le trading de devises n’est pas pour tout le monde. Comme pour tout véhicule de trading dans lequel vous investissez votre argent, il faut du temps pour se familiariser avec les subtilités et les risques associés aux marchés des changes. Si vous n’utilisez pas de compte pratique, commencez petit. Ne risquez qu’une modeste somme d’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Comme pour le trading d’actions ou d’options, si vous constatez un succès rapide dans le trading de devises, ne soyez pas gourmand. Ne soyez pas victime d’un faux sentiment de confiance après avoir gagné lors de vos premières transactions.
Points clés à retenir
- Les traders de devises utilisent la monnaie d’un pays pour acheter la monnaie d’un autre pays.
- Dans un échange de devises, vous profitez si vous achetez la devise qui s’apprécie dans une paire de devises. Vous constaterez des pertes si vous vendez la devise qui s’apprécie.
- Méfiez-vous des risques associés au trading de devises, en particulier de la pratique courante consistant à utiliser l’effet de levier pour améliorer les gains potentiels d’une transaction.
- Les transactions à effet de levier ou à marge élevée sur le Forex signifient que vous pourriez perdre plus que votre investissement initial.
- Comprenez les coûts de transaction impliqués, car ils peuvent s’additionner et transformer des transactions rentables en transactions perdantes.
