Définition et exemples de taux de rendement (RoR)
Le taux de rendement est le gain ou la perte d’un investissement sur une période de temps exprimée en pourcentage. La Securities and Exchange Commission (SEC) définit le taux de rendement annuel comme « la variation en pourcentage de la valeur d’un investissement ».Un taux de rendement peut être indiqué sur n’importe quelle période, par exemple quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou annuelle, mais il est le plus souvent appelé taux annuel.
Note
Le taux de rendement peut être indiqué sous forme de pourcentage positif ou négatif en cas de perte.
Pour calculer le taux de rendement, vous divisez le bénéfice net total par le solde d’ouverture et multipliez ce résultat par 100 pour obtenir le pourcentage de croissance (ou de perte) de votre investissement.
Disons que vous investissez 5 000 $ dans un fonds négocié en bourse (ETF). Un an plus tard, cet argent vaut 5 500 $, soit un bénéfice total de 500 $ avec un taux de rendement annuel positif de 10 %. À l’inverse, si vous investissez 5 000 $ dans un FNB et qu’un an plus tard, cet argent vaut 4 500 $, votre perte totale est de 500 $ et un taux de rendement annuel négatif de 10 %.
Comment fonctionne le taux de rendement
Pour calculer le taux de rendement, il suffit de connaître le solde de départ et le solde de fin de votre investissement. Cela déterminera votre bénéfice ou perte net, que vous diviserez ensuite par votre investissement initial, et multiplierez par 100 pour l’exprimer en pourcentage. La formule du taux de rendement est la suivante :
Décomposons l’équation avec un exemple plus détaillé. Jane décide d’investir 100 000 $ en actions, réparties entre ses 10 principales entreprises préférées. Après un an de détention de ces 10 actions, elle constate que son portefeuille d’actions vaut désormais 112 000 $. Pour que Jane puisse calculer son taux de rendement, nous devons déterminer son bénéfice ou sa perte net et le diviser par son investissement initial. Voici comment nous calculerions le taux de rendement de Jane :
- Calculez son bénéfice ou sa perte net : 112 000 $ – 100 000 $ = 12 000 $ de bénéfice net
- Divisez le bénéfice ou la perte net par l’investissement initial : 12 000 $ / 100 000 $ = 0,12
- Multipliez 0,12 par 100 pour obtenir un pourcentage : 0,12 x 100 = 12 %
Jane a investi 100 000 $ en bourse, ce qui a atteint 112 000 $, soit un bénéfice de 12 000 $. Une croissance de 12 000 $ sur un investissement initial de 100 000 $ équivaut à un taux de rendement de 12 %.
Alternatives au taux de rendement
Il existe des taux alternatifs que vous pouvez utiliser et qui sont tous basés sur la formule de base du taux de rendement. Certains d’entre eux incluent le taux de rendement interne (TRI) et le taux de croissance annuel composé (TCAC).
Taux de rendement interne
Le taux de rendement interne (TRI) est le taux d’actualisation qui rend la valeur actuelle nette (VAN) d’un flux de trésorerie d’investissement égale à zéro. Si vous vous attendez à ce qu’un investissement génère des rendements au cours des cinq prochaines années, nous prendrons respectivement ces rendements de chacune des cinq années et les actualiserons aux valeurs actuelles nettes. Le taux requis pour actualiser ces flux de trésorerie égaux à zéro est le TRI.
Note
La formule pour calculer le TRI est très complexe et nécessite le plus souvent une calculatrice ou un logiciel.
Taux de croissance annuel composé
Le taux de croissance annuel composé (TCAC) est le taux de croissance annuel d’un investissement prenant en compte l’effet des intérêts composés. La formule de calcul du TCAC est la suivante :
TCAC = (Solde final / Solde initial)(1 / Nombre de périodes)– 1
Si vous investissez 1 000 $ et qu’après cinq ans, cela vaut 1 500 $, vous obtiendrez un taux de rendement de 50 %. Cependant, votre taux de croissance annuel composé serait de 8,45 % par an, composé sur cinq ans.
Retour sur capitaux propres
Lorsque vous investissez dans des actions, le retour sur capitaux propres (ROE) peut être utile pour déterminer si une entreprise utilise votre argent investi de manière efficace. Le ROE calcule le bénéfice généré par une entreprise par rapport aux capitaux propres. Pour calculer le ROE, vous prenez le bénéfice net total et le divisez par le total des capitaux propres. Voici à quoi ressemble la formule :
ROE = Bénéfice Net / Capitaux Propres
Retour sur les actifs
Le retour sur actifs (ROA) calcule le bénéfice total d’une entreprise par rapport à son actif total. Les actifs comprennent tout ce qui concerne les liquidités, l’équipement, les stocks, l’immobilier, les machines, etc. La formule pour calculer le ROA est la suivante :
ROA = Bénéfice net / Actif total
Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels
Le taux de rendement est un outil puissant permettant aux investisseurs de calculer rapidement la performance d’un investissement. C’est utile pour comparer et prévoir les produits d’investissement potentiels. Que vous investissiez pour la retraite, les études supérieures, un acompte sur une maison, le day trading ou la constitution d’un patrimoine, l’utilisation du taux de rendement vous donnera une meilleure idée de la croissance d’un investissement. De cette façon, vous pourrez prendre des décisions en conséquence.
Points clés à retenir
- Le taux de rendement (RoR) est le gain ou la perte d’un investissement sur une période de temps exprimée en pourcentage.
- Vous pouvez calculer le taux de rendement en prenant le bénéfice net, en le divisant par l’investissement initial et en multipliant ce nombre par 100 pour en faire un pourcentage.
- Les mesures alternatives au taux de rendement sont le taux de rendement interne, le taux de croissance annuel composé, le rendement des capitaux propres et le rendement des actifs.
- Le taux de rendement permet aux investisseurs de calculer la performance d’un investissement, de comparer les investissements et même de prévoir les investissements potentiels.
