Points clés à retenir
- Le scalping est une stratégie de day trading qui consiste à effectuer de nombreuses transactions à faible profit plutôt que moins de transactions à gros profit.
- Le scalping est l’une des stratégies de trading à court terme, et de nombreuses positions ne durent que quelques secondes ou minutes.
- Le scalping nécessite de la discipline : une fois qu’un profit ou une perte défini a été atteint, le scalpeur doit quitter la transaction.
- Certains scalpers utilisent leur discrétion pour effectuer des transactions, tandis que d’autres utilisent des programmes informatiques qui automatisent leurs stratégies de trading.
Définition et exemple de scalping
Le scalping est un style de trading avec le cycle de trading le plus court, encore plus court que les autres formes de day trading. Il tire son nom du fait que les traders qui adoptent ce style, appelés « scalpers », entrent et sortent rapidement du marché pour réaliser de petits bénéfices sur de nombreuses transactions tout au long d’une journée de négociation. Leur objectif est de réaliser suffisamment de ces petites transactions pour ajouter au profit qu’ils auraient pu réaliser en une journée avec un profit plus élevé.
- Nom alternatif :Commerce du cuir chevelu
Pour trader au scalpel, un trader saisit un ordre limité pour acheter un nombre spécifique d’actions à un prix fixe. La transaction est automatiquement exécutée lorsque le prix tombe jusqu’à l’ordre limite. Le trader surveille alors les mouvements positifs. Si le prix de l’action augmente une minute plus tard, le trader clôture la transaction. S’ils avaient acheté 2 000 actions et que le prix de l’action augmentait de 0,04 $ par rapport à leur prix d’achat, ils gagneraient 80 $.
Comment fonctionne le scalping ?
Les scalpers estiment qu’il est moins risqué de profiter de petites fluctuations des cours des actions que de prendre le risque de mouvements de prix importants. Cela implique de définir des fenêtres de négociation serrées en termes de mouvement des prix et de calendrier.
Le scalping s’accompagne du coût d’opportunité perdu de gains plus importants, ce qui nécessite une discipline commerciale. Les scalpers se retirent des transactions une fois leur objectif de profit atteint, plutôt que d’attendre de voir s’ils peuvent profiter davantage. Ils quittent également les transactions lorsque leur niveau de perte cible a été atteint, plutôt que d’attendre de voir si la transaction se retourne.
Note
Le trading légal du scalp ne doit pas être confondu avec la pratique illégale du scalping d’actions, qui consiste à influencer les investisseurs ou à manipuler les prix de toute autre manière dans l’intention de vendre les actions en secret et de tirer profit de la manipulation.
Analyse de marché pour le scalping
Les traders qui adoptent ce style de trading s’appuient sur l’analyse technique plutôt que sur l’analyse fondamentale. L’analyse technique est un moyen d’évaluer l’évolution passée du prix d’une action. Les traders utilisent des graphiques et des indicateurs pour rechercher des événements commerciaux et créer des points d’entrée et de sortie.
Les scalpers peuvent observer l’évolution du prix d’une action avec les cours de négociation du jour ouverts dans des graphiques en temps réel. À l’aide d’indicateurs et de modèles connus, ils tentent de prédire l’évolution d’un prix dans les prochaines secondes ou minutes. Ensuite, ils établissent des points de négociation bas et hauts et les utilisent pour entrer et sortir des transactions.
En revanche, l’analyse fondamentale consiste à utiliser les données des états financiers d’une entreprise pour calculer des ratios permettant d’évaluer la valeur en fonction des objectifs d’investissement. Cela permet aux traders d’évaluer une entreprise et de gérer les risques liés à la croissance de leur richesse au fil du temps.
Note
L’analyse fondamentale est plus adaptée à l’investissement à long terme, tandis que l’analyse technique fonctionne mieux pour les stratégies à court terme comme le scalping.
Les scalpers peuvent échanger sur des actualités ou un événement qui modifie la valeur d’une entreprise lors de sa publication. Dans certains cas, ils peuvent utiliser les changements à court terme des ratios fondamentaux pour effectuer des transactions scalp, mais pour la plupart, ils se concentrent sur les indicateurs et graphiques techniques.
Puisque ces graphiques indiquent les prix passés, ils perdent de la valeur si l’horizon temporel augmente. L’horizon temporel est la durée pendant laquelle une position est détenue. Plus un scalpeur détient une position longtemps, moins cette position a tendance à avoir de valeur pour lui. C’est pourquoi l’analyse technique et les indicateurs de trading fonctionnent mieux pour la nature à court terme du scalping.
Types de trading de cuir chevelu
Les scalpers peuvent être des traders discrétionnaires ou systématiques. Les scalpers discrétionnaires prennent rapidement chaque décision commerciale en fonction des conditions du marché. C’est au trader de décider des paramètres de chaque transaction (par exemple, le timing ou les objectifs de profit).
Les scalpers systématiques se fient peu à leur instinct. Au lieu de cela, ils utilisent des programmes informatiques qui automatisent le scalping grâce à l’intelligence artificielle pour effectuer des transactions en fonction des critères qu’ils fixent. Lorsque le programme détecte une opportunité de trading, il agit sans attendre que le trader évalue cette position ou cette transaction.
Le scalping discrétionnaire introduit un biais dans le processus de négociation qui peut présenter un risque. Les émotions peuvent inciter un trader à effectuer une mauvaise transaction ou l’empêcher d’agir au moment opportun. Le scalping systématique éloigne le contrôle humain des décisions commerciales, ce qui rend les transactions impartiales.
Scalping vs Day Trading
En théorie, le day trading et le scalping se ressemblent, mais ce n’est pas la même chose. Le scalping est une forme de day trading, mais toutes les formes de day trading ne sont pas du scalping.
| Scalping vs Day Trading | |
|---|---|
| Scalping | Journée de négociation |
| C’est toujours un échange de jour. | Peut ou non utiliser des tactiques de scalping. |
| Les postes sont souvent occupés pendant quelques secondes plutôt que quelques heures. | Les positions peuvent être détenues tant que les marchés sont ouverts un jour donné. |
| Souvent automatisé à l’aide de systèmes de trading systématiques. | Peut utiliser des stratégies de trading systématiques ou discrétionnaires. |
Les positions de day trading peuvent rester ouvertes tant que les marchés sont ouverts. Par exemple, un day trader pourrait ouvrir une position dès l’ouverture des marchés à 9h30 HE et la clôturer juste avant la fermeture des marchés à 16h00 HE. Il s’agirait toujours d’un marché de jour, même si le commerçant l’a maintenu ouvert pendant plus de six heures. D’un autre côté, un scalper a rarement une position ouverte pendant plus de quelques minutes : il est plus courant de voir le délai de négociation d’un scalper mesuré en secondes.
Négocier dans des délais aussi courts signifie que les scalpers pourraient devoir utiliser des programmes informatiques qui automatisent ces transactions. Un day trader qui utilise des stratégies à long terme peut être moins susceptible d’utiliser des programmes de trading automatisés.
