Qu’est-ce que l’analyse des tendances ?

Définition et exemple d’analyse de tendance

L’analyse des tendances est l’analyse des tendances des mouvements de prix d’un titre. C’est un élément essentiel de l’analyse technique. Les tendances sont constituées de hauts et de bas d’un graphique boursier que vous pouvez analyser et déterminer les tendances du marché en conséquence. 

Un day trader peut utiliser l’analyse des tendances pour déterminer s’il convient d’investir dans un titre particulier et le bon moment pour investir dans ce titre. Par exemple, Latasha a acheté des actions d’ABC Construction il y a quelques mois. Elle souhaite vendre mais ne sait pas si c’est le bon moment. Pour déterminer le bon moment, elle analyse la tendance d’ABC Construction et identifie un niveau de résistance de 95 $ par action, ce qui indique qu’elle devrait vendre lorsque le prix atteindra 95 $.

Comment fonctionne l’analyse des tendances ?

Lorsque les investisseurs et les traders analysent les tendances du prix d’un titre, ils le font généralement sur des périodes à court, intermédiaire et long terme. Pour les investisseurs individuels, une bonne règle empirique concernant les délais de tendance est la suivante : 

• Court terme: Moins d’un mois
• Intermédiaire: Un à trois mois
• À long terme: Un an ou plus

Les investisseurs institutionnels peuvent étendre ces délais à trois à six mois, de six mois à deux ans et à plus de deux ans (à long terme).Quant aux tendances elles-mêmes, elles sont généralement classées en hausse, baisse et latérale. Vers le haut indique une croissance au fil du temps, vers le bas indique une baisse du prix au fil du temps et latéralement indique un prix qui est resté relativement le même.

Disons que Shonda a observé les mouvements de prix des actions de XYZ Software. Grâce à l’analyse des tendances et aux outils de cartographie des prix, elle remarque qu’au cours des quatre mois, le cours de l’action de XYZ Software a constamment atteint un nouveau sommet sur 52 semaines, suivi d’une baisse d’environ 1 %. Cela s’est produit au moins toutes les deux semaines au cours des quatre derniers mois. Cela peut indiquer à Shonda que l’action est sur une tendance « à la hausse » et que, une fois qu’elle atteint un nouveau sommet sur 52 semaines puis chute de 1 %, elle peut avoir une fenêtre d’opportunité pour investir dans cette société alors qu’elle tend vers un nouveau prix plus haut.

Types d’analyse des tendances

Il existe de nombreux indicateurs de prix et graphiques différents utilisés pour déterminer la tendance du cours d’une action. Certains des types d’indicateurs les plus couramment utilisés comprennent :

Moyennes mobiles

Une simple ligne de moyenne mobile est égale à la somme de tous les prix d’une action sur une période donnée, divisée par cette période. Certains délais de moyenne mobile standard sont de 20, 50 et 200 jours.

Volume des échanges

Les investisseurs utiliseront le volume des transactions pour indiquer l’ampleur de l’activité qui se produit derrière une tendance des prix. Le volume des transactions mesure le nombre d’actions négociées au cours d’une période définie, et certains investisseurs recherchent des relations entre le volume des transactions et le cours de l’action pour prendre leurs décisions d’investissement.

Lignes de support/résistance

Une ligne de support représente un cours boursier bas maintenu sur une période définie, tandis qu’une ligne de résistance représente un cours boursier élevé maintenu sur une période définie. Ces lignes sont souvent utilisées comme indicateurs d’achat ou de vente : les acheteurs achètent l’action à un certain prix bas au fil du temps (support), et les vendeurs vendent l’action à un certain prix élevé au fil du temps (résistance).

Modèles de graphiques/prix

Les traders rechercheront plusieurs indicateurs de la direction du cours d’une action qui se répartissent généralement en deux catégories : les modèles de graphiques de continuation et les modèles d’inversion. Les modèles de graphique de continuation indiquent que le prix poursuivra sa tendance actuelle, et les modèles d’inversion indiquent que le prix changera de direction de tendance. Des exemples de modèles de graphiques typiques incluent la tête et les épaules, le triangle, le rectangle, le coin et le double sommet.

Ce ne sont là que quelques-uns des indicateurs courants parmi tant d’autres qui sont utilisés pour identifier les tendances des prix d’un titre. D’autres indicateurs de prix permettant de prédire une tendance comprennent :

• Oscillateurs de prix
• Indice de mouvement directionnel
• Moyennes mobiles exponentielles
• Convergence-divergence moyenne mobile (MACD)
• Moyenne mobile ajustée en fonction du volume
• Moyenne mobile ajustée en fonction du poids (WMA)
• Bandes de Keltner
• Régressions linéaires

Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels

Alors que la plupart des stratégies d’analyse technique, comme l’analyse des tendances, sont utilisées par les day traders à court terme et les swing traders, les investisseurs à long terme peuvent utiliser l’analyse des tendances pour maximiser leurs profits sur les transactions d’entrée et de sortie. Ainsi, que vous soyez un investisseur à long terme, que vous travailliez comme day trader pour une institution ou que vous soyez un swing trader, comprendre comment prédire les tendances des prix peut faire une grande différence dans votre bénéfice global lorsqu’il est suivi de manière cohérente et logique.