Les actions et les obligations sont deux types courants d’investissements. Les actions représentent une participation dans une entreprise. Les obligations sont des dettes. Il s’agit de deux manières différentes pour les entreprises de financer et d’étendre leurs opérations. Voyons ce que cela signifie pour vous, l’investisseur.
Les actions représentent la propriété
Les actions sont simplement des actions de propriété de sociétés. Lorsqu’une entreprise émet des actions, elle vend une part d’elle-même en échange d’espèces.
Supposons qu’une entreprise franchisse la phase de démarrage et réussisse. Les propriétaires souhaitent s’agrandir, mais ils ne peuvent y parvenir uniquement grâce aux revenus qu’ils tirent de leurs opérations. En conséquence, ils se tournent vers les marchés des capitaux pour obtenir de l’argent supplémentaire.
Une façon d’y parvenir consiste à diviser l’entreprise en actions. Ensuite, ils peuvent vendre une partie de ces actions sur le marché libre dans le cadre d’un processus appelé offre publique initiale ou introduction en bourse.
Note
Lorsque vous achetez une action, vous achetez une action réelle de l’entreprise. Cela fait de vous un propriétaire partiel. C’est pourquoi les actions sont également appelées « actions ». Cela s’applique aux sociétés établies et aux introductions en bourse qui sont nouvelles sur le marché.
Les obligations représentent la dette
Les obligations, en revanche, sont des dettes. Lorsqu’une entité émet une obligation, elle émet une dette avec la promesse de payer des intérêts pour l’utilisation de l’argent.
Note
Un gouvernement, une entreprise ou une autre entité qui a besoin de lever des fonds empruntera de l’argent sur le marché public. Ensuite, il paiera des intérêts sur ce prêt aux investisseurs qui leur ont prêté de l’argent.
Chaque obligation a une certaine valeur nominale (disons 1 000 $) et verse un coupon aux investisseurs. Par exemple, une obligation de 1 000 $ avec un coupon de 4 % rapporterait 20 $ à l’investisseur deux fois par an (40 $ par an) jusqu’à son échéance.
Après son échéance, l’investisseur reçoit le montant total de son capital initial. Si, pour une raison quelconque, l’émetteur n’est pas en mesure d’effectuer le paiement, l’obligation fera défaut. Cela arrive rarement.
La différence pour les investisseurs
Chaque action représente une participation dans une société. Cela signifie que le propriétaire partage les bénéfices et les pertes de l’entreprise, bien qu’il ne soit pas responsable de ses dettes. Quelqu’un qui investit dans des actions peut en bénéficier si l’entreprise exécute Gesundmd et que sa valeur augmente avec le temps.
Dans le même temps, ils courent le risque que l’entreprise performe mal et que le cours de l’action chute. Dans le pire des cas, l’entreprise pourrait déposer le bilan, voire disparaître complètement.
Important
Les actions individuelles et l’ensemble du marché boursier ont tendance à se situer à l’extrémité la plus risquée du spectre d’investissement en termes de volatilité et de possibilité que l’investisseur perde de l’argent à court terme. Cependant, ils ont également tendance à offrir des rendements supérieurs à long terme. Les actions sont favorisées par ceux qui ont un horizon d’investissement à long terme et une tolérance au risque à court terme.
Les obligations n’ont pas le puissant potentiel de rendement à long terme des actions, mais elles sont préférées par les investisseurs qui souhaitent augmenter leurs revenus. Ils sont également moins risqués que les actions. Même si leurs prix fluctuent sur le marché – parfois de manière assez importante dans le cas de segments de marché à plus haut risque – la grande majorité des obligations ont tendance à rembourser la totalité du capital à l’échéance, et le risque de perte est bien moindre que celui des actions.
Qu’est-ce qui vous convient le mieux ?
De nombreuses personnes investissent à la fois dans des actions et des obligations pour se diversifier. Le choix de la combinaison appropriée d’actions et d’obligations dans votre portefeuille dépend de votre horizon temporel, de votre tolérance au risque et de vos objectifs de placement. Généralement, les actions et les obligations ne fluctuent pas en même temps.
Si le fait de voir le cours d’une action baisser rapidement vous fait paniquer ou si vous êtes sur le point de prendre votre retraite et que vous pourriez bientôt avoir besoin d’argent, alors une combinaison avec davantage d’obligations pourrait être la meilleure option pour vous.
Si vous êtes un jeune investisseur qui dispose de beaucoup de temps, vous pouvez profiter d’un marché faible. Vous pouvez acheter des actions après que leurs prix ont baissé et les vendre lorsque leurs prix augmentent à nouveau.
Chaque personne a ses propres objectifs financiers. Essayez de les garder à l’esprit lorsque vous choisissez les investissements à réaliser.
Foire aux questions (FAQ)
Quel pourcentage de mon portefeuille devrait être constitué d’actions par rapport à des obligations ?
La part recommandée d’actions et d’obligations dans votre portefeuille change en fonction de votre situation. Si vous commencez à investir quand vous êtes jeune, vous pouvez investir un pourcentage plus important de votre portefeuille dans des actions en raison de la récompense à long terme, ce qui atténuera le risque de volatilité des actions. À mesure que vous approchez de la retraite, vous souhaiterez progressivement vous tourner vers davantage d’obligations pour compenser le risque croissant à court terme.
Qu’arrive-t-il aux actions et aux obligations lorsqu’une entreprise fait faillite ?
Si une entreprise déclare faillite, elle doit rembourser ses dettes avant ses actionnaires. Cela signifie que les détenteurs d’obligations sont dans une meilleure position pour être remboursés que les investisseurs lorsqu’une entreprise est en difficulté.
Comment acheter des actions et des obligations ?
Pour acheter des actions, vous devez ouvrir un compte de courtage, établir des fonds, puis commencer à négocier. Vous pouvez le faire en ligne, par l’intermédiaire d’un courtier ou directement auprès des entreprises. Les obligations nécessitent généralement un investissement minimum plus important et peuvent être achetées par l’intermédiaire d’un courtier, d’un fonds négocié en bourse ou directement auprès du gouvernement américain.
