Que sont les promoteurs d’actions ?

Les promoteurs d’actions sont des particuliers ou des entreprises qui font la promotion d’actions pour inciter les investisseurs potentiels à acheter des actions d’une entreprise. Les promoteurs d’actions ou les promoteurs de penny stock peuvent représenter une variété de clients dans plusieurs domaines du marché ou travailler de manière anonyme à l’insu de l’émetteur d’actions.

Tout comme une société de marketing fera la promotion des produits ou des services de ses clients, les promoteurs d’actions font connaître un titre d’investissement pour en augmenter le prix. Il est important que les investisseurs sachent ce que sont les promoteurs d’actions et comment ils fonctionnent, avant de décider d’acheter des actions ou des penny stocks à la suite d’une promotion.

Qu’est-ce qu’un promoteur d’actions ?

Un promoteur d’actions, par définition, est une personne ou une entité commerciale qui reçoit directement ou indirectement 10 % ou plus de toute catégorie de titres ou le produit de la vente de titres.À cet égard, un promoteur d’actions peut être embauché par la société émettrice pour représenter une action. Mais les promoteurs d’actions ne sont pas toujours associés à la société émettrice. En fait, une entreprise peut ne pas savoir que quelqu’un fait la promotion de ses actions ou a pris le contrôle de suffisamment d’actions pour profiter d’un mouvement boursier important.

Promoteurs d’actions et Penny Stocks

Les promoteurs d’actions représentent généralement des entreprises plus récentes et plus petites, avec une capitalisation inférieure à 300 millions de dollars, qui pourraient autrement avoir du mal à lever des capitaux. Ceux-ci sont appelés « microcap » ou « penny stocks » et peuvent se vendre à moins de 5 $ par action. Ils sont considérés comme parmi les plus risqués par la SEC. 

Bien que les penny stocks puissent être trouvées sur les principales bourses, beaucoup se vendent sur un marché de négociation « de gré à gré » plus petit, comme sur les marchés OTC, où les réglementations en matière de déclaration ne sont pas aussi strictes.

Les informations accessibles au public sur les sociétés à actions penny ne sont pas toujours facilement accessibles, ce qui rend difficile l’enquête sur les allégations des promoteurs d’actions concernant les produits et les bénéfices. Ces actions ne sont pas aussi étroitement réglementées que les offres d’actions plus importantes et sont peu négociées, également appelées faibles volumes.

Cette réglementation souple peut ouvrir la voie à des manipulations de marché. Chaque année, la SEC et le ministère de la Justice enquêtent et poursuivent les promoteurs d’actions pour violations pénales et civiles, notamment manipulation de marché, manque de divulgation et fausses allégations frauduleuses envers les investisseurs.

Tous les promoteurs d’actions ne sont pas impliqués dans des pratiques frauduleuses ou contraires à l’éthique, mais la politique du groupe OTC Markets sur la promotion des actions stipule : “Nous pensons que la promotion des actions est trompeuse et manipulatrice lorsque des informations sont diffusées publiquement pour perturber la valorisation efficace d’un titre sur le marché.”

Comment fonctionnent les promoteurs d’actions

Les promoteurs utilisent des techniques de marketing dans divers formats. Pour atteindre des investisseurs potentiels, les promoteurs d’actions peuvent utiliser diverses techniques de marketing et types de médias, tels que les sites Web, les réseaux sociaux et les publicités imprimées dans les publications d’actualité financière.

Les outils que les promoteurs d’actions utilisent pour effectuer leur travail comprennent :

• Réseaux sociaux et salons de discussion: Les promoteurs d’actions peuvent cibler certaines données démographiques pour atteindre des investisseurs potentiels via les plateformes de médias sociaux, telles que Facebook, Reddit, Twitter et Instagram.
• E-mails et mailings: Il s’agit d’envoyer des promotions par e-mail à un grand nombre d’investisseurs potentiels, que ce soit par e-mail ou par courrier physique.
• Publicités en ligne: Les publicités pop-up et autres publicités peuvent atteindre les lecteurs d’autres sites Web.
• Rapports et newsletters d’investissement: Les promoteurs d’actions peuvent créer des rapports fournissant des détails spécifiques sur l’action promue. Ces détails peuvent inclure des rapports financiers de la société émettrice des actions.

Panneaux d’avertissement du promoteur de Penny Stock

Certains promoteurs d’actions choisissent de promouvoir les penny stocks à des fins qui peuvent nuire aux investisseurs. Faites attention à ces signes avant-coureurs :

• Suspension par la SEC de la négociation publique de titres associés à un promoteur, tactiques de vente agressives, garanties de rendements élevés et conseils non sollicités.
• Certains promoteurs sont également coupables de « vanter » ou de promouvoir une action sans divulguer leur intérêt financier dans l’action ou dans la société émettrice. Méfiez-vous des révélations vagues, enfouies ou absentes. Les promoteurs doivent indiquer s’ils sont payés, par qui et combien ils le seront, y compris les commissions.
• Le cours des actions ou le volume des transactions d’une entreprise augmente après une activité promotionnelle, ou les actions émises par la société sans augmentation des actifs de l’entreprise.
• Dans les cas extrêmes, méfiez-vous des schémas de « pompage et vidage » : un groupe d’investisseurs pourrait acheter à moindre coût de gros blocs d’un penny stock, faisant ainsi monter le prix. Des prix plus élevés attirent d’autres investisseurs qui, sans le savoir, participent à une frénésie d’achat. Les escrocs originaux vendent des actions et arrêtent de les promouvoir. Les investisseurs mal informés se retrouvent avec des actions sans valeur et d’importantes pertes en capital. 
• Méfiez-vous des informations commerciales trompeuses. Aucune activité commerciale (peu d’actifs, revenus minimes), des communiqués de presse ou des événements trompeurs, ou des changements fréquents de nom ou de type d’entreprise ne sont des indicateurs forts.

Certains marchés, tels que OTCmarkets.com, affichent des icônes d’avertissement si une action montre des signes de promotions boursières manipulatrices ou trompeuses. Les forums en ligne peuvent également collecter et distribuer des listes de promoteurs boursiers et de sites Web que vous pourriez consulter.

Les promoteurs de Penny Stocks peuvent profiter de réglementations souples pour promouvoir les actions d’une manière qui induit les investisseurs en erreur, les incitant à acheter des actions de mauvaise qualité. Le résultat : l’entreprise lève rapidement des capitaux grâce à l’augmentation du cours des actions et de votre investissement, même si ce qu’elle en fait peut être opaque.

L’essentiel

Rappelez-vous l’expression du droit des contrats « que l’acheteur se méfie ». Si l’histoire entourant une action semble trop belle pour être vraie, c’est probablement le cas. Pour cette raison, recherchez et analysez minutieusement toutes les actions que vous envisagez d’acheter et tout promoteur d’actions que vous écoutez. Soyez prudent si vous ne pouvez pas vérifier les affirmations auprès de sources indépendantes et accessibles au public. Bien que les promoteurs d’actions ne cherchent pas toujours à frauder les investisseurs, ils sont incités à faire monter le cours des actions grâce à l’utilisation de techniques de marketing.