Points clés à retenir
- Les obligations d’épargne de série HH étaient un type de bons du Trésor qui déposaient directement les paiements d’intérêts sur le compte d’un investisseur.
- Ces obligations arrivaient à échéance après 20 ans et payaient des intérêts tous les six mois, mais les investisseurs pouvaient encaisser leurs obligations à leur pleine valeur nominale à tout moment après une période de détention requise.
- Ce programme obligataire a pris fin en 2004, ce qui signifie que les dernières de ces obligations arriveront à échéance en août 2024, à moins qu’elles ne soient d’abord encaissées.
Définition et exemples d’obligations d’épargne de série HH
Les obligations de série HH étaient un type de programme d’obligations d’épargne, proposé par le Trésor américain, qui versait régulièrement des intérêts aux investisseurs. Elles fonctionnaient différemment des obligations d’épargne de série EE, qui ajoutaient plutôt ces revenus d’intérêts à la valeur principale de l’obligation.
Les investisseurs ont profité du revenu passif rendu possible en investissant dans les obligations de série HH. Ces obligations avaient une valeur nominale de 500 $, 1 000 $, 5 000 $ et 10 000 $.
Note
Ce programme d’obligations d’épargne a été conçu pour récompenser les investisseurs patients à long terme qui détenaient les obligations jusqu’à leur échéance.
Comment fonctionnent les obligations d’épargne de série HH ?
Lorsqu’un investisseur achetait une obligation d’épargne de série HH, il recevait un certificat papier détaillant son achat. Si cet investisseur souhaitait encaisser l’obligation plus tôt, il devait alors restituer ce certificat papier.
Lorsqu’un investisseur détenait des obligations de série HH, il recevait des paiements d’intérêts tous les six mois. Les intérêts étaient déposés directement sur le compte bancaire du détenteur de l’obligation, fournissant ainsi une source stable de revenus de placement qui pouvait être dépensée pendant que l’obligation était encore détenue.
Note
Comme toutes les obligations du Trésor, les obligations d’épargne de série HH étaient soutenues par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain, qui a historiquement fourni l’un des niveaux de risque les plus bas possibles pour un investisseur.
Les obligations d’épargne de série HH avaient une durée de détention minimale de six mois. Après cela, un investisseur pourrait à tout moment encaisser ses obligations pour la totalité de leur valeur nominale.
Le taux d’intérêt sur les obligations d’épargne de série HH
Le taux d’intérêt des obligations d’épargne de série HH était fixé tous les six mois. Lorsqu’un investisseur achetait une obligation de série HH, il bloquait ce taux d’intérêt pendant 10 ans, après quoi le taux pouvait être ajusté pour les 10 années suivantes. Les obligations d’épargne de série HH atteignent leur échéance et cessent complètement de générer des revenus d’intérêts 20 ans après que l’investisseur les a achetées. A l’échéance, l’investisseur est remboursé à la valeur nominale.
Étant donné que les dernières obligations de série HH ont été émises en 2004, certaines versent encore des intérêts.
Note
Les revenus d’intérêts reçus des obligations d’épargne de série HH doivent être déclarés au cours de l’année d’imposition au cours de laquelle ils sont reçus, mais ils ne sont pas soumis aux impôts nationaux et locaux.
À l’instar des obligations d’épargne de série I, les obligations d’épargne de série HH peuvent être rachetées à leur pleine valeur nominale à tout moment après la période de détention minimale. Cela signifie que les investisseurs n’ont pas eu besoin d’attendre 20 ans pour récupérer leur capital. Cependant, une fois qu’un investisseur récupère son capital, il cesse de gagner des revenus d’intérêts.
Ce que cela signifie pour les investisseurs individuels
Étant donné que les obligations d’épargne de série HH arrivent à échéance après 20 ans, le dernier de ces véhicules d’investissement arrivera à échéance en août 2024, il est donc probable qu’il existe encore des obligations d’épargne de série HH quelque part. Cependant, étant donné que ces obligations peuvent être encaissées plus tôt, il pourrait rester moins d’obligations que celles initialement émises au début des années 2000. Les obligations encore détenues continueront à payer des intérêts jusqu’à leur échéance, 20 ans après leur date d’émission.
Si vous possédez une obligation de série HH, vous pourriez toujours percevoir des intérêts si l’obligation n’est pas encore arrivée à échéance. Vous pouvez également encaisser la caution si vous le souhaitez.
Bien que votre banque locale ne puisse pas encaisser directement les obligations à votre place, elle peut vous aider à prendre les mesures nécessaires pour récupérer votre capital. Il s’agit notamment de certifier votre signature sur des documents et de vous aider à envoyer des certificats d’obligations à l’adresse appropriée du département du Trésor.
Alternatives aux obligations de série HH
En septembre 2004, le département du Trésor américain a cessé d’offrir des obligations d’épargne de série HH aux investisseurs, mettant officiellement fin au programme. Bien que le Département du Trésor continue de proposer d’autres types d’obligations, il n’existe pas de remplacement de la série HH qui reproduit parfaitement les caractéristiques de ce programme.
Si vous souhaitez toujours détenir des obligations d’épargne, vous pouvez choisir les obligations de série EE, qui rapportent des intérêts jusqu’à 30 ans, ou les obligations de série I, qui rapportent des intérêts liés au taux d’inflation.
Vous pouvez également choisir d’autres titres du Trésor, tels que des bons, billets et obligations du Trésor, ou des titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS).
