Définition et exemple de fonds hybrides
Les fonds hybrides sont des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent dans plusieurs types de titres, tels que des actions et des obligations. Ils permettent aux investisseurs de détenir une combinaison de différents éléments qui existent généralement dans deux fonds ou plus tout en investissant dans un seul fonds commun de placement. Cela rend les fonds hybrides précieux pour les investisseurs qui souhaitent une option autonome. Ce sont également de bons fonds pour les débutants ou comme titres de base dans un portefeuille complet de fonds communs de placement.
- Noms alternatifs :fonds équilibrés, fonds de répartition d’actifs
Comment fonctionnent les fonds hybrides
Les fonds hybrides détiennent généralement une combinaison d’actions et d’obligations. L’allocation d’actifs peut rester fixe ou évoluer dans le temps, selon le type d’obligation.
Note
« Allocation d’actifs » fait référence au pourcentage du fonds qui est investi en actions, en obligations ou en espèces.
Un fonds aura un objectif déclaré, tel qu’une croissance agressive, modérée ou conservatrice. Cela indique à la fois le niveau de risque et le type de croissance que le fonds est susceptible de connaître.
Il peut être judicieux pour de nombreux investisseurs d’acheter des fonds communs de placement axés sur plusieurs objectifs, classes d’actifs ou types de titres plutôt que sur un seul type d’investissement. Les fonds hybrides permettent aux investisseurs d’accroître la diversification de leurs investissements avec un seul placement.
Types de fonds hybrides
Il existe deux principaux types de fonds hybrides : les fonds équilibrés et les fonds à date cible.
Fonds équilibrés
L’allocation d’actifs des fonds équilibrés reste fixe dans le temps. Ces fonds appartiennent généralement à l’une des trois classifications suivantes : conservateur, modéré ou agressif.
Conservateur les fonds détiennent plus d’obligations et moins d’actions. Ce sont des investissements plus sûrs avec moins de risque et une croissance plus lente.
Les fonds modérés ont une allocation d’actifs équilibrée pour un risque moyen et une croissance moyenne. Un fonds modéré peut détenir 65 % d’actions et 35 % d’obligations.
Les fonds agressifs détiennent généralement beaucoup plus d’actions que d’obligations. Cela tend à en faire des investissements à haut risque et à haut rendement, avec un potentiel de croissance important et de pertes importantes.
Fonds à date cible
Un investisseur choisit l’année la plus proche de la fin de son objectif d’investissement lorsqu’il achète dans un fonds à date cible. L’allocation d’actifs du fonds évolue au fil du temps par rapport à la date cible.
Note
Les fonds à date cible sont parfois appelés fonds de cycle de vie.
Les fonds adopteront initialement une stratégie d’investissement à haut risque et à haut rendement, allouant jusqu’à 90 % de leurs actifs aux actions. Cela augmente la probabilité d’une croissance précoce.
L’allocation d’actifs évolue automatiquement pour devenir moins risquée à mesure que la date cible se rapproche. Il privilégie les investissements conservateurs tels que les obligations. Cela ralentit la croissance de l’investissement, mais protège également votre argent.
Note
Les fonds à date cible ont souvent une année dans leur nom, comme Retraite 2040. Cela vous indique à quelle plage de dates cibles ils sont appropriés.
Les fonds à date cible sont souvent utilisés pour la planification financière à long terme, comme les comptes de retraite ou d’épargne-études. La date cible que vous sélectionnez peut être l’année où vous envisagez de prendre votre retraite ou d’envoyer un enfant à l’école. Le changement dans la répartition des actifs signifie que votre investissement devient plus conservateur à mesure que vous vous rapprochez de l’utilisation de l’argent, afin de minimiser le risque de perte.
Certains plans 401(k) utilisent des fonds à date cible par défaut pour les participants au plan qui ne sélectionnent pas leurs investissements.
Ai-je besoin de fonds hybrides ?
Les fonds hybrides constituent un bon choix pour de nombreux investisseurs. Ils vous permettent de vous diversifier avec un seul fonds commun de placement. Les débutants peuvent utiliser des fonds hybrides pour commencer à investir, ou ils peuvent les utiliser comme placement de base dans un portefeuille de fonds communs de placement ou d’ETF.
Les fonds hybrides comportent des risques, comme tous les investissements. Les fonds équilibrés agressifs peuvent connaître une croissance élevée, mais ils sont également volatils. Une plus grande allocation d’actions peut générer de meilleures performances à long terme, mais le risque relatif plus élevé et les rendements plus faibles dans les marchés baissiers peuvent être trop volatils pour les investisseurs ayant une tolérance au risque plus faible.
Un planificateur financier peut vous aider à identifier vos objectifs si vous ne savez pas si les fonds hybrides constituent un bon choix pour vous. Ils peuvent évaluer votre tolérance au risque et vous guider vers les bons investissements.
Points clés à retenir
- Les fonds hybrides sont des fonds communs de placement ou des ETF qui offrent une combinaison de plusieurs classes d’actifs d’investissement sous-jacents.
- Ils peuvent être constitués d’une combinaison d’actions, d’obligations et/ou de liquidités.
- Les fonds équilibrés et les fonds à date cible sont des types courants de fonds hybrides.
- Les fonds hybrides peuvent être agressifs, conservateurs ou modérés, selon leur allocation d’actifs.
