Définition et exemple des fonds communs de placement Pax World
Pax World Funds est un groupe de 11 fonds conseillés par la société d’investissement durable Impax Asset Management LLC basée à Londres et distribués par ALPS Distributors, Inc. Les fonds sont regroupés et gérés en tenant compte des risques et des récompenses apportés par le passage à une économie verte et en se souciant des questions sociales et de gouvernance modernes.
Le Pax Ellevate Global Women’s Leadership Fund (PXWEX) est un fonds commun de placement qui tente de suivre l’indice Impax Global Women’s Leadership. Selon Impax, l’indice est le premier indice à grande échelle des entreprises qui promeuvent ou travaillent à faire progresser le leadership des femmes.
Comment fonctionnent les fonds communs de placement Pax World
En 1971, le Pax Fund (aujourd’hui Pax Sustainable Allocation Fund) a été lancé en tant que premier fonds public aux États-Unis à investir en tenant compte des questions de durabilité. Dans le cadre d’Impax Asset Management, le groupe Pax World Funds a maintenu sa mission de renforcer les rendements ajustés au risque pour les personnes dans le contexte de l’évolution vers une économie mondiale plus durable et plus égalitaire.
À cette fin, tous les fonds intègrent dans leur approche des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ainsi que des facteurs financiers. Cette approche est axée sur la constitution de portefeuilles et la gestion de fonds. Les fonds Pax World visent à réduire les risques liés aux investissements ESG et à tirer le meilleur parti des récompenses pour obtenir les meilleurs rendements à moyen et long terme. À cette fin, les fonds proposent des classes d’actions aux investisseurs et aux institutionnels, certains proposant des actions de classe A. Les fonds sont généralement sans frais et vous pouvez commencer à investir avec aussi peu que 1 000 $.
Note
Contrairement aux fonds avec chargement, les fonds sans frais ne facturent pas de frais lorsque vous les achetez ou les vendez.
Les objectifs, l’allocation d’actifs, les actions et obligations qui composent le fonds, le style de gestion ainsi que les facteurs ESG et financiers apportés à chaque fonds varient. Par conséquent, vous devez choisir votre fonds avec la combinaison de caractéristiques qui correspond le mieux à vos objectifs. Par exemple, si vous privilégiez les titres à revenu fixe stables plutôt que la croissance à long terme, regardez le Pax Sustainable Allocation Fund, qui ne conserve pas plus de 70 % de sa répartition en actions.
Types de fonds communs de placement Pax World
Pax World Funds comprend 11 fonds au total. Chacun offre des caractéristiques uniques qui séduisent un groupe diversifié d’investisseurs.
Fonds d’allocation durable Pax
Autrefois connu sous le nom de Pax World Balanced Fund, ce fut le premier fonds à prendre en compte les normes sociales et financières dans son approche.Le fonds conserve 50 à 70 % de son actif en actions et 30 à 50 % en dette. L’objectif principal est de rechercher des revenus et de conserver le capital. Un deuxième objectif est de voir la croissance de la richesse à long terme.
Fonds Pax Large Cap
Ce fonds recherche la croissance à long terme des liquidités. Dans cet objectif, elle investit au moins 80 % de son actif net dans des actions (telles que des actions ordinaires et privilégiées) d’entreprises à grande capitalisation boursière. Parce qu’il ne s’en tient pas à un seul type d’actifs, ses avoirs peuvent inclure des actions de croissance, des actions de valeur, ou les deux.
Note
Le fonds à grande capitalisation et les autres fonds Pax World n’investissent pas dans des entreprises dont les modèles économiques et les secteurs nécessitent des pratiques non durables.
Fonds Pax petite capitalisation
Ce fonds à petite capitalisation s’efforce d’atteindre son objectif de croissance à long terme en investissant dans des sociétés qui se situent dans la fourchette de l’indice Russell 2000. Les fonds placent au moins 80 % de l’actif net dans des actions ordinaires, des actions privilégiées et des actifs qui se convertissent en ces types d’actions, y compris des actions de croissance et de valeur.
Fonds américain pour l’économie durable Pax
Pour atteindre son objectif de croissance du patrimoine à long terme, ce fonds utilise un « smart beta » ou plan d’investissement factoriel qui prend en compte à la fois les facteurs ESG et financiers, mais donne du poids aux entreprises à grande capitalisation présentant un niveau de qualité élevé. Il accorde plus de poids aux entreprises ayant des scores ESG et des bénéfices élevés, associés à un faible risque.
Fonds mondial d’infrastructures durables Pax
Ce fonds a pour objectif principal la croissance des revenus et de la richesse. Comme le Pax U.S. Sustainable Economy Fund, ce fonds suit un plan « bêta intelligent » qui intègre à la fois des facteurs ESG et financiers, mais ajoute plus de poids à certains facteurs. Le fonds investit 80 % de son actif net dans des actions versant des dividendes, principalement d’entreprises nationales à grande capitalisation présentant des scores ESG et des dividendes élevés.
Fonds d’opportunités mondiales Pax
Ce fonds recherche une croissance des liquidités à long terme en investissant au moins 80 % de ses actifs nets dans des entreprises qui, selon le gestionnaire du fonds, profiteront de la transition vers une économie verte. Ses avoirs sont principalement constitués d’actions d’entreprises dont les modèles commerciaux les ont mis en place pour éviter les risques inhérents à la transition vers une économie mondiale plus verte.
Note
La plupart des fonds communs de placement Pax ont des taux de rotation élevés, ce qui peut entraîner des impôts plus élevés. Par exemple, le Global Sustainable Infrastructure Fund a un taux de rotation de 93 % de la valeur moyenne de son portefeuille.
Fonds mondial des marchés environnementaux Pax
Ce fonds recherche une croissance du capital à long terme en plaçant 80 % de son actif net dans des entreprises axées sur l’amélioration de l’environnement grâce aux énergies alternatives, à l’efficacité énergétique, au contrôle de la pollution et à la gestion des déchets. Le fonds investit à la fois dans les marchés nationaux et émergents ainsi que dans les actions de croissance et de valeur.
Fonds indiciel mondial féminin Pax Ellevate
Ce fonds est créé pour suivre les rendements du Global Women’s Leadership Index et le profil de risque du Women’s Index. Il utilise une approche qui prend en compte les valeurs de genre et de leadership. Il investit au moins 80 % de tous les actifs dans les titres de l’indice féminin et dans des certificats de dépôt américains, mondiaux et européens qui composent les actions et obligations de l’indice.
Fonds Pax International pour une économie durable
Ce fonds suit les rendements de l’indice MSCI EAFE, créé par MSCI, Inc. Il investit 80 % de son actif total dans les actions et obligations de cet indice, ainsi que dans les certificats de dépôt américains, mondiaux et européens qui composent les actifs de l’indice. L’indice comprend principalement des entreprises à grande et moyenne capitalisation des marchés émergents.
Note
Bien que les fonds communs de placement Pax World soient généralement des fonds sans frais, des frais existent sur les actions de classe A et la plupart des frais de gestion varient en fonction du fonds et des actions que vous choisissez.
Fonds d’obligations de base Pax
Ce fonds cherche à créer des revenus et à conserver le capital. Au moins 80 % de ses actifs nets sont constitués d’obligations, y compris de titres de créance comme les hypothèques et les obligations. Les obligations sont de qualité investissement, égales à une notation Standard and Poor’s de BBB- ou supérieure. Le fonds détient également une petite quantité d’obligations à haut rendement (« junk »).
Fonds d’obligations à haut rendement Pax
L’objectif principal de ce fonds obligataire à haut rendement est de rechercher un revenu courant plus élevé. Le gain en capital est son autre objectif. Au moins 80 % de ses actifs sont constitués d’obligations spéculatives. Ces obligations sont notées en dessous de BBB- par Standard & Poor’s Ratings Group ou en dessous de Baa3 par Moody’s. Le fonds ne devrait détenir aucune participation dans des sociétés qui tirent profit, explorent, produisent, raffinent ou transforment les combustibles fossiles.
Les fonds communs de placement Pax World en valent-ils la peine ?
Ces fonds sont de bonnes options pour les personnes qui souhaitent investir leur argent là où il contribuera au progrès social et vert.
Ils sont également très attrayants car ils répondent à un large éventail d’objectifs. Ainsi, que vous souhaitiez un revenu ou une croissance financière à long terme, il existe un fonds dans le groupe qui devrait correspondre à vos objectifs. Et le faible montant d’argent nécessaire pour commencer à investir et le manque général de charges signifient qu’il n’est pas nécessaire d’avoir un gros compte bancaire pour profiter du boom durable qui s’annonce.
Points clés à retenir
- Les Pax World Funds sont des fonds qui investissent en gardant à l’esprit la transition vers une économie verte.
- La plupart des fonds sont gratuits et vous n’avez besoin que de 1 000 $ pour commencer.
- Les 11 fonds du groupe vont des fonds de croissance aux fonds de revenu.
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