Points clés à retenir
- Les actions de fonds communs de placement de classe D sont des types d’actions qui ne comportent généralement pas de frais de transaction initiaux ou ultérieurs.
- Elles ne sont pas aussi largement disponibles que les actions de classe A, B ou C, mais elles constituent une bonne option pour les investisseurs amateurs.
- Vous pouvez généralement les trouver à la vente auprès de grandes sociétés d’investissement avec un D à la fin de leur nom.
Définition et exemple d’actions de fonds commun de placement de catégorie D
Les fonds communs de placement de classe D peuvent être similaires aux fonds sans frais dans la mesure où ils constituent une classe d’actions de fonds communs de placement qui a été créée comme alternative aux fonds traditionnels et plus courants d’actions A, d’actions B et d’actions C qui sont respectivement à chargement initial, à chargement ultérieur ou à chargement nivelé.
Note
Avec les investissements, la « charge » est les frais de transaction, et l’autre terme décrit le moment où cela se produit. « Charge initiale » signifie que les frais se produisent lorsque vous achetez des actions, les frais « back-load » se produisent lorsque vous vendez et les fonds « à charge nivelée » facturent un pourcentage tout au long de l’année.
Le but des charges est de rémunérer un conseiller en investissement pour la fourniture de conseils en investissement. Par conséquent, le seul cas où payer une charge peut avoir du sens, c’est si vous faites appel à un conseiller en placement. Si vous êtes un investisseur autonome, vous devriez toujours essayer d’éviter de payer des frais élevés.
La plupart des fonds de classe actions A, actions B ou actions C sont vendus par l’intermédiaire d’un courtier. Certaines sociétés de fonds communs de placement ont créé la classe de fonds D-share pour répondre à la demande de versions sans frais des fonds les plus populaires.
L’un des fonds communs de placement d’actions D les plus largement détenus est PIMCO Real Return D. Comparée à PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B et PIMCO Real Return C, la classe d’actions D est la seule sans charge et elle a le ratio de dépenses nettes le plus bas. Vous trouverez des options similaires auprès d’autres grandes sociétés de gestion de placements.
Comment fonctionnent les actions de fonds communs de placement de catégorie D
Les actions de classe D ne sont pas aussi largement disponibles que les autres classes et sont souvent conçues pour les investisseurs amateurs qui achètent des actions en ligne. Comme il n’y a généralement pas de charge, elles sont moins rentables pour les courtiers que les autres actions, de sorte que les courtiers ne les vendront pas directement.
Dans la plupart des cas, les fonds sans frais ont des ratios de dépenses moyens inférieurs à ceux des fonds avec frais. Des dépenses inférieures se traduisent généralement par des rendements plus élevés, car toutes les dépenses liées à la gestion du portefeuille de fonds communs de placement proviennent directement des rendements bruts du fonds.
Note
Gardez à l’esprit que les fonds d’actions D ne sont pas les mêmes que les fonds sans frais, qui sont généralement des fonds d’actions A pour lesquels les frais d’achat sont supprimés. Les fonds sans charge auront un « LW » à la fin de leur nom.
Les puristes des fonds communs de placement peuvent ne pas reconnaître un fonds d’actions D comme un véritable fonds sans frais, qui n’a pas de lettre de classe d’actions ni de descripteur à la fin du nom du fonds, mais les actions D ne facturent normalement aucune charge. Parfois, ils peuvent facturer des frais de charge uniformes (par exemple, 1 % par an), mais ce n’est pas courant.
Le type de parts de fonds communs de placement qui vous convient le mieux dépend de vos propres objectifs d’investissement et de la taille de votre portefeuille. Si vous envisagez de faire des investissements DIY, cela vaut la peine d’envisager les actions de classe D en option.
