Points clés à retenir
- Les actifs financiers sont des actifs liquides qui tirent leur valeur d’un contrat ou d’un accord.
- Les actifs financiers se distinguent des actifs réels en raison de leur nature non physique.
- Les actifs financiers personnels les plus courants sont les comptes chèques et les placements de retraite, ainsi que les actions et les obligations pour l’investisseur moyen.
Définition et exemples d’actifs financiers
Les actifs financiers sont des actifs liquides tels que des actions ou des dépôts bancaires qui prennent leur valeur à partir d’une créance contractuelle ou de la propriété d’un actif sous-jacent. Un actif sous-jacent peut être n’importe quoi, depuis une marchandise jusqu’à un bien immobilier. Ces actifs réels, souvent tangibles, sont attachés à des actifs financiers, tels que les contrats à terme sur matières premières ou les fiducies de placement immobilier (REIT), respectivement.
Les types d’actifs financiers personnels les plus courants sont les dépôts bancaires et les portefeuilles d’investissement. Aux États-Unis, selon des données récentes, la majorité des actifs financiers personnels sont détenus spécifiquement dans des comptes chèques, le deuxième actif financier le plus utilisé étant les comptes de retraite.
Note
Les actifs financiers sont considérés comme liquides car ils peuvent généralement être vendus facilement, mais peuvent également perdre de la valeur avec le temps. Si une entreprise ou un particulier dispose de liquidités élevées, cela signifie qu’il dispose de suffisamment d’actifs pour faire face à ses obligations financières.
Les entreprises disposent également d’actifs financiers, notamment sous forme de comptes débiteurs et d’effets à recevoir. Ces informations sont inscrites au bilan d’une entreprise. Pour mieux comprendre ce qui est classé comme actif financier, examinons le bilan de Home Depot au 2 mai 2021, selon la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
Dans ce cas, les deux principaux actifs financiers sont la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les créances. Les liquidités représentent tous les dépôts de Home Depot, jusqu’au niveau du magasin, tandis que les équivalents de liquidités sont des investissements à court terme qui peuvent être convertis en espèces en moins de trois mois, comme un compte du marché monétaire. Les créances correspondent à tout l’argent que les clients et les emprunteurs doivent à Home Depot.
Les actifs mentionnés ci-dessus sont des actifs financiers car leur valeur découle du contrat de location.
Votre bilan personnel ressemble probablement à celui de Home Depot, mais en moins compliqué. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont vos comptes chèques et d’épargne ainsi que tout compte de courtage ou de retraite. Les créances correspondent à tout argent que vous avez prêté à des personnes.
Comment fonctionnent les actifs financiers
Comme mentionné, les actifs financiers sont tous les actifs qui tirent de la valeur d’un contrat ou d’une autre créance. Plus précisément, selon les Normes internationales d’information financière (IFRS), un actif financier est tout actif qui est :
- Espèces
- Un instrument de capitaux propres d’une entité
- Un droit contractuel de recevoir des espèces ou des actifs (appelés comptes clients) ou d’échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité.
- Un contrat qui peut être réglé en instruments de capitaux propres propres de l’entité
Pour bien comprendre le fonctionnement des actifs financiers, il est préférable d’expliquer en détail les types d’actifs financiers, car chacun fonctionne différemment.
Types d’actifs financiers
Vous trouverez ci-dessous une ventilation des types d’actifs financiers les plus courants, spécifiquement destinés aux investisseurs.
Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent tous les dépôts d’épargne, les certificats de dépôt (CD), les comptes de dépôt du marché monétaire et les fonds du marché monétaire. Ces actifs sont considérés comme des investissements sûrs et solides par le gouvernement fédéral.Un CD, par exemple, est un type de compte d’épargne proposé par les banques et les coopératives de crédit qui rapporte généralement des intérêts à un taux fixe.
Pour les comptes de dépôt, vous signez une convention avec l’institution financière et recevez des relevés mensuels indiquant la valeur du compte. Les comptes sont généralement assurés jusqu’à 250 000 $ par la FDIC, et le type de compte de dépôt est déterminé par la fréquence à laquelle les fonds peuvent être retirés.Par exemple, les comptes chèques ou les comptes de dépôt à vue peuvent être utilisés quand vous le souhaitez, tandis que les CD bloquent votre argent pour une période prédéfinie.
Comptes débiteurs
Généralement, les comptes clients sont des actifs commerciaux à court terme dans lesquels un client signe un contrat garantissant qu’il paiera le service ou le produit en moins d’un an. Contrairement aux autres actifs financiers, la valeur des créances est fonction de ce qui est dû et de la probabilité de paiement. Ce type d’actif est utilisé dans les feuilles Gesundmd de nombreuses entreprises ainsi que d’universités, dont l’Université Cornell.
Actions
Les actions sont souvent considérées comme les actifs financiers les plus risqués, mais elles offrent également le plus grand potentiel de croissance. Les actions représentent la propriété d’une société cotée en bourse, ce qui signifie que lorsque vous achetez les actions d’une entreprise, vous devenez copropriétaire de cette entreprise.
Obligations
Les obligations sont un type de placement à revenu fixe dans lequel l’émetteur d’obligations emprunte de l’argent à un investisseur. Ils fonctionnent de la même manière que les prêts dans la mesure où l’organisme emprunteur s’engage à rembourser la caution à une date convenue. Ils permettent aux entreprises de financer des projets à court terme et offrent généralement des rendements modestes.
Actifs financiers vs actifs réels vs actifs incorporels
Les deux autres types d’actifs que vous trouverez dans un bilan personnel ou professionnel sont appelés actifs réels et actifs incorporels. Les actifs réels sont des actifs tangibles ou physiquement existants, tels que des biens immobiliers, des matières premières ou des équipements. Les actifs incorporels sont des éléments tels que des brevets, des marques ou des fonds de commerce qui n’ont pas de substance physique ou de nature financière.
Note
En ce qui concerne la saison des impôts, l’IRS exige que les actifs réels et financiers soient déclarés ensemble en tant qu’actifs corporels.
Comme mentionné précédemment, les actifs financiers sont généralement les plus liquides des trois. Par exemple, les dépôts bancaires et les actions peuvent être convertis en espèces en une semaine dans la plupart des cas, tandis que les biens immobiliers et les équipements doivent être cotés avant de pouvoir être vendus.
L’autre élément qui différencie généralement les actifs financiers est la manière dont leur valeur est dérivée. Les actifs réels ont un certain niveau de valeur intrinsèque en fonction de leur nature d’actif physique. Les immobilisations incorporelles sont généralement comptabilisées au coût. La valeur des actifs financiers peut donc varier en fonction de l’offre et de la demande sur le marché où ils se négocient.
