Si vous avez un compte auprès d’une société de courtage, vous vous demandez peut-être si votre argent est vraiment en sécurité. Après tout, une société de courtage peut faire faillite comme n’importe quelle autre entreprise. Qu’arriverait-il à vos actions, obligations, fonds communs de placement et autres titres ? C’est une pensée alarmante, mais certaines protections sont en place qui pourraient vous aider.
Des échecs dans une période économique difficile
Certaines des institutions financières les plus remarquables et les plus anciennes peuvent être abandonnées en cas de difficultés économiques.
Les sociétés de courtage ne sont que l’une des institutions financières qui peuvent se retrouver en difficulté lors d’un ralentissement économique majeur. Lorsque cela se produit, les entreprises qui disposent d’une grande influence financière peuvent s’associer à d’autres entreprises pour rester compétitives, voire viables. D’autres peuvent simplement fermer leurs portes et s’auto-liquider.
Prenons l’exemple de Bear Stearns, banque d’investissement et société de courtage mondiale qui a fait faillite après la crise financière de 2008. Son implication dans la crise des prêts hypothécaires à risque a conduit à son effondrement et à son rachat ultérieur par JPMorgan Chase.Un autre exemple de banque jugée « trop grande pour faire faillite » est Lehman Brothers, qui était la quatrième banque d’investissement aux États-Unis avant sa faillite en 2008. Elle aussi a été impliquée dans la crise des prêts hypothécaires à risque avant sa faillite.
Un filet de sécurité pour vos investissements
Une pensée rassurante est que les sociétés de courtage sont sous un œil vigilant lorsqu’il s’agit de fonds d’investisseurs. Il existe de nombreuses réglementations, sans parler des agences de réglementation, qui visent à réduire le risque de faillite du courtage.
Par exemple, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a ce qu’on appelle la règle de protection des clients, qui oblige les entreprises à séparer les actifs des clients des actifs de l’entreprise ; accéder à l’argent des comptes clients serait commettre une fraude. Une autre réglementation de la SEC, appelée Net Capital Rule, stipule que les entreprises doivent conserver un montant minimum d’actifs liquides, en fonction de leur taille.
La FINRA, l’autorité de régulation du secteur financier, surveille régulièrement le respect par les entreprises de ces réglementations et d’autres.
La Securities Investor Protection Corp (SIPC) constitue un autre niveau de protection pour les investisseurs : cette organisation assure les investissements et supervise la liquidation de ses sociétés membres lors de leur fermeture, aidant ainsi les investisseurs à transférer leurs comptes et à protéger leurs actifs en cas de catastrophe financière.
Comment le SIPC peut vous aider
Le SIPC protège les liquidités et les titres des clients, tels que les actions et les obligations détenues dans des sociétés financières en difficulté. Le SIPC protégera jusqu’à 500 000 $ en espèces et en titres ; sur ce montant, 250 000 $ pourraient être en espèces.
De nombreuses entreprises disposent également de leur propre assurance complémentaire, qui couvre les actifs des clients en cas de faillite financière.
Ce que le SIPC ne fait pas
Bien que le SIPC couvre les titres comme les actions et les obligations, il ne couvre pas tout. Les contrats de matières premières, les sociétés en commandite, les fonds spéculatifs et les contrats de rente fixe ne sont pas éligibles à la protection SIPC.
Le SIPC ne couvre pas non plus vos pertes sur le marché, vos mauvaises décisions d’investissement ou vos opportunités d’investissement manquées. C’est toujours votre responsabilité et cela ne représente qu’une partie du risque lié à l’investissement.
Enfin, le SIPC n’est pas une agence gouvernementale, bien qu’il ait été créé en vertu d’une loi fédérale. La SIPC ne fonctionne pas de la même manière que la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ; il n’offre pas de couverture globale, mais il vous aidera plutôt en cas de faillite de votre maison de courtage.
Comment vous protéger
Votre priorité est d’être diligent concernant votre portefeuille d’investissement. Personne ne se souciera jamais plus que vous de votre santé et de votre sécurité financières. Même si vous avez un courtier éthique avec lequel vous entretenez une relation de longue date, il vous incombe toujours de faire preuve de diligence raisonnable.
Par conséquent, vous devez vérifier que l’entreprise avec laquelle vous faites affaire est membre du SIPC. Cela ne prend que quelques minutes pour vérifier cela, donc cela en vaut la peine.
Un autre moyen simple de vous protéger consiste à conserver des registres organisés de vos titres et de vos comptes. Garder vos documents en ordre vous aidera si la société de courtage avec laquelle vous faites affaire devait cesser ses activités. Vous pourriez avoir besoin de ces relevés de compte pour prouver que vous possédez ce que vous prétendez posséder en cas de faillite d’une société de courtage. N’oubliez pas que vous connaissez et respectez peut-être votre courtier, mais il se peut qu’il ne connaisse pas la santé financière de l’entreprise.
Pour avoir une idée de la situation de l’entreprise, consultez les documents déposés par l’entreprise auprès de la SEC. Ces documents vous montreront des informations importantes sur les finances de l’entreprise.Vous pouvez également vérifier auprès de l’entreprise elle-même si elle propose une assurance plus large que celle couverte par le SIPC.
Alternativement, vous pouvez détenir vos actifs directement via un système tel que le système d’enregistrement direct, ou vous pouvez mettre en place un accord de garde avec un service fiduciaire bancaire très solide. Ces deux options vous protégeront, vous et votre argent, contre un désastre imprévu.
Foire aux questions (FAQ)
Quelles sont les limites de l’assurance SIPC ?
Les limites d’assurance SIPC permettent une couverture allant jusqu’à 500 000 $, dont jusqu’à 250 000 $ en espèces.Cette limite regroupe les comptes détenus au sein d’une seule institution, mais les particuliers peuvent étendre la couverture en ouvrant des comptes auprès de plusieurs courtiers.
Par exemple, un investisseur possédant deux comptes Fidelity bénéficiera d’une couverture SIPC combinée de 500 000 $. Un autre investisseur, qui possède un compte Fidelity et un compte Vanguard, avec une couverture SIPC sur les deux, bénéficie d’une couverture totale d’un million de dollars.
Quelle est la meilleure, l’assurance FDIC ou SIPC ?
L’assurance FDIC ne s’étend pas aux titres, le SIPC est donc votre meilleure (et unique) option pour assurer votre compte de courtage ou de retraite. En ce qui concerne les espèces, l’assurance FDIC et l’assurance SIPC offrent une couverture allant jusqu’à 250 000 $.
