Lorsque le marché est dans un cycle baissier, il est normal de se sentir anxieux à propos de votre 401(k) ou d’autres investissements de retraite.
Devez-vous vous inquiéter de ce qu’a fait le marché aujourd’hui ? La réponse dépend de plusieurs facteurs, notamment votre proximité avec la retraite, votre tolérance au risque, ainsi que vos compétences et votre expérience en analyse boursière.
Investisseurs à long terme et baisses des marchés boursiers
Si vous êtes à plus de 10 ou 15 ans de la retraite et que vous investissez à long terme, vous n’avez probablement pas à vous soucier de l’évolution du marché un jour donné.
La clé de l’investissement à long terme consiste à définir au préalable votre tolérance au risque et à constituer un portefeuille avec lequel vous êtes à l’aise. C’est ce qu’on appelle l’allocation d’actifs, et une fois que vous l’avez décidé, vous n’avez pas à vous inquiéter à moins que votre allocation ne devienne complètement déraillée.
De nombreux professionnels de la finance vous diront que la répartition d’actifs et le rééquilibrage régulier du portefeuille constituent la meilleure stratégie à long terme. Il y a moins de soucis.
Note
Au lieu de suivre le marché au hasard, vous pouvez fixer une date une fois par an pour vérifier si votre portefeuille est toujours conforme à vos objectifs. Sinon, rééquilibrez.
Le rééquilibrage consiste à vendre des investissements gagnants pour investir plus d’argent dans des investissements en baisse, également appelé achat bas et vente haut.
Supposons que vous ayez un portefeuille composé à 70 % d’actions et à 30 % d’obligations. Si les obligations connaissent une bonne année et que les actions chutent, votre équilibre changera. Si les obligations commencent à représenter 37 à 63 % des actions, vous pouvez transférer plus d’argent vers les actions pour les rééquilibrer.
Si vous suivez cette stratégie, vous ne prêtez pas vraiment attention au marché le reste de l’année. Des hauts et des bas se produiront, mais si votre allocation d’actifs est conforme à vos objectifs, vous pourrez surmonter les fluctuations du marché.
Que faire si vous êtes un investisseur à court terme
Vous pouvez détenir un pourcentage plus élevé de placements à revenu fixe ou versant des dividendes dans le but d’augmenter le revenu produit par votre portefeuille. Mais une fois que vous disposez d’une allocation qui vous convient, la stratégie de rééquilibrage est la même qu’une approche à long terme.
Essayez de vérifier votre portefeuille plus d’une fois par an. Ce faisant, vous pouvez décider d’agir si le marché baisse au-delà d’un pourcentage ou d’un montant défini. C’est ce qu’on appelle un « déclencheur ».
Note
Certaines maisons de courtage vous permettent de configurer des alertes de déclenchement par SMS ou par e-mail et vous contacteront en cas de mouvement de prix, vous n’aurez donc pas à y penser d’ici là.
L’une des règles empiriques séculaires en matière de répartition d’actifs dans un portefeuille à court terme consiste à soustraire votre âge de 100 ans, en plaçant votre âge en obligations et le reste en actions. Cela peut fonctionner pour les investisseurs conservateurs à court terme.
Le niveau de risque que vous souhaitez prendre avec les actions dépend de votre propre appétit pour la croissance et de votre tolérance au risque. Vous pouvez trouver de nombreux calculateurs de tolérance au risque sur le Web, et votre administrateur 401(k) dispose probablement de quelques outils pour vous aider.
Vous pouvez également déterminer si vous souhaitez conserver la partie actions de votre portefeuille dans un seul fonds indiciel de marché ou diviser vos avoirs entre des fonds communs de placement ou des ETF, qui représentent différents segments et tailles de marché, et des actions individuelles.
Investisseurs à court terme et marché boursier en baisse
En général, les investisseurs à court terme aiment surveiller le marché boursier au quotidien. La plupart des gens ne le font pas. Mais si vous l’aimez, vous pourriez gagner de l’argent en achetant et en vendant des actions individuelles et d’autres titres à court terme.
Note
Ne risquez pas votre argent de retraite en investissant à court terme tant que vous n’êtes pas sûr de vous, car le potentiel de pertes est plus probable que ce qu’un investisseur à long terme verrait.
Pour éviter d’exposer vos comptes de retraite à des risques, vous pouvez constituer un portefeuille « d’argent amusant » pour le trading d’actions. Vous financeriez ce portefeuille avec de l’argent que vous ne craignez pas de perdre et qui est distinct de votre compte de retraite.
Une autre stratégie à court terme et à haut risque consiste à tenter d’anticiper le marché. Les investisseurs qui ont le plus de succès achètent généralement plutôt que vendent en cas de baisse du marché.
Bien entendu, tout dépend de la santé de l’entreprise à l’origine du titre. Les traders actifs doivent apprendre à analyser les actions en fonction des fondamentaux de l’entreprise. Si l’entreprise a de solides perspectives à long terme et présente un bon rapport qualité-prix, l’acheter à un prix bon marché équivaut à trouver une bonne affaire.
Les vrais traders à court terme ou « day traders » ont toutes sortes d’astuces, comme vendre à découvert des actions et effectuer de nombreux mouvements intra-journaliers. Encore une fois, à moins que vous ne sachiez vraiment ce que vous faites, vous pourriez perdre beaucoup d’argent en essayant cela (et même si vous savez ce que vous faites), surtout si vous utilisez l’effet de levier ou la dette pour négocier des actions. Ces transactions ont également des conséquences fiscales.
L’essentiel lorsque le marché boursier est en baisse
Si vous êtes à dix ans ou plus de la retraite, vous êtes probablement en mesure de surmonter les baisses des marchés boursiers grâce à votre allocation d’actifs et à votre plan à long terme.
Les investisseurs conservateurs à court terme pourraient ne pas ressentir autant les effets d’une baisse des marchés que les investisseurs plus agressifs.
Les investisseurs à court terme risquent de subir les pertes les plus importantes en cas de baisse du marché, car leurs choix d’investissement ont tendance à les exposer à des niveaux de risque plus élevés.
