Les traders qui souhaitent étendre leurs outils de trading au-delà des actions, des ETF et des options peuvent utiliser les contrats à terme pour capitaliser sur les sentiments quant à l’évolution du marché. Un trader qui souhaite utiliser des contrats à terme pour négocier sur les sentiments concernant l’indice boursier S&P 500 utilisera les contrats à terme E-mini S&P 500.
Continuez à lire pour en savoir plus sur ce que sont ces contrats à terme et comment vous pouvez les échanger.
Points clés à retenir
- Les contrats à terme E-mini S&P (ES) offrent aux traders un moyen de capitaliser sur leurs sentiments quant à l’évolution future de l’indice S&P 500.
- Les contrats ES correspondent à un mois précis qui est le mois d’expiration.
- Contrairement aux actions, les contrats ES se négocient à presque toutes les heures du jour et de la nuit, du dimanche soir au vendredi soir.
- Les heures de négociation prolongées et la liquidité de ces produits les rendent populaires auprès des day traders.
Qu’est-ce qu’un avenir E-Mini S&P ?
Un futur E-mini S&P correspond au S&P 500, qui est largement considéré comme une référence pour les actions américaines. Lorsque le S&P augmente, les contrats à terme E-mini S&P augmentent également.
Note
Le symbole commercial des contrats à terme E-mini S&P est « ES ». Vous les verrez souvent appelés « ES » plutôt que leur nom complet.
Les contrats ES correspondent à un mois, de la même manière que les options sur actions peuvent expirer chaque semaine. Les contrats ES les plus actifs sont extrêmement liquides et le volume quotidien des transactions dépasse généralement le million.
Cette liquidité, ainsi que les heures de négociation prolongées, les rendent populaires parmi les day traders. Les contrats à terme ES connaissent généralement un volume important et une volatilité suffisante un jour donné pour générer un profit. Les contrats à terme sur matières premières comme le pétrole sont également populaires auprès des day traders pour la même raison.
Spécifications du contrat ES
Les spécifications du contrat sont les bases qu’un trader doit connaître sur le marché à terme sur lequel il négocie. Les spécifications du contrat pour le marché à terme ES sont les suivantes :
- Symbole:ES
- Mois d’expiration :Mars, juin, septembre et décembre
- Échange: Bourse commerciale de Chicago (CME) Globex
- Devise:Dollar américain
- Taille du tick :0,25 point
- Valeur du tick :12,50 $
- Coches par point : Quatre, ce qui fait que chaque point vaut 50 $ par contrat
Connaître la valeur du tick et du point est important pour contrôler le risque et négocier la taille appropriée de la position à terme. Un tick est la quantité minimale de mouvement qui peut se produire, et la valeur du tick vous indique votre profit ou votre perte potentiel à chaque mouvement de tick.
Par exemple, si vous êtes un day trader et que vous êtes prêt à risquer 100 $ par transaction, vous pouvez acheter deux contrats avec un ordre stop-loss situé à un point de votre entrée. Si le prix atteint le stop-loss, la perte est maintenue à 100 $. Alternativement, si vous n’achetez qu’un seul contrat et fixez un stop-loss à deux points, cela entraîne le même risque de 100 $.
Note
Ces spécifications s’appliquent uniquement aux contrats à terme E-mini S&P. Il existe également des contrats à terme S&P « complets », par opposition aux contrats à terme E-mini, qui se négocient à des valeurs plus élevées. Au lieu de « ES », les contrats à terme S&P de valeur plus élevée se négocient avec le symbole « SP ».
Le symbole de base du futur E-mini S&P 500 est ES, mais comme il existe plusieurs dates d’expiration pour chaque année, le symbole complet est plus long. Chaque mois d’expiration a un code de lettre. Bien que les contrats ES correspondent uniquement aux mois de mars, juin, septembre et décembre, d’autres contrats à terme peuvent s’appliquer à d’autres mois.
| Codes de mois pour le trading à terme | |
|---|---|
| Janvier | F |
| Février | G |
| Mars | H |
| Avril | J. |
| Peut | K |
| Juin | M |
| Juillet | N |
| Août | Q |
| Septembre | U |
| Octobre | V |
| Novembre | X |
| Décembre | Z |
Si vous négociez le contrat de mars, par exemple, le symbole est ESH. Il faut aussi connaître l’année. Prenez le dernier chiffre de l’année et ajoutez-le au symbole. En 2015, le symbole du contrat de mars était ESH5. En 2017, le contrat de mars était ESH7. Le contrat de décembre 2019 était ESZ9. Cependant, certains sites Web et plateformes utilisent les deux derniers chiffres de l’année, de sorte qu’un commerçant a peut-être vu ce contrat de décembre 2019 appelé ESZ9 sur certains sites et ESZ19 sur d’autres.
Négocier des contrats à terme E-Mini S&P 500 (ES)
Ces produits peuvent être négociés via de nombreuses maisons de courtage, mais pas toutes. Par exemple, les traders disposant d’un compte TD Ameritrade ou Charles Schwab peuvent être en mesure de négocier des contrats à terme, tandis que les traders disposant d’un compte Fidelity ou Robinhood ne peuvent pas négocier de contrats à terme. Cependant, même si votre maison de courtage propose des transactions à terme, vous devrez probablement ouvrir un compte spécial sur marge ou à terme pour effectuer des transactions.
Les heures d’ouverture de la bourse, à 7h30, présentent les meilleurs mouvements de prix et les meilleurs volumes, ce qui en fait le moment idéal pour le day trading. La dernière heure de cotation, à partir de 15h. À 16 heures, on constate également généralement une légère augmentation du volume, ce qui offre de meilleures opportunités de trading journalier que des heures plus calmes au milieu de la journée.
Pratiquez une stratégie de day trading ES avant de négocier avec de l’argent réel. Il existe plusieurs programmes, dont NinjaTrader, qui permettent aux traders de télécharger des données historiques de marché et de tester des stratégies de trading à tout moment. Ceci est avantageux pour les personnes disposant de peu de temps ou pour celles qui souhaitent pratiquer le soir lorsque le marché n’est pas actif. Même si vous pouvez trader pendant les heures d’activité, il peut être préférable de vous en tenir à la pratique jusqu’à ce que vous appreniez les ficelles du métier.
La gestion des risques est primordiale pour réussir le trading ES. Le montant avec lequel vous commencerez à trader dépendra de votre stratégie et du montant que vous êtes prêt à risquer par transaction. Il est recommandé aux traders de commencer le day trading avec au moins 3 500 $. Cela devrait être considéré comme le minimum, et de préférence, un day trader disposerait de plus de 7 000 $ avant d’effectuer des transactions. Pour trader les contrats à terme ES (ce qui signifie garder les positions ouvertes du jour au lendemain), c’est une bonne idée de disposer d’encore plus de fonds. Les swing traders pourraient considérer 10 000 $ comme le strict minimum pour commencer.
Marges E-Mini S&P 500
Les day traders ont des exigences de marge inférieures à celles des traders qui détiennent des positions à terme pendant la nuit. Une exigence de marge fait référence au montant d’argent qu’un trader peut emprunter pour prendre une position (dans ce cas, acheter un contrat ES). Alors que les swing traders ne peuvent emprunter que jusqu’à 50 % du prix d’entrée dans la transaction, les day traders peuvent emprunter jusqu’à quatre fois leur trésorerie disponible.
Par exemple, si un trader dispose de 4 000 $ en espèces sur son compte, il peut acheter des contrats ES d’une valeur de 8 000 $ s’il prévoit de conserver la position du jour au lendemain. Cependant, s’il envisage de vendre le contrat avant la fin de la journée, ce trader pourrait acheter pour 16 000 $ de contrats ES. Cela offre la possibilité de réaliser des profits plus importants, mais également des pertes plus importantes.
Note
Ces règles font référence aux réglementations minimales établies par la Securities and Exchange Commission. Vos limites spécifiques dépendront de la maison de courtage que vous utilisez et si elle a choisi d’imposer des restrictions plus strictes que le minimum fédéral. Notez que ces exemples ne couvrent pas les exigences de maintenance et l’exigence de fonds propres minimum de 25 000 $ pour les day traders de modèle.
S&P 500 (ES) Jours fériés
En général, le marché à terme ES est ouvert chaque semaine du dimanche soir au vendredi soir. Il existe cependant des exceptions pour les jours fériés, qui peuvent être consultées sur le calendrier des jours fériés du CME. Il y a des modifications ou des fermetures d’heures de négociation pendant les jours fériés. En 2022, un jour férié national est prévu chaque mois sauf mars, août et octobre. Tous les autres mois, il y a au moins un jour de bourse affecté par un jour férié.
Foire aux questions (FAQ)
Combien de minutes les contrats à terme ES se négocient-ils par semaine ?
Les contrats à terme se négocient sur un système de trading électronique disponible près de 24 heures sur 24, de 18h00 à 18h00. ET le dimanche à 17 h. HE vendredi. Il y a un arrêt des échanges entre 16h15 et 17h15. et 16h30 chaque jour, ainsi qu’une période de maintenance à partir de 17h. à 18 heures Du lundi au jeudi.
Quand les contrats à terme ES expirent-ils ?
Les contrats à terme ES expirent le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre. Lorsque ces dates arrivent, un commerçant doit soit reconduire son contrat, soit le régler.
