Un ETF sur l’or, ou fonds négocié en bourse, est un ETF sur matières premières qui se compose d’un seul actif principal : l’or. Les fonds négociés en bourse agissent comme des actions individuelles et se négocient en bourse de la même manière.
Toutefois, le fonds lui-même détient des contrats dérivés sur l’or qui sontsoutenupar l’or. Ainsi, si vous investissez dans un ETF sur l’or, vous n’aurez pas réellementpropre n’importe quel or.
Note
Même lorsque vous rachètez un ETF sur l’or, vous ne recevez le métal précieux sous aucune forme. Au lieu de cela, en tant qu’investisseur, vous recevrez l’équivalent en espèces.
Le principe d’investissement
Les investisseurs utilisent les ETF sur l’or pour suivre et refléter le prix de l’or. Bien que les actifs du fonds soient adossés à des matières premières, l’intention n’est pas qu’un investisseur détienne de l’or.
Un ETF sur l’or donne à un investisseur la possibilité de s’exposer à la performance ou aux mouvements de prix de l’or.
Comment utiliser les ETF sur l’or
Les ETF sur l’or offrent certaines des mêmes caractéristiques de classe d’actifs défensifs que les obligations, et de nombreux investisseurs les utilisent pour se protéger contre les perturbations économiques et politiques, ainsi que contre la dépréciation des devises.
L’or a tendance à augmenter lorsque le dollar est faible, donc si votre portefeuille d’investissement contient des actifs exposés au risque de baisse du dollar, l’achat d’un ETF sur l’or peut vous aider à couvrir cette exposition. À l’inverse, la vente d’un ETF sur l’or peut servir de couverture si votre portefeuille est exposé à la hausse.
Un ETF sur l’or est un fonds négocié en bourse qui peut être utilisé pour couvrir le risque lié aux matières premières aurifères ou pour s’exposer aux fluctuations de l’or lui-même. Si un investisseur court un risque accru sur ses actifs de portefeuille lorsque le prix de l’or augmente, posséder un ETF sur l’or peut aider à réduire le risque dans cette position.
Ou si, après de nombreuses recherches, un investisseur expérimenté décide de vendre à découvert l’or, la négociation d’un ETF sur l’or inversé peut être un moyen simple de profiter de la baisse des prix de l’or.
Utilisations plus larges
Bien que l’or soit un ETF sur les matières premières, il peut également agir comme un ETF industriel. Par exemple, si un investisseur souhaite s’exposer au secteur des mines d’or, posséder un ETF sur l’or peut être une stratégie d’investissement adaptée à son portefeuille.
Bien qu’il existe d’autres actions de mines d’or et indices de métaux précieux, un ETF sur l’or peut constituer un moyen plus simple ou plus diversifié d’investir dans le secteur des mines d’or. Certains avantages viennent avec les ETF, ce qui en fait un outil utile à avoir dans son arsenal d’investissement.
Les ETF sur l’or peuvent également être utilisés comme couverture contre le risque régional ou pour obtenir une exposition à l’étranger. Si un certain pays dépend uniquement de l’or comme principale source de revenus, un investisseur disposant d’actifs de portefeuille présentant des risques dans ce pays peut vendre ou vendre à découvert un ETF sur l’or à titre de protection. Ainsi, si l’or chute, la position courte sur l’ETF peut contribuer à réduire les pertes de l’investisseur.
Quelques inconvénients
Si vous souhaitez réellement posséder un actif aurifère, vous ne pouvez pas le faire via un ETF sur l’or. Vous ne possédez jamais réellement de lingots d’or, de lingots ou de pièces de monnaie. Les ETF sur l’or sont constitués de contrats sur l’or et de produits dérivés et ne peuvent être rachetés que contre des espèces, jamais contre de l’or lui-même.
Bien que les ETF présentent en général de nombreux avantages fiscaux, l’or peut être classé comme « objet de collection » par l’IRS, ce qui peut avoir des conséquences fiscales.
Note
Avant de vous lancer, demandez à un expert-comptable (CPA) comment l’achat d’ETF sur l’or affectera votre situation fiscale particulière.
ETF sur l’or les plus populaires
Vous pouvez explorer de nombreux types d’ETF sur l’or, mais avant de les inclure dans votre stratégie d’investissement, pensez à surveiller les performances de quelques-uns des fonds les plus populaires. Voyez comment ils évoluent et si cela répond aux besoins de votre portefeuille. Une fois que vous aurez une meilleure compréhension des ETF sur l’or, il vous sera probablement plus facile de commencer à y investir.
Les éléments suivants représentent certains des ETF sur l’or les plus connus :
- FNB SPDR Gold Trust (GLD)
- FNB iShares Gold Trust (IAU)
- FNB Invesco DB Or (DGL)
Il existe une grande variété d’autres ETF sur l’or et les métaux précieux, si vous choisissez de rechercher d’autres options d’ETF sur l’or.
