Comprendre comment et pourquoi les prix des matières premières fluctuent peut déterminer votre succès dans le trading de ces instruments. Sans cette connaissance, vous risquez de mener une bataille perdue d’avance.
Points clés à retenir
- En général, les prix des matières premières évoluent en réponse à l’offre et à la demande.
- FutureSource, The Hightower Report et Inside Futures sont des ressources qui peuvent vous aider à en savoir plus sur le marché des matières premières.
- Les prix des matières premières sont sensibles au paysage macroéconomique et géopolitique mondial.
Prix du marché des matières premières
Les marchés des matières premières peuvent être volatils et leurs mouvements peuvent sembler sans rime ni raison. Les prix des matières premières peuvent être imprévisibles, même pour les traders les plus expérimentés. Cependant, en règle générale, l’évolution de leurs prix est fonction de l’offre et de la demande. Lorsque le marché affiche une offre moindre, les prix ont tendance à augmenter. À l’inverse : une offre plus élevée entraîne généralement une baisse des prix.
Les contrats à terme sur le maïs sont un excellent exemple de ce phénomène. Début 2006, les prix à terme du maïs se négociaient à environ 2 dollars le boisseau, ce qui représentait le bas de la fourchette de prix des 20 années précédentes. Cela est principalement dû à la flambée des prix du pétrole brut, qui a rapidement accru la demande d’éthanol, produit à partir de maïs. La demande augmentait également de la part de pays à croissance rapide comme la Chine.
En conséquence, les prix du maïs sont restés bas, dont l’offre s’est alors resserrée. Et une fois la nouvelle récolte plantée, il n’y aurait plus de place pour une mauvaise récolte. Ce climat tendu a incité les commerçants à réfléchir à deux fois avant de vendre, ce qui a fait grimper les prix du maïs de 2 dollars le boisseau à plus de 4 dollars le boisseau en un an environ.
Sources de recherche sur les produits
Les sources d’actualités et de recherche suivantes peuvent aider les investisseurs à naviguer sur les marchés des matières premières et des contrats à terme :
- FutureSource : Une excellente source d’informations sur les marchés en temps quasi réel sur tous les marchés de matières premières et à terme. (Gratuit.)
- Le rapport Hightower : Un excellent rapport quotidien qui couvre tous les marchés. (service payant)
- FuturesBuzz : commentaires réguliers sur le marché par divers analystes. Divulgation complète : l’auteur a également fourni des commentaires pour ce site Web. (Gratuit.)
- Inside Futures : commentaires réguliers sur le marché par divers analystes. (Gratuit.)
- Futures Magazine : le principal magazine qui couvre strictement les marchés à terme.
- SFO Magazine : Un autre bon magazine qui couvre les actions, les contrats à terme et les options.
L’essentiel
Il y a trois raisons principales pour lesquelles les prix des matières premières augmentent ou diminuent. Le premier est l’état fondamental d’un marché de matières premières. Si les stocks actuels dépassent la demande, l’offre excédentaire a tendance à faire baisser les prix. Mais si la demande est supérieure à l’offre, le déficit des stocks a tendance à faire monter les prix. Deuxièmement, les prix des matières premières fluctuent en raison de l’état technique du marché. Les graphiques de prix déterminent souvent le comportement des investisseurs, des traders et des autres acteurs du marché. Puisque tout le monde étudie les mêmes données, une mentalité grégaire d’achats ou de ventes groupés en masse influence par conséquent les prix. Enfin, les prix des matières premières sont sensibles aux changements du paysage macroéconomique et géopolitique mondial.
Compte tenu de tous ces facteurs influents, il est notoirement difficile de prédire l’évolution des prix des matières premières. Mais les professionnels chevronnés des matières premières qui analysent les comportements passés du marché peuvent avoir une longueur d’avance pour prédire les évolutions futures des prix.
