En tant que gestionnaire de votre portefeuille, vous devez comprendre l’importance de la diversification. Malgré votre souhait que toutes vos positions montent en flèche, il y aura des périodes où certaines de vos positions perdront de l’argent. Lorsque cela se produit, vous avez besoin d’autres investissements pour compenser la baisse. La diversification garantit qu’en ne « mettant pas tous vos œufs dans le même panier », vous ne créerez pas de risque indésirable pour votre capital. La diversification de votre portefeuille d’actions est importante car elle évite qu’une partie de vos actifs d’investissement soit trop fortement pondérée en faveur d’une entreprise ou d’un secteur.
Points clés à retenir
- La diversification est importante car différents investissements changent de valeur à différents moments.
- Les fonds communs de placement sont un bon moyen de diversifier vos investissements.
- Vous souhaiterez diversifier à la fois les entreprises et les secteurs industriels dans lesquels vous investissez.
- Les investissements dans lesquels vous pouvez répartir de l’argent comprennent les actions, les obligations, les liquidités, l’immobilier, l’or et d’autres matières premières.
Variété de fonds
De nombreux investisseurs se diversifient en achetant différents types de fonds. Les conseillers recommandent de commencer par un fonds indiciel généralisé qui tente simplement de refléter la performance du S&P 500. Vous pouvez ensuite compléter ce fonds indiciel par quelques fonds différents présentant des niveaux de risque variables. Ceux-ci pourraient inclure des fonds qui :
- Acheter des actions dans des sociétés étrangères
- Composé d’actions de petites sociétés en croissance
- Investir dans des obligations
- Acheter des actions dans des fonds de placement immobilier (REIT)
Chacun de ces types de fonds se comporte différemment dans des conditions de marché différentes. Lorsque vous répartissez vos investissements entre eux, vous augmentez la probabilité que certaines actions performent toujours bien à un moment donné.
Sur des sites Web tels que Morningstar, vous pouvez trouver des analyses et des informations sur les fonds communs de placement pour vous aider à démarrer. Les maisons de courtage proposent également généralement ce qu’on appelle un « prospectus » de fonds, que toute société qui propose une action ou une obligation à la vente au public doit déposer auprès de la Securities and Exchange Commission. Il est essentiel de lire un prospectus afin de prendre des décisions d’investissement éclairées.
Note
En diversifiant votre portefeuille, vous vous donnerez la possibilité de faire fructifier votre argent malgré les hauts et les bas qui accompagnent l’investissement.
Répartition de l’actif
La forme de diversification la plus populaire est de loin la répartition d’actifs. En ayant des éléments de différentes classes d’investissement dans votre portefeuille, notamment des actions, des obligations, des liquidités, de l’immobilier, de l’or ou d’autres matières premières, vous pouvez protéger votre portefeuille contre la perte de la valeur qu’il pourrait avoir s’il ne contenait qu’une seule catégorie d’actifs défaillante.
Lorsque les cours des actions baissent, par exemple, les prix des obligations augmentent souvent parce que les investisseurs déplacent leur argent vers ce qui est considéré comme un investissement moins risqué. Ainsi, un portefeuille comprenant des actions et des obligations aurait des performances différentes d’un portefeuille comprenant uniquement des actions au moment d’une baisse des marchés boursiers. S’il est vrai que votre portefeuille n’augmenterait pas aussi rapidement que celui de toutes les actions, cela vous protège également d’une perte massive.
Diversifier les classes d’actifs
Il est également judicieux de diversifier au sein des classes d’actifs. Les investisseurs qui ont fait le plein d’actions technologiques en 2000 ont perdu leur chemise lorsque la bulle Internet a éclaté et les actions technologiques sont rapidement tombées en disgrâce. De même, les valeurs financières ont été mises à mal fin 2007 et début 2008 en raison de la crise des prêts hypothécaires à risque. Quiconque aurait investi exclusivement dans ces actifs à cette époque aurait subi des pertes importantes.
Et s’il semble risqué de placer la totalité ou la majeure partie de son argent dans un seul secteur, il serait encore plus risqué de faire la même chose sur une seule action. C’est ce qu’ont fait de nombreux investisseurs à la fin des années 1990, lorsque de nombreux employés d’entreprises technologiques ont laissé leurs avoirs devenir majoritaires dans les actions de leur employeur. Ces portefeuilles essentiellement constitués d’une seule action ressemblaient aux gardiens de mâts de drapeau des années 1920, perchés haut dans les airs avec seulement un mât long et étroit pour se soutenir.
Pensez à tous ceux qui ont investi massivement dans Amazon au tournant du millénaire. En décembre 2000, les actions d’Amazon se vendaient à plus de 100 dollars. En octobre suivant, ils étaient tombés en dessous de 6 dollars. Si vous misiez sur ces actions à ce moment-là, vous vous risquiez à un réveil brutal. Ce n’est qu’en décembre 2007 qu’il est remonté dans la fourchette des 90 dollars.
L’essentiel
Les deux étapes fondamentales de la diversification consistent à répartir votre argent entre différentes catégories d’actifs, puis à répartir davantage ces fonds dans chaque catégorie. Une approche intelligente pour les investisseurs individuels consiste à se diversifier en utilisant des fonds communs de placement. Étant donné que les fonds communs de placement sont des groupes d’actions, vous serez automatiquement diversifié dans une certaine mesure. Un conseiller financier peut vous aider à sélectionner des fonds communs de placement qui correspondent au niveau de risque et de diversification souhaité.
