Les contrats de rente variable sont vendus comme véhicules d’investissement qui peuvent offrir d’importantes économies d’impôt en reportant l’impôt sur le revenu sur tout gain. Vous investissez avec de l’argent après impôt et vous ne payez aucun impôt sur les intérêts, les dividendes ou les gains en capital jusqu’à ce que vous commenciez à effectuer des retraits.
Vous êtes également autorisé à transférer de l’argent entre différents types de placements au sein de la rente sans encourir d’impôt lorsque, par exemple, le produit de la vente d’actions d’un fonds commun de placement est utilisé pour acheter des actions d’un autre fonds.
Cela semble parfaitement bien à ce stade, mais les investisseurs doivent être conscients de deux problèmes fiscaux liés aux rentes variables. Ces problèmes pourraient amener vous ou vos héritiers à payer plus d’impôts que vous ou ils ne l’auraient fait si vous aviez utilisé d’autres alternatives d’investissement.
Problème n°1 : Imposer les plus-values en tant que revenu ordinaire
Tout d’abord, considérez une rente variable comme un conteneur. Les règles du conteneur l’emportent sur les règles des investissements sous-jacents.
Par exemple, si vous achetez un fonds obligataire qui verse des revenus d’intérêts, vous paierez des impôts sur ces intérêts chaque année. Toutefois, si vous possédez ce même fonds obligataire dans le conteneur de rente variable, vous n’aurez pas à payer d’impôts sur les intérêts accumulés ou les gains en capital jusqu’à ce que vous commenciez à effectuer des retraits.
Une fois que vous commencez à effectuer des retraits de votre rente variable, vous devez traiter les premiers retraits comme des gains (par opposition au capital). Par exemple, si vous investissez 50 000 $ dans une rente variable et que l’investissement vaut maintenant 90 000 $, vous paierez des impôts sur les premiers 40 000 $ que vous retirerez. Les 50 000 $ restants pourraient alors être retirés en franchise d’impôt.
Le problème est que ces gains, comme ceux des IRA et autres investissements à impôt différé, sont imposés comme un revenu ordinaire, et non comme des gains en capital, lorsqu’ils sont retirés, et les taux d’imposition sur le revenu sont plus élevés que les taux d’imposition sur les plus-values. Cela signifie que, malgré le report d’impôt, vous pourriez finir par payer plus d’impôts sur les fonds conservés dans la rente que si vous aviez investi dans une alternative moins coûteuse, comme un fonds commun de placement indiciel, qui n’était pas détenu dans le cadre d’une rente.
Si vous prévoyez détenir une rente variable pendant plus de 25 ans avant de procéder à des retraits, le pouvoir de gagner des intérêts composés sur un revenu à impôt différé peut vous permettre de prendre l’avantage. Mais si vous avez besoin du revenu de la rente dans seulement 10 ou 15 ans, vous ne gagnerez peut-être pas suffisamment de revenus d’intérêts pour compenser l’impôt plus élevé sur les retraits.
Une façon de réduire vos impôts sur les retraits est de mettre votre contrat en rente, ce qui signifie que la compagnie d’assurance qui vous a vendu le contrat de rente variable vous versera des versements réguliers. Chaque paiement que vous recevrez sera composé d’un mélange de capital et de gains, de sorte qu’une partie du paiement ne sera pas imposée. Le montant exclu de l’impôt est déterminé en divisant les primes que vous avez payées pour le contrat par le nombre d’années pendant lesquelles vous êtes censé recevoir des paiements.
Problème n°2 : Pas d’augmentation des coûts pour les héritiers
À votre décès, vos héritiers reçoivent ce qu’on appelle une majoration des coûts lorsqu’ils héritent d’actifs tels que des biens immobiliers, des actions et des fonds communs de placement. Supposons que vous ayez investi 100 000 $ dans un fonds commun de placement d’actions 12 ans avant votre décès. Au cours des 12 années, les 100 000 $ ont doublé pour atteindre 200 000 $.
À votre décès, vos héritiers héritent des 200 000 $. Les règles fiscales stipulent que le coût de base de l’investissement sera la valeur de l’investissement à la date de votre décès : 200 000 $.Ils peuvent désormais vendre leurs actions du fonds et ne payer aucun impôt sur les 100 000 $ de gain.
Cette majoration des coûts ne s’applique pas aux fonds placés en rentes variables. Disons que vous investissez ces mêmes 100 000 $ dans un fonds commun de placement détenu dans le cadre d’une rente variable, et que leur valeur double également pour atteindre 200 000 $ au moment de votre décès. Vos héritiers devront payer des impôts à leur taux d’imposition ordinaire sur les 100 000 $ de gain.Cela pourrait signifier une facture fiscale pouvant atteindre 37 000 $, selon leur taux d’imposition.
Aide à l’investissement
Si tout cela vous semble compliqué – et les impôts sur les investissements de retraite le sont généralement – vous pourriez envisager de demander l’aide d’un planificateur financier qualifié. Ils peuvent vous aider à élaborer une stratégie de retraite qui vous permettra, ainsi qu’à vos héritiers, de conserver autant d’argent que possible.
